Definicion de ¿Qué es el contagio financiero durante una crisis económica?
El contagio financiero durante una crisis económica se refiere a la propagación de problemas financieros de una empresa o institución a otras, a través de un deterioro en la confianza y la liquidez, provocando una cadena de eventos adversos que afectan al sistema económico en su conjunto.
¿Qué es el contagio financiero?
El contagio financiero es la propagación de una crisis económica de un mercado o región a otro y puede ocurrir a nivel nacional o internacional. El contagio puede afectar bienes y servicios, mano de obra y bienes de capital utilizados en mercados vinculados por los sistemas monetario y financiero.
La crisis de los mercados financieros asiáticos de 1997 fue uno de los primeros ejemplos del uso del término. Las interconexiones reales y nominales de los mercados pueden extenderse e incluso amplificar los shocks económicos, comparando el efecto con la propagación de una enfermedad como una infección.
Resultados clave
- El contagio financiero es la propagación de una crisis económica de un mercado o región a otro y ocurre a nivel nacional o internacional.
- Los acontecimientos en un mercado pueden afectar a otros mercados.
- Los mercados fuertes pueden amortiguar los shocks económicos, mientras que los mercados frágiles pueden amplificar los shocks negativos.
- El contagio se puede observar durante las burbujas crediticias y las crisis financieras.
Comprender el contagio financiero
El contagio financiero se define como un shock que afecta inicialmente a unas pocas instituciones financieras y se propaga al resto del sistema financiero, infectando generalmente a las economías de otros países. El contagio suele implicar la propagación de crisis en un mercado, clase de activos o región geográfica. Un efecto similar puede ocurrir durante un auge económico. El fenómeno del contagio financiero tiene implicaciones para la gestión de carteras, el comercio, la cobertura y las estrategias de diversificación.
¿Por qué ocurre el contagio financiero?
Los mercados de las economías nacional y global están interconectados. Desde el punto de vista del consumidor, muchos productos de consumo son sustitutos o complementos entre sí. Del lado del productor, los recursos para cualquier negocio pueden ser sustitutos y complementos, y la mano de obra y el capital necesarios para un negocio pueden usarse en diferentes tipos de industrias y mercados.
Las economías dependen de las instituciones financieras para facilitar el flujo de bienes y servicios a través de la economía. Cualquier inestabilidad que surja en estas instituciones puede extenderse a todos los países a través de los balances de los intermediarios financieros. Los daños al balance de un banco o institución financiera apalancado podrían desencadenar ventas de activos o retiros de préstamos internacionales.
Vulnerabilidad de la economía al contagio financiero
Cuando los mercados son frágiles, un gran impacto negativo en un mercado no sólo puede provocar su colapso, sino también dañar otros mercados y posiblemente toda la economía. Los mercados que dependen de la deuda, de un producto básico específico, o donde las condiciones impiden ajustes fluidos en los precios y volúmenes, la entrada y salida de participantes y ajustes en los modelos u operaciones de negocios, serán más frágiles y menos flexibles.
Con un aumento de los préstamos globales a través de préstamos transfronterizos, hay eficiencia económica y crecimiento, pero un mayor riesgo de contagio. Los vencimientos cortos de la deuda bancaria aumentan aún más la vulnerabilidad. Los países con sistemas bancarios mejor capitalizados, que financian más préstamos con depósitos, han demostrado ser menos vulnerables al contagio.
Ejemplos de contagio financiero
La crisis de los mercados financieros asiáticos de 1997, la Gran Depresión, la crisis financiera de 2007-2008 y la pandemia de COVID-19 son ejemplos de los efectos del contagio financiero en una economía global económicamente integrada. Después de la crisis financiera asiática, los académicos examinaron cómo las crisis financieras se extendieron a través de las fronteras nacionales y concluyeron que «el siglo XIX ha visto crisis financieras internacionales periódicas prácticamente en todas las décadas desde 1825».
La pandemia de COVID-19 ha demostrado tener un impacto global en las economías, los mercados, los sectores industriales y las actitudes hacia el riesgo financiero, el comercio internacional y las prácticas corporativas. El término “contagio” abarca la propagación de una enfermedad infecciosa, así como la transmisión de consecuencias sociales, financieras y económicas a través de fronteras.
El 10 de marzo de 2023, un banco de Silicon Valley quebró tras una corrida bancaria, la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de Estados Unidos y la mayor desde la crisis financiera de 2008, y los reguladores federales tomaron medidas para prevenir el contagio financiero.
¿Qué agencias estadounidenses brindan orientación y políticas durante la crisis financiera?
¿Cómo brinda asistencia la FDIC durante una crisis financiera?
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), creada después de la Gran Depresión, asegura los depósitos bancarios de los individuos hasta 250.000 dólares en caso de una crisis financiera.
¿Qué es el programa de financiación bancaria a plazo?
El Programa de Financiamiento Bancario a Plazo (BTFP) se creó en marzo de 2023 tras el colapso de un banco de Silicon Valley. Para evitar el pánico y el contagio financiero, proporciona financiación adicional a las instituciones depositarias elegibles para garantizar que los bancos puedan satisfacer las necesidades de todos sus depositantes. BTFP ofrece préstamos de hasta un año a bancos, asociaciones de ahorro, cooperativas de crédito y otras instituciones depositarias elegibles.
Línea de fondo
El contagio financiero es la propagación de una crisis económica de una región a otra, que puede ocurrir tanto a nivel nacional como internacional. El término se utilizó por primera vez durante la crisis de los mercados financieros asiáticos en 1997. La Gran Depresión, la crisis financiera de 2007-2008 y la pandemia de COVID-19 son ejemplos de contagio financiero en una economía global económicamente integrada que depende de instituciones financieras comunes.
Preguntas Frecuentes
Preguntas frecuentes sobre el contagio financiero:
1. ¿Qué es el contagio financiero?
El contagio financiero es la propagación de una crisis económica de un mercado o región a otro y puede ocurrir a nivel nacional o internacional. Se refiere a la transmisión de consecuencias sociales, financieras y económicas a través de fronteras, similar a la propagación de una enfermedad infecciosa.
2. ¿Por qué ocurre el contagio financiero?
El contagio financiero ocurre debido a las interconexiones de los mercados y las economías a nivel nacional e internacional. Los mercados y las economías están interconectados, y cualquier inestabilidad que surja en las instituciones financieras puede extenderse a otros países a través de los balances de los intermediarios financieros. Los mercados frágiles y dependientes de la deuda son más susceptibles al contagio.
3. ¿Cuáles son algunos ejemplos de contagio financiero?
Algunos ejemplos de contagio financiero incluyen la crisis de los mercados financieros asiáticos de 1997, la Gran Depresión, la crisis financiera de 2007-2008 y la pandemia de COVID-19. Estos eventos demostraron los efectos del contagio financiero en una economía global económicamente integrada y cómo las crisis se pueden transmitir a través de fronteras.
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