Puntos: valor en tasas de hipotecas, acciones, bonos

¿Qué son las gafas?

Los puntos pueden representar un porcentaje de un número o una medida de cambio en un número. Los puntos se utilizan en diversos contextos en materia financiera. Pueden indicar la tasa de interés hipotecaria en relación con la tasa preferencial del préstamo o las tarifas totales asociadas con la hipoteca. Indican el cambio porcentual en el rendimiento de un bono. También se utilizan para informar movimientos de precios hacia arriba o hacia abajo en una acción.

A los puntos a veces se les llama puntos básicos (pb).

Entendiendo las gafas

Un punto siempre expresa la cantidad de una cosa. De ahí que su definición y uso varíen. A veces, pero no siempre, un punto denota un porcentaje.

• En bonos y obligaciones, un punto representa un cambio del 1% en el valor nominal de la inversión. Si un bono se vende dos puntos por debajo de su valor nominal, se vende un 2% por debajo de su valor nominal.
• En acciones, el movimiento de una acción o índice bursátil a menudo se expresa en puntos, donde un punto equivale a 1 dólar. Si una acción abre la sesión a 23 dólares y termina el día a 25 dólares, se dice que ha subido dos puntos.
• En los contratos de futuros, un punto es un cambio de precio de una centésima de céntimo.

Puntos para hipotecas y otros préstamos

En banca, el punto puede referirse a la diferencia porcentual entre una hipoteca o cualquier otro préstamo y la tasa de interés preferencial vigente en ese momento.

Por ejemplo, una tarjeta de crédito puede ofrecer una tasa inicial baja que, después de seis meses, se convierte en una tasa de interés de 12,99 puntos por encima de la tasa preferencial del préstamo. A mediados de 2020, el tipo preferencial era del 3,25%, por lo que el tipo de interés de la tarjeta sería del 16,24%.

Si un banco anuncia una tasa hipotecaria como «principal más dos puntos», eso significa que la tasa de interés del préstamo es del 2% más la tasa de interés preferencial. Si la tasa preferencial es del 3,25%, la tasa hipotecaria es del 5,25%.

En una hipoteca, el punto también puede indicar la tarifa de iniciación del préstamo que cobra el prestamista. Cada punto equivale al 1% del monto del préstamo. Si un banco ofrece una hipoteca de $200,000 con una tarifa inicial de tres puntos, la tarifa inicial del préstamo es de $6,000.

Puntos en acciones y otros valores

Para hacer las cosas aún más confusas, un punto tiene otra definición cuando se utiliza para describir el movimiento del precio de un bono, contrato de futuros o acción.

• Un aumento en el precio de un bono en dos puntos significa un cambio del 2% en su valor, como un aumento de $10,000 a $10,200.
• Un aumento de dos puntos en un contrato de futuros corresponde a un aumento de dos centésimas de céntimo, lo que equivale al 2% de un centavo.
• Un aumento de dos puntos en el precio de una acción ordinaria es un aumento de 2 dólares; por ejemplo, una acción de 100 dólares sube a 102 dólares.