Punto de equilibrio: definición, ejemplos y métodos de cálculo.

¿Qué es el punto de equilibrio (BEP)?

El punto de equilibrio (precio de equilibrio) de una transacción o inversión se determina comparando el precio de mercado del activo con el costo original; El punto de equilibrio se alcanza cuando los dos precios son iguales.

En contabilidad corporativa, la fórmula del punto de equilibrio (BEP) se determina dividiendo los costos fijos totales asociados con la producción por los ingresos por unidad menos los costos variables por unidad. En este caso, los costos fijos son aquellos costos que no cambian dependiendo del número de unidades vendidas. En otras palabras, el punto de equilibrio es el nivel de producción en el que los ingresos totales de un producto son iguales a los costos totales.

Comprender los puntos de equilibrio (BEP)

Los puntos de equilibrio (BEP) se pueden utilizar en una variedad de contextos. Por ejemplo, el punto de equilibrio de una propiedad sería cuánto dinero necesitaría recibir un propietario de una venta para compensar exactamente el precio neto de compra, incluidos los costos de cierre, impuestos, tarifas, seguros e intereses pagados sobre la hipoteca, así como Gastos asociados al mantenimiento y reparación de la vivienda. A este precio, el propietario definitivamente alcanzará el punto de equilibrio sin ganar ni perder dinero.

Los comerciantes también aplican BEP a las operaciones, determinando qué precio debe alcanzar un valor para cubrir con precisión todos los costos asociados con la operación, incluidos impuestos, comisiones, tarifas de gestión, etc. El punto de equilibrio de una empresa también se calcula tomando los costos fijos y dividiendo esa cifra por el porcentaje de beneficio bruto.

Beneficios del análisis de equilibrio

El análisis del punto de equilibrio puede ayudar con muchas cuestiones, entre ellas:

• Encontrar gastos faltantes. Un análisis del punto de equilibrio puede ayudar a identificar gastos que de otro modo no habría previsto. Sus obligaciones financieras se determinarán al final del análisis de equilibrio, por lo que no habrá sorpresas más adelante.
• Limitar las decisiones basadas en las emociones.. Tomar decisiones comerciales basadas en las emociones rara vez es una buena idea, pero es difícil evitarlo. El análisis del punto de equilibrio le brinda datos concretos, que son el mejor punto de vista para tomar decisiones comerciales.
• Fijar metas. Después de un análisis de equilibrio, sabrá exactamente qué objetivos debe alcanzar para obtener ganancias. Esto le ayudará a establecer metas y trabajar para alcanzarlas.
• Asegurar financiación. A menudo necesitarás utilizar un análisis de equilibrio para asegurar la financiación y mostrar a los inversores tu plan de negocio.
• Precios adecuados. Un análisis de equilibrio le mostrará cómo fijar el precio adecuado de sus productos desde una perspectiva empresarial.

Puntos de equilibrio del mercado de valores

Digamos que un inversor compra acciones de Microsoft (MSFT) a 110 dólares. Este es ahora su punto de equilibrio en el acuerdo. Si el precio supera los 110 dólares, el inversor gana dinero. Si las acciones caen por debajo de 110 dólares, perderán dinero.

Si el precio se mantiene en $110, están en BEP porque no ganan ni pierden nada.

Puntos de equilibrio en el comercio de opciones

Ejemplo de punto de equilibrio de opción de compra

Para el comercio de opciones, el punto de equilibrio es el precio de mercado que debe alcanzar el activo subyacente para que el comprador de la opción evite una pérdida si se ejerce la opción. Para el comprador de una opción de compra, el punto de equilibrio se alcanza cuando el subyacente es igual al precio de ejercicio más la prima pagada, mientras que el BEP para una posición de venta se alcanza cuando el subyacente es igual al precio de ejercicio menos la prima. pagado. El punto de equilibrio no suele tener en cuenta los gastos de comisiones, aunque estas comisiones pueden incluirse si se desea.

Digamos que un inversor paga una prima de 5 dólares por una opción de compra sobre acciones de Apple (AAPL) con un precio de ejercicio de 170 dólares. Esto significa que el inversor tiene derecho a comprar 100 acciones de Apple a 170 dólares por acción en cualquier momento antes de que expire la opción. El punto de equilibrio de una opción de compra es un precio de ejercicio de 170 dólares más una prima de compra de 5 dólares, o 175 dólares. Si la acción cotiza por debajo de este nivel, entonces el beneficio de la opción no excedió su costo.

Si la acción se cotiza a 190 dólares por acción, el titular de la llamada compra Apple a 170 dólares y vende el valor al precio de mercado de 190 dólares. Las ganancias serán de 190 dólares menos el precio de equilibrio de 175 dólares, o 15 dólares por acción.

Ejemplo de punto de equilibrio de una opción de venta

Digamos que un inversor paga una prima de 4 dólares por una opción de venta de Meta (anteriormente Facebook) con un precio de ejercicio de 180 dólares. Esto permite al comprador de la opción vender 100 acciones de Meta (META) a 180 dólares por acción antes de que expire la opción. El precio de equilibrio de la posición de venta es de 180 dólares menos la prima de 4 dólares, o 176 dólares. Si la acción cotiza por encima de este precio, entonces el beneficio de la opción no superó su costo.

Por ejemplo, si una acción cotiza a un precio de mercado de 170 dólares, el operador obtiene una ganancia de 6 dólares (punto de equilibrio de 176 dólares menos el precio de mercado actual de 170 dólares).

Puntos de equilibrio empresarial

La fórmula de equilibrio para una empresa proporciona la cifra en dólares necesaria para alcanzar el equilibrio. Esto se puede convertir en unidades calculando el margen de contribución (precio de venta por unidad menos costos variables). Dividir los costos fijos por el margen de contribución le dará cuántas unidades se necesitan para alcanzar el punto de equilibrio.