Definicion de Precio de igualación indicativo: qué significa y cómo funciona
Precio de igualación indicativo: qué significa y cómo funciona
¿Cuál es el precio estimado del partido?
En el mercado de valores, el precio indicativo de casación es el precio al que se puede ejecutar el volumen máximo de órdenes en el momento de la subasta. Si dos o más precios pueden maximizar el volumen ejecutable, o en otras palabras, hay múltiples precios indicativos coincidentes, la subasta se lleva a cabo al último precio de venta. El precio de igualación indicativo facilita el descubrimiento de precios y la transparencia y ayuda a eliminar los desequilibrios de las órdenes.
Resultados clave
- El precio de contrapartida indicativo es el mejor precio al que se puede vender el mayor número de órdenes de compra y venta durante una subasta de valores.
- El precio de igualación indicativo es importante para el descubrimiento de precios, que es el proceso de establecer el precio actual de un valor.
- Como parte de la subasta, la bolsa de valores calculará y publicará información sobre el desequilibrio de la orden, incluido el precio estimado de igualación.
- Utilizando datos de desequilibrio de órdenes, los operadores podrán ajustar sus operaciones para que coincidan con las órdenes de compra y venta.
Comprender el costo estimado del cumplimiento
El precio de igualación estimado representa el mejor precio al que se puede vender el mayor número de órdenes de compra y venta en la subasta correspondiente. Las bolsas de valores celebrarán de dos a tres subastas cada día de negociación. Por ejemplo, la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) realiza subastas abiertas y de cierre. La Bolsa de Nueva York estadounidense celebra tres subastas a precio único cada día de negociación: la subasta de apertura anticipada, la subasta abierta principal y la subasta de cierre.
Estas subastas permiten a los participantes descubrir precios en tiempo real, que es el proceso de establecer el precio actual de un valor. Un desequilibrio de orden (también conocido como desequilibrio de subasta) ocurre cuando hay demasiados compradores o vendedores de un valor en particular en un intercambio comercial. Este desequilibrio impide que compradores y vendedores igualen pedidos. Dado que el precio indicativo de contrapartida es el mejor precio al que se puede negociar el número máximo de acciones por un valor, proporciona información valiosa para resolver desequilibrios.
Como parte del proceso de subasta, el intercambio calculará y publicará información sobre el desequilibrio de la subasta para los participantes. Esta información puede incluir el precio de casación estimado, el desequilibrio general, el desequilibrio del mercado, el volumen de casación y el collar de subasta. Con estos datos, los operadores podrán ajustar sus operaciones para que coincidan con las órdenes de compra y venta.
El precio de igualación estimado se puede entender considerando el escenario de cierre de la subasta. En este caso, si no hay desequilibrio en las órdenes, todas las órdenes de cierre del mercado (MOC) se ejecutan al precio indicativo de concordancia. Si hay un desequilibrio en la orden, se ejecuta el número máximo de órdenes MOC dependiendo de la prioridad temporal.
La información de desequilibrio publicada por una bolsa justo antes del cierre puede afectar la forma en que se negocian las acciones en los últimos minutos del día. El precio puede subir o bajar justo antes del final de la sesión de negociación para compensar el desequilibrio.
Ejemplos de precios de cumplimiento estimados
Los siguientes ejemplos hipotéticos demuestran el concepto de un precio de igualación indicativo para las acciones de la empresa XYZ en la bolsa NYSE Arca.
Ejemplo 1: sin desequilibrio en el pedido
- Orden de mercado para comprar 2.500 acciones de la empresa XYZ
- Orden de mercado para vender 1000 acciones.
- Una orden límite para vender 500 acciones a 25,50 dólares.
- Una orden limitada para vender 1.000 acciones a 25,75 dólares.
- Precio aproximado del partido = $25,75.
Este precio será publicado por NYSE Arca, que también mostrará el volumen correspondiente de 2.500 acciones sin desequilibrio.
Ejemplo 2: desequilibrio de órdenes
- Orden de mercado para comprar 10.000 acciones de la empresa XYZ
- Una orden limitada para vender 3000 acciones a un precio de 26 dólares.
- Orden de mercado para vender 1000 acciones.
- Una orden limitada para vender 2.000 acciones a 26,25 dólares.
- Precio aproximado del partido = $26.25.
Este precio será publicado por NYSE Arca, que también mostrará un volumen de 10.000 acciones y un desequilibrio total de 4.000 acciones.
Consideraciones Especiales
Si bien el precio de igualación indicativo proporciona información útil que puede ayudar a resolver los desequilibrios de las órdenes, no les dice a los operadores por qué ocurre el desequilibrio. Puede ocurrir un desequilibrio si una noticia importante afecta la suerte de una empresa, lo que luego afecta el precio de sus acciones. Por ejemplo, un mal informe de ganancias o el anuncio de una fusión o adquisición inesperada ciertamente pueden causar desequilibrios en los pedidos.
Un desequilibrio particularmente grande o prolongado puede incluso provocar que se detenga o retrase la negociación de acciones hasta que se corrija el desequilibrio. En algunos casos, el creador de mercado designado responde comprando o vendiendo acciones según sea necesario para eliminar el exceso de pedidos y mantener la liquidez en el mercado.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Cuál es el precio estimado del partido?
En el mercado de valores, el precio indicativo de casación es el precio al que se puede ejecutar el volumen máximo de órdenes en el momento de la subasta. Si dos o más precios pueden maximizar el volumen ejecutable, o en otras palabras, hay múltiples precios indicativos coincidentes, la subasta se lleva a cabo al último precio de venta. El precio de igualación indicativo facilita el descubrimiento de precios y la transparencia y ayuda a eliminar los desequilibrios de las órdenes.
Resultados clave
- El precio de contrapartida indicativo es el mejor precio al que se puede vender el mayor número de órdenes de compra y venta durante una subasta de valores.
- El precio de igualación indicativo es importante para el descubrimiento de precios, que es el proceso de establecer el precio actual de un valor.
- Como parte de la subasta, la bolsa de valores calculará y publicará información sobre el desequilibrio de la orden, incluido el precio estimado de igualación.
- Utilizando datos de desequilibrio de órdenes, los operadores podrán ajustar sus operaciones para que coincidan con las órdenes de compra y venta.
Comprender el costo estimado del cumplimiento
El precio de igualación estimado representa el mejor precio al que se puede vender el mayor número de órdenes de compra y venta en la subasta correspondiente. Las bolsas de valores celebrarán de dos a tres subastas cada día de negociación. Por ejemplo, la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) realiza subastas abiertas y de cierre. La Bolsa de Nueva York estadounidense celebra tres subastas a precio único cada día de negociación: la subasta de apertura anticipada, la subasta abierta principal y la subasta de cierre.
Estas subastas permiten a los participantes descubrir precios en tiempo real, que es el proceso de establecer el precio actual de un valor. Un desequilibrio de orden (también conocido como desequilibrio de subasta) ocurre cuando hay demasiados compradores o vendedores de un valor en particular en un intercambio comercial. Este desequilibrio impide que compradores y vendedores igualen pedidos. Dado que el precio indicativo de contrapartida es el mejor precio al que se puede negociar el número máximo de acciones por un valor, proporciona información valiosa para resolver desequilibrios.
Como parte del proceso de subasta, el intercambio calculará y publicará información sobre el desequilibrio de la subasta para los participantes. Esta información puede incluir el precio de casación estimado, el desequilibrio general, el desequilibrio del mercado, el volumen de casación y el collar de subasta. Con estos datos, los operadores podrán ajustar sus operaciones para que coincidan con las órdenes de compra y venta.
El precio de igualación estimado se puede entender considerando el escenario de cierre de la subasta. En este caso, si no hay desequilibrio en las órdenes, todas las órdenes de cierre del mercado (MOC) se ejecutan al precio indicativo de concordancia. Si hay un desequilibrio en la orden, se ejecuta el número máximo de órdenes MOC dependiendo de la prioridad temporal.
La información de desequilibrio publicada por una bolsa justo antes del cierre puede afectar la forma en que se negocian las acciones en los últimos minutos del día. El precio puede subir o bajar justo antes del final de la sesión de negociación para compensar el desequilibrio.
Ejemplos de precios de cumplimiento estimados
Los siguientes ejemplos hipotéticos demuestran el concepto de un precio de igualación indicativo para las acciones de la empresa XYZ en la bolsa NYSE Arca.
Ejemplo 1: sin desequilibrio en el pedido
- Orden de mercado para comprar 2.500 acciones de la empresa XYZ
- Orden de mercado para vender 1000 acciones.
- Una orden límite para vender 500 acciones a 25,50 dólares.
- Una orden limitada para vender 1.000 acciones a 25,75 dólares.
- Precio aproximado del partido = $25,75.
Este precio será publicado por NYSE Arca, que también mostrará el volumen correspondiente de 2.500 acciones sin desequilibrio.
Ejemplo 2: desequilibrio de órdenes
- Orden de mercado para comprar 10.000 acciones de la empresa XYZ
- Una orden limitada para vender 3000 acciones a un precio de 26 dólares.
- Orden de mercado para vender 1000 acciones.
- Una orden limitada para vender 2.000 acciones a 26,25 dólares.
- Precio aproximado del partido = $26.25.
Este precio será publicado por NYSE Arca, que también mostrará un volumen de 10.000 acciones y un desequilibrio total de 4.000 acciones.
Consideraciones Especiales
Si bien el precio de igualación indicativo proporciona información útil que puede ayudar a resolver los desequilibrios de las órdenes, no les dice a los operadores por qué ocurre el desequilibrio. Puede ocurrir un desequilibrio si una noticia importante afecta la suerte de una empresa, lo que luego afecta el precio de sus acciones. Por ejemplo, un mal informe de ganancias o el anuncio de una fusión o adquisición inesperada ciertamente pueden causar desequilibrios en los pedidos.
Un desequilibrio particularmente grande o prolongado puede incluso provocar que se detenga o retrase la negociación de acciones hasta que se corrija el desequilibrio. En algunos casos, el creador de mercado designado responde comprando o vendiendo acciones según sea necesario para eliminar el exceso de pedidos y mantener la liquidez en el mercado.
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