Definicion de Posición larga: definición, tipos, ejemplo, pros y contras
Posición larga: definición, tipos, ejemplo, pros y contras
¿Qué es una posición larga?
El término «posición larga» describe lo que ha comprado un inversor cuando compra un valor o derivado con la expectativa de que su valor aumente.
Resultados clave
- Ir en largo – o ir en largo – se refiere a comprar un activo con la expectativa de que su valor aumentará – sentimiento alcista.
- Una posición larga en contratos de opciones indica que el titular posee el activo subyacente.
- Una posición larga es lo opuesto a una posición corta.
- En opciones, una posición larga puede significar poseer directamente un activo o poseer una opción sobre un activo.
- Una posición larga en una inversión en acciones o bonos es una medida de tiempo.
Wikieconomia / NoNet Flores
Comprender una posición larga
Los inversores pueden tomar posiciones largas en valores como acciones, fondos mutuos o divisas, o incluso derivados como opciones y futuros. Mantener una posición larga es alcista. Una posición larga es lo opuesto a una posición corta (también conocida como posición corta).
El término «posición larga» se utiliza a menudo en el contexto de la compra de un contrato de opciones. Un comerciante puede mantener una opción de compra larga o una opción de venta larga, según las perspectivas del activo subyacente del contrato de opción.
Por ejemplo, un inversor que espera beneficiarse de un movimiento alcista en el precio de un activo tomará una posición larga en una opción de compra. Una opción de compra le brinda al tenedor la oportunidad de comprar el activo subyacente a un precio específico. Por el contrario, un inversor que espera que el precio de un activo caiga mantendrá una posición de opción de venta larga y conservará el derecho de vender el activo a un precio determinado.
Tipos de posiciones largas
De hecho, «largo» es un término de inversión que puede tener múltiples significados según el contexto en el que se utilice. El significado más común del término «largo» se refiere al período de tiempo que se mantiene una inversión. Sin embargo, el término «posición larga» tiene un significado diferente cuando se utiliza en contratos de opciones y futuros.
Posición de inversión larga
Optar en largo en acciones o bonos es una práctica de inversión más tradicional en los mercados de capitales, especialmente para los inversores minoristas. Cuando se invierte a largo plazo, el inversor compra un activo y lo mantiene esperando que suba el precio. Por lo general, este inversor no tiene previsto vender el valor en un futuro próximo. Cuando se trata de poseer acciones que tienden a crecer, posicionarse en largo puede depender tanto del momento oportuno como de intenciones alcistas.
Esperar a que los activos se revaloricen a largo plazo (estrategia de comprar y mantener) elimina la necesidad de que un inversor supervise o cronometre constantemente el mercado y le da tiempo para superar los inevitables altibajos. Además, la historia está de un lado, ya que el mercado de valores inevitablemente sube con el tiempo.
Por supuesto, eso no significa que no pueda haber caídas bruscas y perjudiciales para la cartera en el camino, que podrían ser catastróficas si ocurren justo antes de que un inversionista planeara jubilarse o tuviera que liquidar activos por alguna razón. Un mercado bajista prolongado también puede ser problemático porque a menudo favorece a los vendedores en corto y a quienes apuestan a la baja.
Por último, ser largo en el sentido de propiedad directa significa que se invierte una cantidad significativa de capital, lo que puede dar lugar a que se pierdan otras oportunidades.
Contratos de opciones largas
Cuando se trata de contratos de opciones, una posición larga es aquella que se beneficia de un aumento en el precio del valor subyacente. Estos incluyen opciones de compra largas o opciones de venta cortas.
Cuando un comerciante compra o mantiene un contrato de opciones de compra de un vendedor de opciones, está en posición larga debido a la oportunidad de comprar el activo. Un inversor que tiene una opción de compra en largo es alguien que compra una opción de compra con la expectativa de que el valor del valor subyacente aumentará. El titular de una posición call larga cree que el valor del activo está aumentando y puede decidir ejercer su opción de comprarlo antes de la fecha de vencimiento.
Pero no todos los operadores con una posición larga creen que el valor del activo aumentará. Un operador que posee un activo subyacente en su cartera y cree que su valor caerá puede comprar un contrato de opción de venta. Todavía tienen una posición larga porque tienen la oportunidad de vender el activo subyacente que tienen en su cartera. El propietario de una opción de venta larga cree que el precio del activo caerá. Mantienen la opción con la esperanza de que cuando expire podrán vender el activo subyacente a un precio favorable.
Entonces, como puede ver, una posición larga en un contrato de opciones puede expresar un sentimiento alcista o bajista dependiendo de si el contrato largo es una opción de venta o de compra.
Por el contrario, una posición corta en un contrato de opciones no posee la acción u otro activo subyacente, sino que la mantiene con la expectativa de venderla y luego recomprarla a un precio más bajo.
Contratos de futuros largos
Los inversores y las empresas también pueden celebrar un contrato de futuros o a plazo largo para protegerse contra movimientos adversos de precios. Una empresa puede utilizar una cobertura larga para fijar el precio de compra de un artículo que será necesario en el futuro. Los futuros se diferencian de las opciones en que el tenedor está obligado a comprar o vender el activo subyacente. No pueden elegir, sino que deben llevar a cabo estas acciones.
Supongamos que un fabricante de joyas cree que el precio del oro aumentará en el corto plazo. Una empresa puede celebrar un contrato de futuros a largo plazo con su proveedor de oro para comprarle oro en tres meses a un precio de 1.300 dólares. Después de tres meses, independientemente de si el precio está por encima o por debajo de 1.300 dólares, la empresa con una posición larga en futuros de oro está obligada a comprar oro al proveedor al precio acordado en el contrato de 1.300 dólares. El proveedor, a su vez, está obligado a entregar la mercancía física al vencimiento del contrato.
Los especuladores también toman posiciones largas en futuros cuando creen que los precios subirán. No necesitan necesariamente el producto físico, ya que sólo les interesa beneficiarse de los movimientos de precios. Antes del vencimiento, un especulador que tenga un contrato de futuros largo puede venderlo en el mercado.
Pros y contras de una posición larga
Ejemplo de una posición larga
Por ejemplo, supongamos que Jim espera que el precio de Microsoft Corporation (MSFT) aumente y compra 100 acciones de su cartera para su cartera. Por lo tanto, se dice que Jim tiene una posición larga en 100 acciones de MSFT.
Ahora veamos la opción de compra de Microsoft (MSFT) del 17 de noviembre con un precio de ejercicio de 75 dólares y una prima de 1,30 dólares. Si Jim sigue siendo optimista sobre las acciones, puede decidir comprar o posicionarse en largo en una opción de compra de MSFT (una opción equivale a 100 acciones) en lugar de comprar las acciones directamente como lo hizo en el ejemplo anterior.
Al vencimiento, si MSFT cotiza por encima del precio de ejercicio más la prima pagada ($75 + $1,30), Jim ejercerá su derecho a reclamar su opción larga para comprar 100 acciones de MSFT a $75. El redactor del contrato de opción (posición corta) que compró Jim debe venderle 100 acciones a un precio de 75 dólares.
Tomar una posición larga no siempre significa que el inversor espere beneficiarse de un movimiento alcista en el precio del activo o valor. En el caso de una opción de venta, la trayectoria descendente del precio del valor es beneficiosa para el inversor.
Digamos que otro inversor, Jane, tiene actualmente una posición larga de 100 acciones en MSFT en su cartera, pero ahora es bajista. Toma una posición larga en una opción de venta. La opción de venta se cotiza a 2,15 dólares y tiene un precio de ejercicio de 75 dólares que vence el 17 de noviembre.
Si al vencimiento MSFT cae por debajo del precio de ejercicio menos la prima pagada ($75 – $2,15), Jane ejercerá la opción de venta larga para vender sus 100 acciones de MSFT al precio de ejercicio de $75. En este caso, el emisor de la opción debe comprar las acciones de Jane al precio acordado de $75, incluso si las acciones se venden por menos en el mercado abierto.
¿Dónde puedo utilizar una posición larga?
Los inversores pueden invertir en valores como acciones, fondos mutuos o cualquier otro activo o valor. De hecho, «largo» es un término de inversión que puede tener múltiples significados según el contexto en el que se utilice. En la mayoría de los casos, mantenerse largo es un enfoque alcista, con excepción de las opciones de venta.
¿En qué se diferencia el largo del corto?
Una posición corta es lo opuesto a una posición larga porque obtiene ganancias cuando los precios de los valores caen.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es una posición larga? El término «posición larga» describe lo que ha comprado un inversor cuando compra un valor o derivado con la expectativa de que su valor aumente. Resultados clave Ir en largo – o ir en largo – se refiere a comprar un activo con la expectativa de que su valor aumentará – sentimiento alcista.Una posición larga en contratos de opciones indica que el titular posee el activo subyacente.Una posición larga es lo opuesto a una posición corta.En opciones, una posición larga puede significar poseer directamente un activo o poseer una opción sobre un activo.Una posición larga en una inversión en acciones o bonos es una medida de tiempo. Wikieconomia / NoNet Flores Comprender una posición larga Los inversores pueden tomar posiciones largas en valores como acciones, fondos mutuos o divisas, o incluso derivados como opciones y futuros. Mantener una posición larga es alcista. Una posición larga es lo opuesto a una posición corta (también conocida como posición corta). El término «posición larga» se utiliza a menudo en el contexto de la compra de un contrato de opciones. Un comerciante puede mantener una opción de compra larga o una opción de venta larga, según las perspectivas del activo subyacente del contrato de opción. Por ejemplo, un inversor que espera beneficiarse de un movimiento alcista en el precio de un activo tomará una posición larga en una opción de compra. Una opción de compra le brinda al tenedor la oportunidad de comprar el activo subyacente a un precio específico. Por el contrario, un inversor que espera que el precio de un activo caiga mantendrá una posición de opción de venta larga y conservará el derecho de vender el activo a un precio determinado. Tipos de posiciones largas De hecho, «largo» es un término de inversión que puede tener múltiples significados según el contexto en el que se utilice. El significado más común del término «largo» se refiere al período de tiempo que se mantiene una inversión. Sin embargo, el término «posición larga» tiene un significado diferente cuando se utiliza en contratos de opciones y futuros. Posición de inversión larga Optar en largo en acciones o bonos es una práctica de inversión más tradicional en los mercados de capitales, especialmente para los inversores minoristas. Cuando se invierte a largo plazo, el inversor compra un activo y lo mantiene esperando que suba el precio. Por lo general, este inversor no tiene previsto vender el valor en un futuro próximo. Cuando se trata de poseer acciones que tienden a crecer, posicionarse en largo puede depender tanto del momento oportuno como de intenciones alcistas. Esperar a que los activos se revaloricen a largo plazo (estrategia de comprar y mantener) elimina la necesidad de que un inversor supervise o cronometre constantemente el mercado y le da tiempo para superar los inevitables altibajos. Además, la historia está de un lado, ya que el mercado de valores inevitablemente sube con el tiempo. Por supuesto, eso no significa que no pueda haber caídas bruscas y perjudiciales para la cartera en el camino, que podrían ser catastróficas si ocurren justo antes de que un inversionista planeara jubilarse o tuviera que liquidar activos por alguna razón. Un mercado bajista prolongado también puede ser problemático porque a menudo favorece a los vendedores en corto y a quienes apuestan a la baja. Por último, ser largo en el sentido de propiedad directa significa que se invierte una cantidad significativa de capital, lo que puede dar lugar a que se pierdan otras oportunidades. Contratos de opciones largas Cuando se trata de contratos de opciones, una posición larga es aquella que se beneficia de un aumento en el precio del valor subyacente. Estos incluyen opciones de compra largas o opciones de venta cortas. Cuando un comerciante compra o mantiene un contrato de opciones de compra de un vendedor de opciones, está en posición larga debido a la oportunidad de comprar el activo. Un inversor que tiene una opción de compra en largo es alguien que compra una opción de compra con la expectativa de que el valor del valor subyacente aumentará. El titular de una posición call larga cree que el valor del activo está aumentando y puede decidir ejercer su opción de comprarlo antes de la fecha de vencimiento. Pero no todos los operadores con una posición larga creen que el valor del activo aumentará. Un operador que posee un activo subyacente en su cartera y cree que su valor caerá puede comprar un contrato de opción de venta. Todavía tienen una posición larga porque tienen la oportunidad de vender el activo subyacente que tienen en su cartera. El propietario de una opción de venta larga cree que el precio del activo caerá. Mantienen la opción con la esperanza de que cuando expire podrán vender el activo subyacente a un precio favorable. Entonces, como puede ver, una posición larga en un contrato de opciones puede expresar un sentimiento alcista o bajista dependiendo de si el contrato largo es una opción de venta o de compra. Por el contrario, una posición corta en un contrato de opciones no posee la acción u otro activo subyacente, sino que la mantiene con la expectativa de venderla y luego recomprarla a un precio más bajo. Contratos de futuros largos Los inversores y las empresas también pueden celebrar un contrato de futuros o a plazo largo para protegerse contra movimientos adversos de precios. Una empresa puede utilizar una cobertura larga para fijar el precio de compra de un artículo que será necesario en el futuro. Los futuros se diferencian de las opciones en que el tenedor está obligado a comprar o vender el activo subyacente. No pueden elegir, sino que deben llevar a cabo estas acciones. Supongamos que un fabricante de joyas cree que el precio del oro aumentará en el corto plazo. Una empresa puede celebrar un contrato de futuros a largo plazo con su proveedor de oro para comprarle oro en tres meses a un precio de 1.300 dólares. Después de tres meses, independientemente de si el precio está por encima o por debajo de 1.300 dólares, la empresa con una posición larga en futuros de oro está obligada a comprar oro al proveedor al precio acordado en el contrato de 1.300 dólares. El proveedor, a su vez, está obligado a entregar la mercancía física al vencimiento del contrato. Los especuladores también toman posiciones largas en futuros cuando creen que los precios subirán. No necesitan necesariamente el producto físico, ya que sólo les interesa beneficiarse de los movimientos de precios. Antes del vencimiento, un especulador que tenga un contrato de futuros largo puede venderlo en el mercado. Pros y contras de una posición larga Ejemplo de una posición larga Por ejemplo, supongamos que Jim espera que el precio de Microsoft Corporation (MSFT) aumente y compra 100 acciones de su cartera para su cartera. Por lo tanto, se dice que Jim tiene una posición larga en 100 acciones de MSFT. Ahora veamos la opción de compra de Microsoft (MSFT) del 17 de noviembre con un precio de ejercicio de 75 dólares y una prima de 1,30 dólares. Si Jim sigue siendo optimista sobre las acciones, puede decidir comprar o posicionarse en largo en una opción de compra de MSFT (una opción equivale a 100 acciones) en lugar de comprar las acciones directamente como lo hizo en el ejemplo anterior. Al vencimiento, si MSFT cotiza por encima del precio de ejercicio más la prima pagada ($75 + $1,30), Jim ejercerá su derecho a reclamar su opción larga para comprar 100 acciones de MSFT a $75. El redactor del contrato de opción (posición corta) que compró Jim debe venderle 100 acciones a un precio de 75 dólares. Tomar una posición larga no siempre significa que el inversor espere beneficiarse de un movimiento alcista en el precio del activo o valor. En el caso de una opción de venta, la trayectoria descendente del precio del valor es beneficiosa para el inversor. Digamos que otro inversor, Jane, tiene actualmente una posición larga de 100 acciones en MSFT en su cartera, pero ahora es bajista. Toma una posición larga en una opción de venta. La opción de venta se cotiza a 2,15 dólares y tiene un precio de ejercicio de 75 dólares que vence el 17 de noviembre. Si al vencimiento MSFT cae por…
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