Definicion de Plazo medio ponderado del préstamo (WALA): significado y principio de funcionamiento
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Plazo medio ponderado del préstamo (WALA): significado y principio de funcionamiento
¿Cuál es el plazo promedio ponderado del préstamo (WALA)?
El plazo medio ponderado de los préstamos (WALA) mide la vida media de los préstamos en un conjunto de valores respaldados por hipotecas (MBS). Las ponderaciones se basan en el monto en dólares de cada préstamo en cada vencimiento, proporcional al monto total del fondo común, y pueden ponderarse por el monto en dólares restante del saldo de principal o el valor nominal del préstamo.
Resultados clave
- El plazo medio ponderado del préstamo (WALA) es una medida de la amortización de los préstamos hipotecarios respaldados por valores respaldados por hipotecas (MBS).
- WALA se pondera en dólares estadounidenses según el tamaño de la hipoteca y el tiempo restante hasta su pago (generalmente en meses).
- WALA se calcula como el recíproco matemático del vencimiento promedio ponderado (WAM), una medida más común de la rentabilidad de MBS.
¿Cómo funciona el plazo promedio ponderado del préstamo?
Los inversores en valores respaldados por hipotecas utilizan el plazo promedio ponderado del préstamo para estimar cuánto tiempo llevará reembolsar un conjunto de valores respaldados por hipotecas. La tasa cambia con el tiempo porque algunas hipotecas se liquidan más rápido que otras.
Básicamente, los valores respaldados por hipotecas convierten al banco en un intermediario entre el comprador de la vivienda y la industria de inversiones. Un banco puede originar hipotecas para sus clientes y luego venderlas con un descuento para incluirlas en el MBS. El banco registra la venta como un plus en su balance y no pierde nada si el comprador de la vivienda incumple en algún momento en el futuro.
Un inversor que compra valores respaldados por hipotecas esencialmente está prestando dinero a compradores de viviendas. Los MBS se pueden comprar y vender a través de un corredor. La inversión mínima varía según el emisor.
WALA se calcula multiplicando el valor nominal inicial de cada hipoteca individual en el grupo de MBS por la cantidad de meses desde que se originó la hipoteca. WALA y otros índices de reembolso de MBS se utilizan para evaluar tanto los rendimientos potenciales como el riesgo de pago anticipado. El riesgo de pago anticipado es el riesgo asociado con el reembolso anticipado del principal de un título de renta fija, como cuando se refinancia una hipoteca o se vende una casa y se cancela la hipoteca. Si el principal se reembolsa anticipadamente, no se pagarán futuros pagos de intereses sobre esa parte del principal, lo que significa que los inversores en los valores de renta fija relacionados no recibirán intereses pagados sobre el principal.
Plazo medio ponderado del préstamo y periodo medio ponderado de amortización
El vencimiento promedio ponderado (WAM) y WALA se utilizan para estimar la probabilidad de que una inversión en valores respaldados por hipotecas sea rentable. Sin embargo, WAM tiende a ser una medida más utilizada del vencimiento de conjuntos de valores respaldados por hipotecas. Mide el tiempo promedio que lleva pagar los valores de una cartera de deuda, ponderado por la cantidad de dólares invertidos en la cartera. Las carteras con vencimientos promedio ponderados más altos son más sensibles a los cambios en las tasas de interés.
En realidad, WALA se calcula como la función inversa de WAM: WAM calcula el valor de interés de cada hipoteca o instrumento de deuda de la cartera. El número de meses o años hasta el vencimiento de un bono se multiplica por cada porcentaje y el subtotal es igual al vencimiento promedio ponderado de los bonos de la cartera.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Cuál es el plazo promedio ponderado del préstamo (WALA)?
El plazo medio ponderado de los préstamos (WALA) mide la vida media de los préstamos en un conjunto de valores respaldados por hipotecas (MBS). Las ponderaciones se basan en el monto en dólares de cada préstamo en cada vencimiento, proporcional al monto total del fondo común, y pueden ponderarse por el monto en dólares restante del saldo de principal o el valor nominal del préstamo.
Resultados clave
- El plazo medio ponderado del préstamo (WALA) es una medida de la amortización de los préstamos hipotecarios respaldados por valores respaldados por hipotecas (MBS).
- WALA se pondera en dólares estadounidenses según el tamaño de la hipoteca y el tiempo restante hasta su pago (generalmente en meses).
- WALA se calcula como el recíproco matemático del vencimiento promedio ponderado (WAM), una medida más común de la rentabilidad de MBS.
¿Cómo funciona el plazo promedio ponderado del préstamo?
Los inversores en valores respaldados por hipotecas utilizan el plazo promedio ponderado del préstamo para estimar cuánto tiempo llevará reembolsar un conjunto de valores respaldados por hipotecas. La tasa cambia con el tiempo porque algunas hipotecas se liquidan más rápido que otras.
Básicamente, los valores respaldados por hipotecas convierten al banco en un intermediario entre el comprador de la vivienda y la industria de inversiones. Un banco puede originar hipotecas para sus clientes y luego venderlas con un descuento para incluirlas en el MBS. El banco registra la venta como un plus en su balance y no pierde nada si el comprador de la vivienda incumple en algún momento en el futuro.
Un inversor que compra valores respaldados por hipotecas esencialmente está prestando dinero a compradores de viviendas. Los MBS se pueden comprar y vender a través de un corredor. La inversión mínima varía según el emisor.
WALA se calcula multiplicando el valor nominal inicial de cada hipoteca individual en el grupo de MBS por la cantidad de meses desde que se originó la hipoteca. WALA y otros índices de reembolso de MBS se utilizan para evaluar tanto los rendimientos potenciales como el riesgo de pago anticipado. El riesgo de pago anticipado es el riesgo asociado con el reembolso anticipado del principal de un título de renta fija, como cuando se refinancia una hipoteca o se vende una casa y se cancela la hipoteca. Si el principal se reembolsa anticipadamente, no se pagarán futuros pagos de intereses sobre esa parte del principal, lo que significa que los inversores en los valores de renta fija relacionados no recibirán intereses pagados sobre el principal.
Plazo medio ponderado del préstamo y periodo medio ponderado de amortización
El vencimiento promedio ponderado (WAM) y WALA se utilizan para estimar la probabilidad de que una inversión en valores respaldados por hipotecas sea rentable. Sin embargo, WAM tiende a ser una medida más utilizada del vencimiento de conjuntos de valores respaldados por hipotecas. Mide el tiempo promedio que lleva pagar los valores de una cartera de deuda, ponderado por la cantidad de dólares invertidos en la cartera. Las carteras con vencimientos promedio ponderados más altos son más sensibles a los cambios en las tasas de interés.
En realidad, WALA se calcula como la función inversa de WAM: WAM calcula el valor de interés de cada hipoteca o instrumento de deuda de la cartera. El número de meses o años hasta el vencimiento de un bono se multiplica por cada porcentaje y el subtotal es igual al vencimiento promedio ponderado de los bonos de la cartera.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.