Definicion de Orden discrecional: significado, ejemplos, gestión de inversiones
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Orden discrecional: significado, ejemplos, gestión de inversiones
¿Qué es una orden discrecional?
Una orden discrecional es una condición de una orden que le da al corredor cierta libertad para ejecutarla en términos de tiempo, precio, etc. Una orden discrecional también puede denominarse orden de no retención.
Resultados clave
- Las órdenes discrecionales son órdenes en las que el corredor tiene cierta discreción para ejecutar la orden en nombre del cliente sin el permiso explícito del cliente en cada decisión individual o detalle de la orden.
- La discreción suele acompañar a las órdenes condicionales, como establecer un precio límite en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado.
- Las órdenes discrecionales también son un componente clave de la gestión discrecional de inversiones, en la que un corredor o asesor opera en nombre de un cliente sin ser informado de cada acción.
- Las órdenes discrecionales eximen al corredor de responsabilidad por las posibles pérdidas que pueda sufrir su cliente, siempre que ejerza su discreción para obtener la mejor ejecución.
Comprender una orden discrecional
En un sentido más amplio, una orden discrecional es una orden en la que un corredor u otro profesional del mercado financiero puede colocar y ejecutar una orden sin la confirmación explícita del cliente. Estas órdenes pueden ampliar la especificación de los tipos de órdenes condicionales estándar para aumentar la probabilidad de ejecución de la orden. Además, las órdenes discrecionales ayudan a aumentar las posibilidades de que se ejecute una orden y al mismo tiempo permiten al inversor establecer ciertos límites contingentes.
Los tipos estándar de órdenes condicionales pueden incluir un componente discrecional adicional. Generalmente se agrega un componente discrecional a las órdenes de límite y parada de pérdidas. Este componente es una disposición básica de la orden que permite al inversor incluir cierta discreción en su orden. Por lo tanto, si un corredor recibe una orden límite a su discreción, puede decidir cambiar el precio límite en respuesta a la actividad del mercado y la liquidez cuando se recibe la orden.
Las órdenes discrecionales se pueden realizar a través de sistemas de negociación electrónica o mediante un corredor. En cualquier caso, el inversor realiza una orden condicional con un monto arbitrario del corredor de bolsa. El monto discrecional generalmente se expresa en centavos y le da a la orden cierta libertad adicional para ejecutarse más allá de los términos estándar. Estas órdenes son tratadas como órdenes especiales por los corredores de bolsa que controlan su presentación. Los corredores de bolsa se esforzarán por presentar pedidos basándose en el mejor precio para el cliente.
Las órdenes discrecionales están sujetas a márgenes de beneficio de los corredores de bolsa. Si se ofrecen, normalmente se pueden agregar a todos los tipos de pedidos. En algunos casos, un inversor puede agregar una cantidad a su discreción a una orden de un día. También se pueden agregar montos discrecionales a las órdenes válidas hasta su cancelación (GTC), que permanecen abiertas indefinidamente a menos que las cancele el inversor.
Ejemplos de órdenes discrecionales
Muchos inversores optan por añadir una determinada cantidad a las órdenes estándar de límite de compra y venta. Las órdenes limitadas son el tipo más simple de orden condicional, que permite a un inversor seleccionar un precio específico al que desea comprar o vender un valor. Las órdenes de límite de compra tendrán un precio inferior al precio de mercado y las órdenes de límite de venta tendrán un precio superior al precio de mercado.
En una orden de compra con límite discrecional, el inversor especifica que se ejecutará un precio inferior al del mercado. Este inversor también puede especificar la cantidad a su discreción, ya sea a través de su sistema de negociación o directamente con su corredor. Si un inversionista colocó una orden de compra limitada por $20 sobre una acción que actualmente está valorada en $22 con un monto discrecional de 10 centavos, entonces esto significa que está buscando comprar el valor a $20 pero permitirá órdenes de compra de precio de $20 a $20,10. . Si el precio baja a 20,10 dólares, esta orden se enviará y ejecutará para el inversor.
En una orden de venta limitada discrecional, el inversor especifica un precio superior al precio de mercado a ejecutar. Este inversor también puede especificar una cantidad de su elección en su orden. Si un inversor coloca una orden de venta a 24 dólares sobre una acción que actualmente se cotiza a 22 dólares con una cantidad arbitraria de 10 centavos, entonces la orden puede enviarse y ejecutarse a un precio de venta de 23,90 dólares o más.
Gestión discrecional de inversiones
La gestión de inversiones discrecional es una forma de gestión de inversiones en la que las decisiones de compra y venta las toma un administrador de cartera o un asesor de inversiones a expensas del cliente. El término «discrecional» se refiere al hecho de que las decisiones de inversión se toman a discreción del administrador de la cartera. Esto significa que el cliente debe tener total confianza en las capacidades del gestor de inversiones.
La gestión discrecional de inversiones sólo puede ser ofrecida por personas con amplia experiencia en la industria de inversiones y un título universitario. La gestión de inversiones discrecional normalmente solo se ofrece a clientes de alto patrimonio neto con niveles significativos de activos invertibles.
Estos clientes deben tener una cuenta discrecional, una cuenta de inversión que permita a un corredor autorizado comprar y vender valores sin el consentimiento del cliente, operación por operación. También deben firmar una divulgación discrecional con el corredor como documento de consentimiento del cliente. Una cuenta discrecional a veces se denomina cuenta administrada; Muchas casas de corretaje exigen una cantidad mínima de cliente (por ejemplo, 250 000 dólares) para ser elegible para este servicio y, por lo general, cobran entre el 1 % y el 2 % anual de los activos bajo administración (AUM) en comisiones.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es una orden discrecional?
Una orden discrecional es una condición de una orden que le da al corredor cierta libertad para ejecutarla en términos de tiempo, precio, etc. Una orden discrecional también puede denominarse orden de no retención.
Resultados clave
- Las órdenes discrecionales son órdenes en las que el corredor tiene cierta discreción para ejecutar la orden en nombre del cliente sin el permiso explícito del cliente en cada decisión individual o detalle de la orden.
- La discreción suele acompañar a las órdenes condicionales, como establecer un precio límite en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado.
- Las órdenes discrecionales también son un componente clave de la gestión discrecional de inversiones, en la que un corredor o asesor opera en nombre de un cliente sin ser informado de cada acción.
- Las órdenes discrecionales eximen al corredor de responsabilidad por las posibles pérdidas que pueda sufrir su cliente, siempre que ejerza su discreción para obtener la mejor ejecución.
Comprender una orden discrecional
En un sentido más amplio, una orden discrecional es una orden en la que un corredor u otro profesional del mercado financiero puede colocar y ejecutar una orden sin la confirmación explícita del cliente. Estas órdenes pueden ampliar la especificación de los tipos de órdenes condicionales estándar para aumentar la probabilidad de ejecución de la orden. Además, las órdenes discrecionales ayudan a aumentar las posibilidades de que se ejecute una orden y al mismo tiempo permiten al inversor establecer ciertos límites contingentes.
Los tipos estándar de órdenes condicionales pueden incluir un componente discrecional adicional. Generalmente se agrega un componente discrecional a las órdenes de límite y parada de pérdidas. Este componente es una disposición básica de la orden que permite al inversor incluir cierta discreción en su orden. Por lo tanto, si un corredor recibe una orden límite a su discreción, puede decidir cambiar el precio límite en respuesta a la actividad del mercado y la liquidez cuando se recibe la orden.
Las órdenes discrecionales se pueden realizar a través de sistemas de negociación electrónica o mediante un corredor. En cualquier caso, el inversor realiza una orden condicional con un monto arbitrario del corredor de bolsa. El monto discrecional generalmente se expresa en centavos y le da a la orden cierta libertad adicional para ejecutarse más allá de los términos estándar. Estas órdenes son tratadas como órdenes especiales por los corredores de bolsa que controlan su presentación. Los corredores de bolsa se esforzarán por presentar pedidos basándose en el mejor precio para el cliente.
Las órdenes discrecionales están sujetas a márgenes de beneficio de los corredores de bolsa. Si se ofrecen, normalmente se pueden agregar a todos los tipos de pedidos. En algunos casos, un inversor puede agregar una cantidad a su discreción a una orden de un día. También se pueden agregar montos discrecionales a las órdenes válidas hasta su cancelación (GTC), que permanecen abiertas indefinidamente a menos que las cancele el inversor.
Ejemplos de órdenes discrecionales
Muchos inversores optan por añadir una determinada cantidad a las órdenes estándar de límite de compra y venta. Las órdenes limitadas son el tipo más simple de orden condicional, que permite a un inversor seleccionar un precio específico al que desea comprar o vender un valor. Las órdenes de límite de compra tendrán un precio inferior al precio de mercado y las órdenes de límite de venta tendrán un precio superior al precio de mercado.
En una orden de compra con límite discrecional, el inversor especifica que se ejecutará un precio inferior al del mercado. Este inversor también puede especificar la cantidad a su discreción, ya sea a través de su sistema de negociación o directamente con su corredor. Si un inversionista colocó una orden de compra limitada por $20 sobre una acción que actualmente está valorada en $22 con un monto discrecional de 10 centavos, entonces esto significa que está buscando comprar el valor a $20 pero permitirá órdenes de compra de precio de $20 a $20,10. . Si el precio baja a 20,10 dólares, esta orden se enviará y ejecutará para el inversor.
En una orden de venta limitada discrecional, el inversor especifica un precio superior al precio de mercado a ejecutar. Este inversor también puede especificar una cantidad de su elección en su orden. Si un inversor coloca una orden de venta a 24 dólares sobre una acción que actualmente se cotiza a 22 dólares con una cantidad arbitraria de 10 centavos, entonces la orden puede enviarse y ejecutarse a un precio de venta de 23,90 dólares o más.
Gestión discrecional de inversiones
La gestión de inversiones discrecional es una forma de gestión de inversiones en la que las decisiones de compra y venta las toma un administrador de cartera o un asesor de inversiones a expensas del cliente. El término «discrecional» se refiere al hecho de que las decisiones de inversión se toman a discreción del administrador de la cartera. Esto significa que el cliente debe tener total confianza en las capacidades del gestor de inversiones.
La gestión discrecional de inversiones sólo puede ser ofrecida por personas con amplia experiencia en la industria de inversiones y un título universitario. La gestión de inversiones discrecional normalmente solo se ofrece a clientes de alto patrimonio neto con niveles significativos de activos invertibles.
Estos clientes deben tener una cuenta discrecional, una cuenta de inversión que permita a un corredor autorizado comprar y vender valores sin el consentimiento del cliente, operación por operación. También deben firmar una divulgación discrecional con el corredor como documento de consentimiento del cliente. Una cuenta discrecional a veces se denomina cuenta administrada; Muchas casas de corretaje exigen una cantidad mínima de cliente (por ejemplo, 250 000 dólares) para ser elegible para este servicio y, por lo general, cobran entre el 1 % y el 2 % anual de los activos bajo administración (AUM) en comisiones.
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