Definicion de Orden de opciones multinivel: definición, estrategias, ejemplos
Orden de opciones multinivel: definición, estrategias, ejemplos
¿Qué es una orden de opción de varios tramos?
Una orden de opciones de varios pasos es una orden para comprar y vender simultáneamente opciones con más de un precio de ejercicio, fecha de vencimiento o sensibilidad al precio del activo subyacente. Básicamente, una orden de opciones de varios pasos se refiere a cualquier operación que involucre dos o más opciones y que se complete simultáneamente. Debido a que una orden implica una combinación de diferentes contratos, es diferente de entrar o salir de una estrategia de múltiples etapas uno por uno.
Las órdenes de opciones de múltiples tramos, como diferenciales y mariposas, se utilizan a menudo para generar ganancias cuando se espera volatilidad de precios pero la dirección y/o el momento no están claros.
Resultados clave
- Las órdenes de opciones de varios pasos permiten a los operadores implementar una estrategia de opciones compleja que incluye varios contratos de opciones diferentes en una sola orden.
- Las órdenes de opciones de múltiples tramos ahorran tiempo y, generalmente, dinero a los operadores.
- Los operadores suelen utilizar órdenes de varios tramos para operaciones complejas en las que existe mucha incertidumbre en la dirección de la tendencia.
Comprensión de las órdenes de opciones multinivel
Se utiliza una orden de opciones múltiples para ingresar estrategias complejas simultáneamente en lugar de realizar órdenes separadas para cada opción involucrada. Este tipo de orden se utiliza principalmente en estrategias multilaterales como straddle, estrangulamiento, extensión proporcional y mariposa. Las comisiones y los requisitos de margen adeudados suelen ser más bajos en algunos corredores cuando una operación de varios tramos se ejecuta como una sola unidad en lugar de a través de múltiples órdenes separadas.
Las órdenes de opciones de varios pasos son ahora algo común, especialmente con la llegada de las plataformas de comercio electrónico automatizadas. Antes de que se utilizaran ampliamente, un operador tenía que crear tickets separados para cada etapa de una operación y luego poner cada uno en el mercado.
Una orden de opciones de múltiples tramos envía ambos lados de la operación simultáneamente, lo que hace que la ejecución sea mucho más sencilla para el operador de opciones. Además, abrir ambas órdenes al mismo tiempo elimina parte del riesgo de demora y desfase asociado con el ingreso manual de múltiples posiciones de opciones.
Ejemplos de órdenes de opciones multilaterales
Las órdenes de opciones de múltiples tramos son más complejas que simplemente ingresar una opción de venta o de compra sobre la acción en la que está apostando.
Una orden típica de opciones de múltiples tramos es una orden mixta en la que el operador compra tanto una opción de venta como una opción de compra al precio actual o cerca de él. Un straddle tiene dos lados: una opción de compra larga y una opción de venta larga. Esta orden de múltiples tramos simplemente necesita que el activo subyacente vea suficiente movimiento de precios para obtener ganancias; la dirección de ese movimiento de precios no importa mientras exista su magnitud.
Una orden más sutil para las opciones de múltiples tramos es la estrangulación, que tiene una dirección preferida para el comercio, así como una menor protección contra el movimiento opuesto. Dependiendo de la plataforma de negociación, los inversores pueden presentar su idea comercial y se ofrecerá una orden multipartita para capitalizar la idea.
Órdenes de opciones multinivel y ahorro de costos comerciales
Una orden de opción de varios pasos también puede facilitar la planificación del costo del diferencial de oferta y demanda de una operación. Por ejemplo, se puede utilizar una única orden de varios pasos para comprar una opción de compra con un precio de ejercicio de 35 dólares y una opción de venta con un precio de ejercicio de 35 dólares y la misma fecha de vencimiento que la opción de compra para construir una estrategia combinada.
Supongamos que los costos de transacción son un diferencial combinado entre oferta y demanda de $0,07 y una comisión de $7,00 más $0,50 por contrato para un total de $8,07. Compare una orden de múltiples tramos con ingresar una operación en la misma llamada y realizar órdenes separadas, cada una con un diferencial de oferta y demanda de $0,05 y una comisión de $7,00 más $0,50 por contrato, para un total de $15,10.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es una orden de opción de varios tramos?
Una orden de opciones de varios pasos es una orden para comprar y vender simultáneamente opciones con más de un precio de ejercicio, fecha de vencimiento o sensibilidad al precio del activo subyacente. Básicamente, una orden de opciones de varios pasos se refiere a cualquier operación que involucre dos o más opciones y que se complete simultáneamente. Debido a que una orden implica una combinación de diferentes contratos, es diferente de entrar o salir de una estrategia de múltiples etapas uno por uno.
Las órdenes de opciones de múltiples tramos, como diferenciales y mariposas, se utilizan a menudo para generar ganancias cuando se espera volatilidad de precios pero la dirección y/o el momento no están claros.
Resultados clave
- Las órdenes de opciones de varios pasos permiten a los operadores implementar una estrategia de opciones compleja que incluye varios contratos de opciones diferentes en una sola orden.
- Las órdenes de opciones de múltiples tramos ahorran tiempo y, generalmente, dinero a los operadores.
- Los operadores suelen utilizar órdenes de varios tramos para operaciones complejas en las que existe mucha incertidumbre en la dirección de la tendencia.
Comprensión de las órdenes de opciones multinivel
Se utiliza una orden de opciones múltiples para ingresar estrategias complejas simultáneamente en lugar de realizar órdenes separadas para cada opción involucrada. Este tipo de orden se utiliza principalmente en estrategias multilaterales como straddle, estrangulamiento, extensión proporcional y mariposa. Las comisiones y los requisitos de margen adeudados suelen ser más bajos en algunos corredores cuando una operación de varios tramos se ejecuta como una sola unidad en lugar de a través de múltiples órdenes separadas.
Las órdenes de opciones de varios pasos son ahora algo común, especialmente con la llegada de las plataformas de comercio electrónico automatizadas. Antes de que se utilizaran ampliamente, un operador tenía que crear tickets separados para cada etapa de una operación y luego poner cada uno en el mercado.
Una orden de opciones de múltiples tramos envía ambos lados de la operación simultáneamente, lo que hace que la ejecución sea mucho más sencilla para el operador de opciones. Además, abrir ambas órdenes al mismo tiempo elimina parte del riesgo de demora y desfase asociado con el ingreso manual de múltiples posiciones de opciones.
Ejemplos de órdenes de opciones multilaterales
Las órdenes de opciones de múltiples tramos son más complejas que simplemente ingresar una opción de venta o de compra sobre la acción en la que está apostando.
Una orden típica de opciones de múltiples tramos es una orden mixta en la que el operador compra tanto una opción de venta como una opción de compra al precio actual o cerca de él. Un straddle tiene dos lados: una opción de compra larga y una opción de venta larga. Esta orden de múltiples tramos simplemente necesita que el activo subyacente vea suficiente movimiento de precios para obtener ganancias; la dirección de ese movimiento de precios no importa mientras exista su magnitud.
Una orden más sutil para las opciones de múltiples tramos es la estrangulación, que tiene una dirección preferida para el comercio, así como una menor protección contra el movimiento opuesto. Dependiendo de la plataforma de negociación, los inversores pueden presentar su idea comercial y se ofrecerá una orden multipartita para capitalizar la idea.
Órdenes de opciones multinivel y ahorro de costos comerciales
Una orden de opción de varios pasos también puede facilitar la planificación del costo del diferencial de oferta y demanda de una operación. Por ejemplo, se puede utilizar una única orden de varios pasos para comprar una opción de compra con un precio de ejercicio de 35 dólares y una opción de venta con un precio de ejercicio de 35 dólares y la misma fecha de vencimiento que la opción de compra para construir una estrategia combinada.
Supongamos que los costos de transacción son un diferencial combinado entre oferta y demanda de $0,07 y una comisión de $7,00 más $0,50 por contrato para un total de $8,07. Compare una orden de múltiples tramos con ingresar una operación en la misma llamada y realizar órdenes separadas, cada una con un diferencial de oferta y demanda de $0,05 y una comisión de $7,00 más $0,50 por contrato, para un total de $15,10.
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