Definicion de Netting: Definición, Cómo Funciona, Tipos, Beneficios y Ejemplo
Netting: Definición, Cómo Funciona, Tipos, Beneficios y Ejemplo
¿Qué es la red?
La compensación implica compensar el valor de múltiples artículos o pagos que se intercambiarán entre dos o más partes. Puede utilizarse para determinar a qué parte se le debe la remuneración en un acuerdo multipartito. La compensación es un concepto general que tiene varias aplicaciones más específicas, incluso en los mercados financieros.
Resultados clave
- La compensación compensa el costo de múltiples artículos o pagos que se intercambiarán entre dos o más partes.
- El netting se utiliza en diversos casos y situaciones: negociación de valores o divisas, quiebras, transacciones entre empresas y otros.
- La compensación puede involucrar a más de dos partes, lo que se denomina compensación multilateral, y generalmente involucra una bolsa central o una cámara de compensación.
Cómo funciona la red
La compensación es un método para reducir el riesgo en los contratos financieros combinando o agregando múltiples obligaciones financieras para obtener el monto neto de la obligación. La compensación se utiliza para reducir los riesgos de liquidación, crédito y otros riesgos financieros entre dos o más partes.
La compensación se utiliza a menudo en el comercio donde un inversor puede compensar una posición en un valor o moneda con otra posición en el mismo valor o en uno diferente. El propósito de la compensación es compensar las pérdidas de una posición con ganancias de otra. Por ejemplo, si un inversor tiene una posición corta en 40 acciones de un valor y una posición larga en 100 acciones del mismo valor, la posición larga neta sería de 60 acciones.
La compensación también se utiliza cuando una empresa se declara en quiebra y las partes buscan reducir los saldos que se adeudan entre sí. A esto también se le llama cláusula de compensación o ley de compensación. En otras palabras, una empresa que hace negocios con la empresa incumplidora puede compensar cualquier dinero que le deba a la empresa incumplidora con el dinero que le debe. El resto representa el monto total adeudado entre ellos o hacia ellos, que puede utilizarse en un procedimiento de quiebra.
Las empresas también pueden utilizar la compensación para simplificar la facturación a terceros y, en última instancia, condensar varias facturas en una sola. Por ejemplo, varias divisiones de una gran empresa naviera compran suministros de papel a un proveedor, pero el proveedor de papel también utiliza la misma empresa naviera para enviar sus productos a otras empresas. Al calcular el monto que cada parte le debe a la otra, es posible crear una cuenta única para la empresa que tiene una cuenta pendiente. Este método también se puede utilizar al transferir fondos entre filiales.
La compensación ahorra mucho tiempo al eliminar la necesidad de procesar múltiples transacciones y reducir la cantidad de transacciones a una sola.
Tipos de rejillas
A continuación se muestran cuatro formas principales de utilizar una cuadrícula:
Cerrando la grilla
El cierre de una transacción se produce después de un incumplimiento, es decir, cuando una de las partes no paga el principal y los intereses. Las transacciones entre dos partes se compensan para llegar a un monto único que una parte debe pagar a la otra. Cuando se cierra la compensación, los contratos existentes se rescinden y el valor final agregado se calcula y se paga como una suma global.
Compensación de liquidación
La compensación de liquidación, también conocida como compensación de pagos, combina los montos adeudados entre las partes y los flujos de efectivo en un solo pago. En otras palabras, la parte con el pasivo neto solo transfiere o intercambia la diferencia neta en los montos agregados. Por lo general, se debe celebrar un acuerdo para compensar los pagos antes de la fecha de liquidación. De lo contrario, cada pago individual se deberá a todas las partes involucradas.
Red de Novación
La compensación de novación cancela los swaps de compensación y los reemplaza con nuevas obligaciones. En otras palabras, si dos empresas tienen pasivos entre sí en la misma fecha de valor (o fecha de liquidación), se calcula el importe neto. Sin embargo, en lugar de simplemente enviar la diferencia neta a la parte deudora, la compensación de novación cancela los contratos y registra uno nuevo por el monto neto o agregado. El nuevo contrato agregado bajo compensación innovadora es significativamente diferente de la compensación de pagos, que no implica un nuevo contrato; en su lugar, se intercambia el importe agregado neto.
Compensación multilateral
La compensación multipartita es aquella que involucra a más de dos partes. En este caso, se suele utilizar una cámara de compensación o una bolsa central. La compensación multilateral también se puede realizar dentro de una sola empresa con varias filiales. Si los subcontratistas se adeudan cantidades diferentes de pagos entre sí, cada uno de ellos puede enviar sus pagos a la entidad jurídica central o al centro de compensación. La casa matriz compensará las facturas y diversas monedas de las filiales y realizará pagos netos a las partes en mora. La compensación multipartita implica agrupar los fondos de dos o más partes para agilizar el proceso de facturación y pago.
Beneficios de la compensación
La compensación ahorra a las empresas mucho tiempo y dinero al eliminar la necesidad de procesar una gran cantidad de transacciones por mes y reducir la cantidad de transacciones requeridas a un solo pago. Para los bancos que realizan transferencias transfronterizas, limita el número de transacciones de divisas a medida que disminuye el número de flujos.
A través de la compensación de divisas, las empresas o los bancos pueden consolidar el número de divisas y transacciones de divisas, realizar transacciones más grandes y cosechar los beneficios de la mejora de los precios. Cuando las empresas tienen tiempos más organizados y previsibilidad en sus cálculos, pueden pronosticar con mayor precisión sus flujos de efectivo.
Ejemplo de compensación
La compensación es muy común en los mercados de swaps. Por ejemplo, supongamos que dos partes celebran un acuerdo de canje sobre un valor determinado en virtud del cual ambas se deben dinero mutuamente. Al final del período de intercambio se deben realizar los siguientes pagos:
- El inversor A debe recibir 100.000 dólares del inversor B.
- El inversionista B debe recibir $25 000 del inversionista A.
- En lugar de que el inversionista B pague al inversionista A $100 000 y el inversionista A le dé al inversionista B $25 000, los pagos se compensarán.
- El inversionista A le dará al inversionista B $0 y el inversionista B le dará al inversionista A $75 000.
Este proceso de compensación ocurre en una amplia variedad de swaps, pero hay un tipo de swap en el que no ocurre la compensación. En un swap de divisas, dado que los importes nocionales están denominados en monedas diferentes, los importes nocionales se intercambian en las respectivas monedas y todos los pagos adeudados se intercambian en su totalidad entre las dos partes; no ocurre ninguna malla.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la red? La compensación implica compensar el valor de múltiples artículos o pagos que se intercambiarán entre dos o más partes. Puede utilizarse para determinar a qué parte se le debe la remuneración en un acuerdo multipartito. La compensación es un concepto general que tiene varias aplicaciones más específicas, incluso en los mercados financieros. Resultados clave La compensación compensa el costo de múltiples artículos o pagos que se intercambiarán entre dos o más partes.El netting se utiliza en diversos casos y situaciones: negociación de valores o divisas, quiebras, transacciones entre empresas y otros.La compensación puede involucrar a más de dos partes, lo que se denomina compensación multilateral, y generalmente involucra una bolsa central o una cámara de compensación. Cómo funciona la red La compensación es un método para reducir el riesgo en los contratos financieros combinando o agregando múltiples obligaciones financieras para obtener el monto neto de la obligación. La compensación se utiliza para reducir los riesgos de liquidación, crédito y otros riesgos financieros entre dos o más partes. La compensación se utiliza a menudo en el comercio donde un inversor puede compensar una posición en un valor o moneda con otra posición en el mismo valor o en uno diferente. El propósito de la compensación es compensar las pérdidas de una posición con ganancias de otra. Por ejemplo, si un inversor tiene una posición corta en 40 acciones de un valor y una posición larga en 100 acciones del mismo valor, la posición larga neta sería de 60 acciones. La compensación también se utiliza cuando una empresa se declara en quiebra y las partes buscan reducir los saldos que se adeudan entre sí. A esto también se le llama cláusula de compensación o ley de compensación. En otras palabras, una empresa que hace negocios con la empresa incumplidora puede compensar cualquier dinero que le deba a la empresa incumplidora con el dinero que le debe. El resto representa el monto total adeudado entre ellos o hacia ellos, que puede utilizarse en un procedimiento de quiebra. Las empresas también pueden utilizar la compensación para simplificar la facturación a terceros y, en última instancia, condensar varias facturas en una sola. Por ejemplo, varias divisiones de una gran empresa naviera compran suministros de papel a un proveedor, pero el proveedor de papel también utiliza la misma empresa naviera para enviar sus productos a otras empresas. Al calcular el monto que cada parte le debe a la otra, es posible crear una cuenta única para la empresa que tiene una cuenta pendiente. Este método también se puede utilizar al transferir fondos entre filiales. La compensación ahorra mucho tiempo al eliminar la necesidad de procesar múltiples transacciones y reducir la cantidad de transacciones a una sola. Tipos de rejillas A continuación se muestran cuatro formas principales de utilizar una cuadrícula: Cerrando la grilla El cierre de una transacción se produce después de un incumplimiento, es decir, cuando una de las partes no paga el principal y los intereses. Las transacciones entre dos partes se compensan para llegar a un monto único que una parte debe pagar a la otra. Cuando se cierra la compensación, los contratos existentes se rescinden y el valor final agregado se calcula y se paga como una suma global. Compensación de liquidación La compensación de liquidación, también conocida como compensación de pagos, combina los montos adeudados entre las partes y los flujos de efectivo en un solo pago. En otras palabras, la parte con el pasivo neto solo transfiere o intercambia la diferencia neta en los montos agregados. Por lo general, se debe celebrar un acuerdo para compensar los pagos antes de la fecha de liquidación. De lo contrario, cada pago individual se deberá a todas las partes involucradas. Red de Novación La compensación de novación cancela los swaps de compensación y los reemplaza con nuevas obligaciones. En otras palabras, si dos empresas tienen pasivos entre sí en la misma fecha de valor (o fecha de liquidación), se calcula el importe neto. Sin embargo, en lugar de simplemente enviar la diferencia neta a la parte deudora, la compensación de novación cancela los contratos y registra uno nuevo por el monto neto o agregado. El nuevo contrato agregado bajo compensación innovadora es significativamente diferente de la compensación de pagos, que no implica un nuevo contrato; en su lugar, se intercambia el importe agregado neto. Compensación multilateral La compensación multipartita es aquella que involucra a más de dos partes. En este caso, se suele utilizar una cámara de compensación o una bolsa central. La compensación multilateral también se puede realizar dentro de una sola empresa con varias filiales. Si los subcontratistas se adeudan cantidades diferentes de pagos entre sí, cada uno de ellos puede enviar sus pagos a la entidad jurídica central o al centro de compensación. La casa matriz compensará las facturas y diversas monedas de las filiales y realizará pagos netos a las partes en mora. La compensación multipartita implica agrupar los fondos de dos o más partes para agilizar el proceso de facturación y pago. Beneficios de la compensación La compensación ahorra a las empresas mucho tiempo y dinero al eliminar la necesidad de procesar una gran cantidad de transacciones por mes y reducir la cantidad de transacciones requeridas a un solo pago. Para los bancos que realizan transferencias transfronterizas, limita el número de transacciones de divisas a medida que disminuye el número de flujos. A través de la compensación de divisas, las empresas o los bancos pueden consolidar el número de divisas y transacciones de divisas, realizar transacciones más grandes y cosechar los beneficios de la mejora de los precios. Cuando las empresas tienen tiempos más organizados y previsibilidad en sus cálculos, pueden pronosticar con mayor precisión sus flujos de efectivo. Ejemplo de compensación La compensación es muy común en los mercados de swaps. Por ejemplo, supongamos que dos partes celebran un acuerdo de canje sobre un valor determinado en virtud del cual ambas se deben dinero mutuamente. Al final del período de intercambio se deben realizar los siguientes pagos: El inversor A debe recibir 100.000 dólares del inversor B.El inversionista B debe recibir $25 000 del inversionista A.En lugar de que el inversionista B pague al inversionista A $100 000 y el inversionista A le dé al inversionista B $25 000, los pagos se compensarán.El inversionista A le dará al inversionista B $0 y el inversionista B le dará al inversionista A $75 000. Imagen de Sabrina Jiang © Wikieconomia 2020 Este proceso de compensación ocurre en una amplia variedad de swaps, pero hay un tipo de swap en el que no ocurre la compensación. En un swap de divisas, dado que los importes nocionales están denominados en monedas diferentes, los importes nocionales se intercambian en las respectivas monedas y todos los pagos adeudados se intercambian en su totalidad entre las dos partes; no ocurre ninguna malla.
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