Definicion de Mercado unilateral: qué significa, cómo funciona, consecuencias
Mercado unilateral: qué significa, cómo funciona, consecuencias
¿Qué es un mercado unilateral?
Un mercado unilateral o unilateral es un mercado que se produce cuando los creadores de mercado cotizan solo un precio: el precio de oferta o el precio de demanda. Los mercados unilaterales ocurren cuando el mercado se mueve fuertemente en una dirección particular.
Por el contrario, en un mercado bilateral se cotizan tanto la oferta como la demanda.
Resultados clave
- Un mercado unilateral es un mercado de valores en el que los creadores de mercado cotizan sólo el precio de oferta o demanda.
- Un ejemplo típico de mercado unilateral es cuando los creadores de mercado ofrecen acciones en una oferta pública inicial que tienen una gran demanda por parte de los inversores.
- Los mercados unilaterales también pueden ocurrir en situaciones en las que el miedo se ha apoderado del mercado, como cuando estalla una burbuja de activos.
- Los creadores de mercado reducen el riesgo de mercados unilaterales cobrando un diferencial de oferta y demanda más amplio.
Comprender los mercados unilaterales
Los creadores de mercado deben mantener un mercado bilateral en el que a los inversores se les muestren tanto los precios de oferta como los de demanda. Esto se conoce como diferencial de oferta y demanda. Sin embargo, si hay mucho interés en una acción en particular y el creador de mercado es el único que vende, tiene la capacidad de vender la acción a un precio muy alto y, por lo tanto, solo muestra una oferta. Esto crea un mercado unilateral.
Los mercados unilaterales ocurren cuando solo los compradores o vendedores potenciales están interesados en un valor en particular, pero no en ambos. Si bien estas situaciones son relativamente raras, ocasionalmente ocurren en relación con ofertas públicas iniciales (IPO) de empresas muy esperadas.
Los mercados unilaterales también pueden referirse a situaciones en las que todo el mercado se mueve con confianza en una dirección particular. Por ejemplo, supongamos que una compañía farmacéutica está investigando tratamientos contra el cáncer y, después de décadas de pruebas y experimentación, descubre un avance que conduce a la creación y patente de una vacuna contra el cáncer que es casi 100 por ciento efectiva. Este descubrimiento revolucionario salvará inmediatamente decenas de millones de vidas y, dado que la invención está patentada, esta empresa farmacéutica será el único proveedor.
Casi todos los inversores quieren comprar acciones de esta empresa y nadie quiere venderlas. Las personas físicas o casas de bolsa que actúan como creadores de mercado para una empresa farmacéutica deben facilitar las transacciones y, por tanto, actuar como vendedores. Por lo tanto, representan únicamente el precio de oferta de las acciones que tienen en su inventario.
Consecuencias de un mercado unilateral
Los mercados unilaterales pueden ser volátiles y causar gran estrés a las instituciones financieras que actúan como creadores de mercado y están obligadas a facilitar la negociación de determinadas acciones, incluso si hacerlo es menos rentable o más inconveniente.
Debido a la gran cantidad de unidades en su inventario, los creadores de mercado asumen un alto nivel de riesgo y son compensados por el riesgo asociado con la propiedad de los activos. El riesgo que enfrentan es la posible disminución del valor de un título o activo después de comprarlo al vendedor y antes de venderlo al comprador. Estas casas de bolsa «crean el mercado» comprando y vendiendo valores de un conjunto específico de empresas a firmas de corredores de bolsa que son miembros de esa bolsa.
Aunque los mercados unilaterales pueden ser volátiles e inciertos, el ejemplo de la empresa farmacéutica también demuestra cómo los mercados unilaterales pueden ser muy rentables para los creadores de mercado. Esto afecta a los inversores porque cuando un creador de mercado puede vender una acción a un precio muy alto, significa que es probable que los inversores también paguen un precio muy alto.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un mercado unilateral?
Un mercado unilateral o unilateral es un mercado que se produce cuando los creadores de mercado cotizan solo un precio: el precio de oferta o el precio de demanda. Los mercados unilaterales ocurren cuando el mercado se mueve fuertemente en una dirección particular.
Por el contrario, en un mercado bilateral se cotizan tanto la oferta como la demanda.
Resultados clave
- Un mercado unilateral es un mercado de valores en el que los creadores de mercado cotizan sólo el precio de oferta o demanda.
- Un ejemplo típico de mercado unilateral es cuando los creadores de mercado ofrecen acciones en una oferta pública inicial que tienen una gran demanda por parte de los inversores.
- Los mercados unilaterales también pueden ocurrir en situaciones en las que el miedo se ha apoderado del mercado, como cuando estalla una burbuja de activos.
- Los creadores de mercado reducen el riesgo de mercados unilaterales cobrando un diferencial de oferta y demanda más amplio.
Comprender los mercados unilaterales
Los creadores de mercado deben mantener un mercado bilateral en el que a los inversores se les muestren tanto los precios de oferta como los de demanda. Esto se conoce como diferencial de oferta y demanda. Sin embargo, si hay mucho interés en una acción en particular y el creador de mercado es el único que vende, tiene la capacidad de vender la acción a un precio muy alto y, por lo tanto, solo muestra una oferta. Esto crea un mercado unilateral.
Los mercados unilaterales ocurren cuando solo los compradores o vendedores potenciales están interesados en un valor en particular, pero no en ambos. Si bien estas situaciones son relativamente raras, ocasionalmente ocurren en relación con ofertas públicas iniciales (IPO) de empresas muy esperadas.
Los mercados unilaterales también pueden referirse a situaciones en las que todo el mercado se mueve con confianza en una dirección particular. Por ejemplo, supongamos que una compañía farmacéutica está investigando tratamientos contra el cáncer y, después de décadas de pruebas y experimentación, descubre un avance que conduce a la creación y patente de una vacuna contra el cáncer que es casi 100 por ciento efectiva. Este descubrimiento revolucionario salvará inmediatamente decenas de millones de vidas y, dado que la invención está patentada, esta empresa farmacéutica será el único proveedor.
Casi todos los inversores quieren comprar acciones de esta empresa y nadie quiere venderlas. Las personas físicas o casas de bolsa que actúan como creadores de mercado para una empresa farmacéutica deben facilitar las transacciones y, por tanto, actuar como vendedores. Por lo tanto, representan únicamente el precio de oferta de las acciones que tienen en su inventario.
Consecuencias de un mercado unilateral
Los mercados unilaterales pueden ser volátiles y causar gran estrés a las instituciones financieras que actúan como creadores de mercado y están obligadas a facilitar la negociación de determinadas acciones, incluso si hacerlo es menos rentable o más inconveniente.
Debido a la gran cantidad de unidades en su inventario, los creadores de mercado asumen un alto nivel de riesgo y son compensados por el riesgo asociado con la propiedad de los activos. El riesgo que enfrentan es la posible disminución del valor de un título o activo después de comprarlo al vendedor y antes de venderlo al comprador. Estas casas de bolsa «crean el mercado» comprando y vendiendo valores de un conjunto específico de empresas a firmas de corredores de bolsa que son miembros de esa bolsa.
Aunque los mercados unilaterales pueden ser volátiles e inciertos, el ejemplo de la empresa farmacéutica también demuestra cómo los mercados unilaterales pueden ser muy rentables para los creadores de mercado. Esto afecta a los inversores porque cuando un creador de mercado puede vender una acción a un precio muy alto, significa que es probable que los inversores también paguen un precio muy alto.
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