Definicion de Mercado líquido: definición, ventajas comerciales y ejemplos
Mercado líquido: definición, ventajas comerciales y ejemplos
¿Qué es un mercado líquido?
Un mercado líquido es aquel en el que hay muchos compradores y vendedores y costos de transacción relativamente bajos. Los detalles de lo que hace que un mercado sea líquido pueden variar según el activo que se intercambie. En un mercado líquido, es fácil realizar transacciones rápidamente y al precio deseado porque hay muchos compradores y vendedores y el producto que se intercambia está estandarizado y tiene una gran demanda. En un mercado líquido, a pesar de los cambios diarios en la oferta y la demanda, la diferencia entre lo que los compradores están dispuestos a pagar y lo que los vendedores ofrecerán sigue siendo relativamente pequeña.
Lo opuesto a un mercado líquido se denomina «mercado reducido» o «mercado ilíquido». En mercados reducidos puede haber diferenciales significativamente mayores entre el comprador con el precio más alto y el vendedor con el precio más bajo.
Resultados clave
- En los mercados líquidos hay muchos compradores y vendedores disponibles, donde los precios cambian en incrementos relativamente pequeños.
- Los mercados líquidos permiten a compradores y vendedores negociar valores de forma rápida y eficiente con diferenciales ajustados y bajos costos de transacción.
- Los mercados líquidos incluyen el mercado monetario, el mercado del Tesoro y muchas acciones y bonos.
- Los mercados para el comercio de bienes físicos especializados, como artículos de lujo o viviendas, no son líquidos.
Comprender los mercados líquidos
Los mercados líquidos suelen encontrarse en activos financieros como divisas, futuros, bonos y acciones. Los mercados de bienes físicos de alto valor, como artículos de lujo, equipos industriales pesados o viviendas, se consideran mercados ilíquidos. Pero incluso los valores financieros también pueden negociarse en un volumen limitado dependiendo de una serie de factores, incluida la hora del día, las condiciones actuales en un mercado determinado o la visibilidad relativa del activo.
El mercado de valores de una empresa Fortune 500 podría considerarse líquido, pero el mercado de un restaurante familiar no lo es. El mercado más grande y líquido del mundo es el mercado Forex, donde se negocian divisas. Se estima que el volumen diario de operaciones en el mercado de divisas supera los 5 billones de dólares, dominado por el dólar estadounidense. Los mercados del euro, el yen, la libra, el franco y el dólar canadiense también son muy líquidos.
Los mercados de futuros en los que se negocian las principales divisas y los principales índices bursátiles son muy líquidos, pero los mercados de futuros en los que se negocian cereales especiales o productos metálicos pueden ser mucho menos líquidos.
Ventajas de un mercado líquido
La principal ventaja de un mercado líquido es que las inversiones se pueden convertir fácilmente en efectivo a buen ritmo y a tiempo. Por ejemplo, si alguien posee 100.000 dólares en letras del Tesoro de Estados Unidos y pierde su trabajo, el dinero de esas letras del Tesoro está fácilmente disponible y su valor se conoce porque es un mercado líquido.
Sin embargo, por otro lado, el sector inmobiliario no es tan líquido. Debido a que puede haber una pequeña cantidad de compradores para una casa determinada en un momento dado, la propiedad puede tardar más en venderse. Cuanto más rápido necesites venderlo, menor será la oferta que tendrás que hacer para venderlo, lo que significa que obtendrás menos dinero por ello.
Liquidez y volatilidad
Un factor importante relacionado con la liquidez es la volatilidad. La baja liquidez y un mercado poco negociado pueden generar una alta volatilidad cuando la oferta o la demanda cambian rápidamente; por el contrario, una alta volatilidad persistente puede alejar a algunos inversores de un mercado en particular. Ya sea por correlación o causalidad, es probable que un mercado con menos liquidez se vuelva más volátil. En un porcentaje más bajo, cualquier cambio de precio se vuelve desagradable ya que los participantes tienen que cruzar diferenciales más amplios, lo que a su vez modifica aún más los precios. Buenos ejemplos son los mercados de productos básicos con poco comercio, como los futuros de cereales, maíz y trigo.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un mercado líquido?
Un mercado líquido es aquel en el que hay muchos compradores y vendedores y costos de transacción relativamente bajos. Los detalles de lo que hace que un mercado sea líquido pueden variar según el activo que se intercambie. En un mercado líquido, es fácil realizar transacciones rápidamente y al precio deseado porque hay muchos compradores y vendedores y el producto que se intercambia está estandarizado y tiene una gran demanda. En un mercado líquido, a pesar de los cambios diarios en la oferta y la demanda, la diferencia entre lo que los compradores están dispuestos a pagar y lo que los vendedores ofrecerán sigue siendo relativamente pequeña.
Lo opuesto a un mercado líquido se denomina «mercado reducido» o «mercado ilíquido». En mercados reducidos puede haber diferenciales significativamente mayores entre el comprador con el precio más alto y el vendedor con el precio más bajo.
Resultados clave
- En los mercados líquidos hay muchos compradores y vendedores disponibles, donde los precios cambian en incrementos relativamente pequeños.
- Los mercados líquidos permiten a compradores y vendedores negociar valores de forma rápida y eficiente con diferenciales ajustados y bajos costos de transacción.
- Los mercados líquidos incluyen el mercado monetario, el mercado del Tesoro y muchas acciones y bonos.
- Los mercados para el comercio de bienes físicos especializados, como artículos de lujo o viviendas, no son líquidos.
Comprender los mercados líquidos
Los mercados líquidos suelen encontrarse en activos financieros como divisas, futuros, bonos y acciones. Los mercados de bienes físicos de alto valor, como artículos de lujo, equipos industriales pesados o viviendas, se consideran mercados ilíquidos. Pero incluso los valores financieros también pueden negociarse en un volumen limitado dependiendo de una serie de factores, incluida la hora del día, las condiciones actuales en un mercado determinado o la visibilidad relativa del activo.
El mercado de valores de una empresa Fortune 500 podría considerarse líquido, pero el mercado de un restaurante familiar no lo es. El mercado más grande y líquido del mundo es el mercado Forex, donde se negocian divisas. Se estima que el volumen diario de operaciones en el mercado de divisas supera los 5 billones de dólares, dominado por el dólar estadounidense. Los mercados del euro, el yen, la libra, el franco y el dólar canadiense también son muy líquidos.
Los mercados de futuros en los que se negocian las principales divisas y los principales índices bursátiles son muy líquidos, pero los mercados de futuros en los que se negocian cereales especiales o productos metálicos pueden ser mucho menos líquidos.
Ventajas de un mercado líquido
La principal ventaja de un mercado líquido es que las inversiones se pueden convertir fácilmente en efectivo a buen ritmo y a tiempo. Por ejemplo, si alguien posee 100.000 dólares en letras del Tesoro de Estados Unidos y pierde su trabajo, el dinero de esas letras del Tesoro está fácilmente disponible y su valor se conoce porque es un mercado líquido.
Sin embargo, por otro lado, el sector inmobiliario no es tan líquido. Debido a que puede haber una pequeña cantidad de compradores para una casa determinada en un momento dado, la propiedad puede tardar más en venderse. Cuanto más rápido necesites venderlo, menor será la oferta que tendrás que hacer para venderlo, lo que significa que obtendrás menos dinero por ello.
Liquidez y volatilidad
Un factor importante relacionado con la liquidez es la volatilidad. La baja liquidez y un mercado poco negociado pueden generar una alta volatilidad cuando la oferta o la demanda cambian rápidamente; por el contrario, una alta volatilidad persistente puede alejar a algunos inversores de un mercado en particular. Ya sea por correlación o causalidad, es probable que un mercado con menos liquidez se vuelva más volátil. En un porcentaje más bajo, cualquier cambio de precio se vuelve desagradable ya que los participantes tienen que cruzar diferenciales más amplios, lo que a su vez modifica aún más los precios. Buenos ejemplos son los mercados de productos básicos con poco comercio, como los futuros de cereales, maíz y trigo.
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