Definicion de Mercado interbancario: qué es y cómo funciona
Mercado interbancario: qué es y cómo funciona
¿Qué es el mercado interbancario?
El mercado interbancario es una red global utilizada por las instituciones financieras para negociar divisas y otros derivados monetarios directamente entre sí. Aunque algunas operaciones interbancarias las llevan a cabo los bancos en nombre de grandes clientes, la mayor parte de las operaciones interbancarias son privadas, lo que significa que se llevan a cabo en nombre de las propias cuentas de los bancos. Los bancos utilizan el mercado interbancario para gestionar su propio riesgo de tipo de cambio y de tipos de interés y para adoptar posiciones especulativas basadas en investigaciones.
El mercado interbancario es un subconjunto del mercado interbancario, que es un lugar extrabursátil (OTC) donde las instituciones financieras pueden negociar diversas clases de activos entre sí y en nombre de sus clientes, a menudo con la ayuda de corredores interbancarios (BID). ). ).
Resultados clave
- El mercado interbancario es una red global utilizada por las instituciones financieras para negociar divisas y otros derivados monetarios directamente entre sí.
- Los bancos utilizan el mercado interbancario para gestionar su propio riesgo de tipo de cambio y de tipos de interés y para adoptar posiciones especulativas basadas en investigaciones.
- La mayoría de las transacciones dentro de la red interbancaria se realizan durante un corto período de tiempo, desde un día hasta seis meses.
Entendiendo el mercado interbancario
El mercado interbancario de divisas (forex) sirve para el volumen de negocios comercial de las inversiones en divisas, así como para un gran volumen de operaciones especulativas de divisas a corto plazo. El vencimiento típico de las operaciones en el mercado interbancario es a un día o seis meses.
El mercado Forex entre intermediarios se caracteriza por transacciones de gran tamaño y márgenes estrechos entre oferta y demanda. Las transacciones de divisas en el mercado interbancario pueden ser especulativas (iniciadas con el único propósito de obtener ganancias de los movimientos de divisas) o con el fin de cubrir el riesgo cambiario. También puede ser propietario, pero menos orientado al cliente; por ejemplo, los clientes corporativos de la institución, como exportadores e importadores.
Una breve historia del mercado Forex interbancario
El mercado de divisas interbancario se desarrolló después del colapso del acuerdo de Bretton Woods y después de la decisión del ex presidente estadounidense Richard Nixon de sacar al país del patrón oro en 1971.
En ese momento, se permitió que las monedas de la mayoría de los principales países industrializados flotaran libremente, con sólo una intervención gubernamental ocasional. No existe una ubicación de mercado centralizada, ya que las operaciones se realizan simultáneamente en todo el mundo y solo se detienen los fines de semana y días festivos.
La llegada del sistema de tipo de cambio flotante coincidió con la llegada de sistemas informáticos de bajo costo que permitieron un comercio cada vez más rápido a nivel mundial. En los primeros días del comercio interbancario de divisas, los corredores de voz utilizaban sistemas telefónicos para conectar a compradores y vendedores, pero fueron reemplazados gradualmente por sistemas computarizados que podían escanear a un gran número de comerciantes en busca de los mejores precios.
Los sistemas de negociación de Reuters y Bloomberg permiten a los bancos negociar miles de millones de dólares simultáneamente, con un volumen de negociación diario que supera los 6 billones de dólares en los días de mayor actividad del mercado.
Participantes del mercado interbancario
Para ser considerado un participante en el mercado interbancario, un banco debe estar dispuesto a fijar precios para otros participantes, así como a solicitar precios. Las operaciones interbancarias pueden alcanzar los mil millones de dólares en una sola operación.
Los principales actores incluyen Citicorp y JP Morgan Chase en Estados Unidos, Deutsche Bank en Alemania y HSBC en Asia. Hay varios otros participantes en el mercado interbancario, incluidas empresas comerciales y fondos de cobertura. Aunque ayudan a fijar los tipos de cambio a través de sus transacciones de compra y venta, otros participantes no tienen tanta influencia sobre los tipos de cambio como los grandes bancos.
Crédito y liquidaciones en el mercado interbancario
La mayoría de las operaciones al contado se liquidan dos días hábiles después de la ejecución (T+2); La principal excepción es el tipo de cambio entre el dólar estadounidense y el dólar canadiense, que se liquida al día siguiente. Esto significa que los bancos deben tener líneas de crédito con sus contrapartes para comerciar, incluso al contado.
Para reducir el riesgo de liquidación, la mayoría de los bancos celebran acuerdos de compensación, que requieren la compensación de transacciones en el mismo par de divisas que se liquidan en la misma fecha con la misma contraparte. Esto reduce significativamente la cantidad de dinero que cambia de manos y por tanto el riesgo asociado al mismo.
Aunque el mercado interbancario no está regulado y, por lo tanto, está descentralizado, la mayoría de los bancos centrales recopilarán datos de los participantes del mercado para evaluar si hay algún impacto económico. Este mercado necesita ser monitoreado ya que cualquier problema puede tener un impacto directo en la estabilidad económica general. Los corredores, que ayudan a los bancos a conectarse entre sí con fines comerciales, también se han convertido en una parte importante del ecosistema del mercado interbancario en los últimos años.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es el mercado interbancario?
El mercado interbancario es una red global utilizada por las instituciones financieras para negociar divisas y otros derivados monetarios directamente entre sí. Aunque algunas operaciones interbancarias las llevan a cabo los bancos en nombre de grandes clientes, la mayor parte de las operaciones interbancarias son privadas, lo que significa que se llevan a cabo en nombre de las propias cuentas de los bancos. Los bancos utilizan el mercado interbancario para gestionar su propio riesgo de tipo de cambio y de tipos de interés y para adoptar posiciones especulativas basadas en investigaciones.
El mercado interbancario es un subconjunto del mercado interbancario, que es un lugar extrabursátil (OTC) donde las instituciones financieras pueden negociar diversas clases de activos entre sí y en nombre de sus clientes, a menudo con la ayuda de corredores interbancarios (BID). ). ).
Resultados clave
- El mercado interbancario es una red global utilizada por las instituciones financieras para negociar divisas y otros derivados monetarios directamente entre sí.
- Los bancos utilizan el mercado interbancario para gestionar su propio riesgo de tipo de cambio y de tipos de interés y para adoptar posiciones especulativas basadas en investigaciones.
- La mayoría de las transacciones dentro de la red interbancaria se realizan durante un corto período de tiempo, desde un día hasta seis meses.
Entendiendo el mercado interbancario
El mercado interbancario de divisas (forex) sirve para el volumen de negocios comercial de las inversiones en divisas, así como para un gran volumen de operaciones especulativas de divisas a corto plazo. El vencimiento típico de las operaciones en el mercado interbancario es a un día o seis meses.
El mercado Forex entre intermediarios se caracteriza por transacciones de gran tamaño y márgenes estrechos entre oferta y demanda. Las transacciones de divisas en el mercado interbancario pueden ser especulativas (iniciadas con el único propósito de obtener ganancias de los movimientos de divisas) o con el fin de cubrir el riesgo cambiario. También puede ser propietario, pero menos orientado al cliente; por ejemplo, los clientes corporativos de la institución, como exportadores e importadores.
Una breve historia del mercado Forex interbancario
El mercado de divisas interbancario se desarrolló después del colapso del acuerdo de Bretton Woods y después de la decisión del ex presidente estadounidense Richard Nixon de sacar al país del patrón oro en 1971.
En ese momento, se permitió que las monedas de la mayoría de los principales países industrializados flotaran libremente, con sólo una intervención gubernamental ocasional. No existe una ubicación de mercado centralizada, ya que las operaciones se realizan simultáneamente en todo el mundo y solo se detienen los fines de semana y días festivos.
La llegada del sistema de tipo de cambio flotante coincidió con la llegada de sistemas informáticos de bajo costo que permitieron un comercio cada vez más rápido a nivel mundial. En los primeros días del comercio interbancario de divisas, los corredores de voz utilizaban sistemas telefónicos para conectar a compradores y vendedores, pero fueron reemplazados gradualmente por sistemas computarizados que podían escanear a un gran número de comerciantes en busca de los mejores precios.
Los sistemas de negociación de Reuters y Bloomberg permiten a los bancos negociar miles de millones de dólares simultáneamente, con un volumen de negociación diario que supera los 6 billones de dólares en los días de mayor actividad del mercado.
Participantes del mercado interbancario
Para ser considerado un participante en el mercado interbancario, un banco debe estar dispuesto a fijar precios para otros participantes, así como a solicitar precios. Las operaciones interbancarias pueden alcanzar los mil millones de dólares en una sola operación.
Los principales actores incluyen Citicorp y JP Morgan Chase en Estados Unidos, Deutsche Bank en Alemania y HSBC en Asia. Hay varios otros participantes en el mercado interbancario, incluidas empresas comerciales y fondos de cobertura. Aunque ayudan a fijar los tipos de cambio a través de sus transacciones de compra y venta, otros participantes no tienen tanta influencia sobre los tipos de cambio como los grandes bancos.
Crédito y liquidaciones en el mercado interbancario
La mayoría de las operaciones al contado se liquidan dos días hábiles después de la ejecución (T+2); La principal excepción es el tipo de cambio entre el dólar estadounidense y el dólar canadiense, que se liquida al día siguiente. Esto significa que los bancos deben tener líneas de crédito con sus contrapartes para comerciar, incluso al contado.
Para reducir el riesgo de liquidación, la mayoría de los bancos celebran acuerdos de compensación, que requieren la compensación de transacciones en el mismo par de divisas que se liquidan en la misma fecha con la misma contraparte. Esto reduce significativamente la cantidad de dinero que cambia de manos y por tanto el riesgo asociado al mismo.
Aunque el mercado interbancario no está regulado y, por lo tanto, está descentralizado, la mayoría de los bancos centrales recopilarán datos de los participantes del mercado para evaluar si hay algún impacto económico. Este mercado necesita ser monitoreado ya que cualquier problema puede tener un impacto directo en la estabilidad económica general. Los corredores, que ayudan a los bancos a conectarse entre sí con fines comerciales, también se han convertido en una parte importante del ecosistema del mercado interbancario en los últimos años.
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