Definicion de Margen de opción: definición, requisitos, cómo calcular
Margen de opción: definición, requisitos, cómo calcular
¿Qué es el margen de opción?
El margen de opción es el efectivo o los valores que un inversor debe depositar en su cuenta como garantía antes de emitir o vender opciones. Los requisitos de margen los establece la Junta de la Reserva Federal en el Reglamento T y varían según el tipo de opción.
Resultados clave
- El margen de opciones es el efectivo o los valores que los comerciantes deben proporcionar a un corredor como garantía antes de emitir o vender opciones.
- Los márgenes de las opciones generalmente se basan en la Regulación T de la Reserva Federal y varían según la opción.
Conceptos básicos del margen de opción
Los requisitos de margen para opciones son muy complejos y ligeramente diferentes de los requisitos de margen para acciones o futuros. En el caso de acciones y futuros, el margen se utiliza como apalancamiento para aumentar el poder adquisitivo, mientras que el margen de opciones se utiliza como garantía para asegurar una posición.
FINRA y las bolsas de opciones establecen los requisitos de margen mínimo para varios tipos de valores subyacentes. Los corredores pueden tener requisitos de margen muy diferentes, ya que pueden aumentar los requisitos mínimos establecidos por los reguladores. Algunas estrategias de opciones, como las opciones de compra y de venta cubiertas, no requieren margen porque la acción subyacente se utiliza como garantía.
Los comerciantes deben solicitar permiso para negociar opciones al abrir una nueva cuenta. Los corredores a menudo clasifican los niveles de aprobación del comercio de opciones según el tipo de estrategia utilizada. La compra de opciones generalmente requiere autorización de Nivel I porque no requiere margen, pero la venta de opciones de venta desnudas puede requerir autorización de Nivel II y una cuenta de margen. Las cuentas de nivel III y IV suelen tener requisitos de margen más bajos.
Los requisitos de margen de opción pueden tener un impacto significativo en la rentabilidad de una operación porque inmovilizan capital. Las estrategias complejas como estrangulamiento y straddle pueden implicar el cálculo de múltiples requisitos de margen. Los operadores deben determinar los requisitos de margen para una operación antes de realizarla y asegurarse de que pueden cumplir esos requisitos si el mercado se vuelve en su contra.
Cómo evitar los requisitos de margen de opción
Algunas posiciones de opciones no requieren margen. Por ejemplo, no existen requisitos de margen para opciones largas, ya sean de venta o de compra. En otros casos, los operadores pueden utilizar varias estrategias diferentes para evitar los requisitos de margen de opciones.
- Llamadas y opciones de venta cubiertas: Las opciones de compra y de venta cubiertas implican la propiedad de las acciones subyacentes, que se utilizan como garantía para la posición de opción. Por ejemplo, si posee 500 acciones de QQQ, puede vender y abrir cinco contratos de opción de compra de QQQ sin ningún margen.
- Diferenciales de débito: Los diferenciales de débito implican comprar opciones at-the-money y cancelar opciones out-of-the-money. En este caso, el derecho a ejercer la opción larga a un precio de ejercicio más favorable compensa la obligación de vender a un precio de ejercicio menos favorable, lo que significa que no se requiere margen.
Cálculo de los requisitos de margen de opción.
La forma más sencilla de calcular los requisitos de margen para las opciones es utilizar el Chicago Board Options Exchange (CBOE). calculadora de margen que proporciona requisitos de margen precisos para operaciones específicas. Los comerciantes también pueden revisar los requisitos mínimos en el informe CBOE. Guía de márgenes. Las cuentas de corretaje pueden tener herramientas similares que le permitan tener una idea del valor antes de realizar una operación.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es el margen de opción?
El margen de opción es el efectivo o los valores que un inversor debe depositar en su cuenta como garantía antes de emitir o vender opciones. Los requisitos de margen los establece la Junta de la Reserva Federal en el Reglamento T y varían según el tipo de opción.
Resultados clave
- El margen de opciones es el efectivo o los valores que los comerciantes deben proporcionar a un corredor como garantía antes de emitir o vender opciones.
- Los márgenes de las opciones generalmente se basan en la Regulación T de la Reserva Federal y varían según la opción.
Conceptos básicos del margen de opción
Los requisitos de margen para opciones son muy complejos y ligeramente diferentes de los requisitos de margen para acciones o futuros. En el caso de acciones y futuros, el margen se utiliza como apalancamiento para aumentar el poder adquisitivo, mientras que el margen de opciones se utiliza como garantía para asegurar una posición.
FINRA y las bolsas de opciones establecen los requisitos de margen mínimo para varios tipos de valores subyacentes. Los corredores pueden tener requisitos de margen muy diferentes, ya que pueden aumentar los requisitos mínimos establecidos por los reguladores. Algunas estrategias de opciones, como las opciones de compra y de venta cubiertas, no requieren margen porque la acción subyacente se utiliza como garantía.
Los comerciantes deben solicitar permiso para negociar opciones al abrir una nueva cuenta. Los corredores a menudo clasifican los niveles de aprobación del comercio de opciones según el tipo de estrategia utilizada. La compra de opciones generalmente requiere autorización de Nivel I porque no requiere margen, pero la venta de opciones de venta desnudas puede requerir autorización de Nivel II y una cuenta de margen. Las cuentas de nivel III y IV suelen tener requisitos de margen más bajos.
Los requisitos de margen de opción pueden tener un impacto significativo en la rentabilidad de una operación porque inmovilizan capital. Las estrategias complejas como estrangulamiento y straddle pueden implicar el cálculo de múltiples requisitos de margen. Los operadores deben determinar los requisitos de margen para una operación antes de realizarla y asegurarse de que pueden cumplir esos requisitos si el mercado se vuelve en su contra.
Cómo evitar los requisitos de margen de opción
Algunas posiciones de opciones no requieren margen. Por ejemplo, no existen requisitos de margen para opciones largas, ya sean de venta o de compra. En otros casos, los operadores pueden utilizar varias estrategias diferentes para evitar los requisitos de margen de opciones.
- Llamadas y opciones de venta cubiertas: Las opciones de compra y de venta cubiertas implican la propiedad de las acciones subyacentes, que se utilizan como garantía para la posición de opción. Por ejemplo, si posee 500 acciones de QQQ, puede vender y abrir cinco contratos de opción de compra de QQQ sin ningún margen.
- Diferenciales de débito: Los diferenciales de débito implican comprar opciones at-the-money y cancelar opciones out-of-the-money. En este caso, el derecho a ejercer la opción larga a un precio de ejercicio más favorable compensa la obligación de vender a un precio de ejercicio menos favorable, lo que significa que no se requiere margen.
Cálculo de los requisitos de margen de opción.
La forma más sencilla de calcular los requisitos de margen para las opciones es utilizar el Chicago Board Options Exchange (CBOE). calculadora de margen que proporciona requisitos de margen precisos para operaciones específicas. Los comerciantes también pueden revisar los requisitos mínimos en el informe CBOE. Guía de márgenes. Las cuentas de corretaje pueden tener herramientas similares que le permitan tener una idea del valor antes de realizar una operación.
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