Definicion de LIBOR Flat: qué es, cómo funciona, swaps
LIBOR Flat: qué es, cómo funciona, swaps
¿Qué es el LIBOR plano?
La tasa LIBOR fija es una tasa de interés de referencia basada en la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). Estamos hablando del tipo LIBOR sin añadir un diferencial adicional. Para ajustar el riesgo crediticio y otros factores, los bancos y otras instituciones añaden (o restan) un diferencial a la tasa de referencia LIBOR fija al calcular las tasas que cobran a varios prestatarios o las tasas que pagan a los depositantes. LIBOR plano simplemente significa la tasa interbancaria de referencia sin estos ajustes.
Resultados clave
- La tasa LIBOR fija es la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) no ajustada antes de agregar (o restar) un diferencial para establecer la tasa para una transacción determinada.
- Los bancos y otras instituciones financieras utilizan el LIBOR como punto de referencia para fijar las tasas de interés para prestatarios, ahorradores y otras transacciones financieras.
- Algunas transacciones, como los swaps de tasas de interés, pueden utilizar una tasa LIBOR fija como tasa de contrato de referencia o la tasa pagadera bajo ciertas contingencias.
Entendiendo el LIBOR plano
El LIBOR plano se utiliza a menudo en préstamos interbancarios y contratos de swap de tipos de interés. La tasa LIBOR fija representa una de las mejores tasas de interés globales disponibles para préstamos a corto plazo en el mercado actual. Como tasa de préstamo universal, los bancos también utilizan la LIBOR como tasa base a la que se suma el nivel de diferencial de riesgo para los préstamos no interbancarios. Esto incluye préstamos comerciales, hipotecas o intereses pagados sobre cuentas de ahorro. Con base en la solvencia de los prestatarios y otros factores, los bancos fijan las tasas de interés que cobran (o pagan) basándose en una tasa base (como la LIBOR) más o menos cualquier ajuste.
El Intercontinental Exchange (ICE), la autoridad responsable de la LIBOR, dejó de publicar las tasas LIBOR en USD a una semana y dos meses después del 31 de diciembre de 2021. Todas las demás tasas LIBOR cesarán después del 30 de junio de 2023.
LIBOR
LIBOR significa tasa de oferta interbancaria de Londres. La LIBOR es una tasa de interés importante seguida en la industria de servicios financieros. Suele ser un indicador de las tasas a corto plazo. Los bancos globales utilizan principalmente LIBOR como tasa de interés central en sus préstamos interbancarios. La tasa LIBOR anual también se puede utilizar como indicador de las tasas de las cuentas de ahorro que pagan intereses anuales.
LIBOR ofrece siete vencimientos diferentes: a un día, a una semana, a uno, dos, tres, seis y 12 meses. Por lo tanto, la formación de la curva de rendimiento será diferente de una curva de rendimiento más larga, como la curva de rendimiento del Tesoro, que abarca desde el corto plazo hasta más de 20 años.
Al igual que el rendimiento del Tesoro estadounidense, la tasa LIBOR cambia diariamente según las condiciones actuales del mercado. Los bancos globales también suelen utilizar LIBOR con un margen adicional como tasa base para préstamos comerciales y de consumo.
Debido a los escándalos del LIBOR, el Intercontinental Exchange (ICE) planea dejar de publicar el LIBOR. ICE dejó de publicar la tasa LIBOR en dólares estadounidenses a una semana y dos meses a partir del 31 de diciembre de 2021, con planes de discontinuar todas las demás tasas LIBOR a partir del 30 de junio de 2023. La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) y otros reguladores han aconsejado a los usuarios finales que eliminen gradualmente el LIBOR para 2022.
LIBOR y swaps
LIBOR y LIBOR Flat también se utilizan ampliamente en el mercado de swaps de tasas de interés, que es utilizado activamente por las instituciones bancarias. Los swaps de tipos de interés constan de componentes de tipos de interés fijos y variables. Las contrapartes de un swap de tipos de interés adoptarán una posición a tipo fijo o flotante en función del riesgo de su balance y de las perspectivas del nivel de los tipos de interés.
Una tasa LIBOR fija consiste en la tasa LIBOR indicada sin ningún diferencial adicional. En un ejemplo sencillo de swap de tipos de interés, un tipo de interés LIBOR fijo podría servir como tipo de interés de referencia. Un pagador de tasa fija puede aceptar pagar intereses a la tasa LIBOR especificada al inicio de la transacción. Esto permitirá a la contraparte de tasa fija pagar una tasa LIBOR fija durante todo el contrato.
Una contraparte de tasa flotante puede acordar pagar una tasa LIBOR fija durante la vigencia del contrato. Esto significaría que la contraparte de tasa flotante paga la tasa de interés LIBOR del mercado en cada intervalo de pago requerido, sin margen adicional. En este escenario, la contraparte de tasa flotante se beneficiará si la LIBOR disminuye, y la contraparte de tasa fija se beneficiará si la LIBOR aumenta.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es el LIBOR plano?
La tasa LIBOR fija es una tasa de interés de referencia basada en la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR). Estamos hablando del tipo LIBOR sin añadir un diferencial adicional. Para ajustar el riesgo crediticio y otros factores, los bancos y otras instituciones añaden (o restan) un diferencial a la tasa de referencia LIBOR fija al calcular las tasas que cobran a varios prestatarios o las tasas que pagan a los depositantes. LIBOR plano simplemente significa la tasa interbancaria de referencia sin estos ajustes.
Resultados clave
- La tasa LIBOR fija es la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) no ajustada antes de agregar (o restar) un diferencial para establecer la tasa para una transacción determinada.
- Los bancos y otras instituciones financieras utilizan el LIBOR como punto de referencia para fijar las tasas de interés para prestatarios, ahorradores y otras transacciones financieras.
- Algunas transacciones, como los swaps de tasas de interés, pueden utilizar una tasa LIBOR fija como tasa de contrato de referencia o la tasa pagadera bajo ciertas contingencias.
Entendiendo el LIBOR plano
El LIBOR plano se utiliza a menudo en préstamos interbancarios y contratos de swap de tipos de interés. La tasa LIBOR fija representa una de las mejores tasas de interés globales disponibles para préstamos a corto plazo en el mercado actual. Como tasa de préstamo universal, los bancos también utilizan la LIBOR como tasa base a la que se suma el nivel de diferencial de riesgo para los préstamos no interbancarios. Esto incluye préstamos comerciales, hipotecas o intereses pagados sobre cuentas de ahorro. Con base en la solvencia de los prestatarios y otros factores, los bancos fijan las tasas de interés que cobran (o pagan) basándose en una tasa base (como la LIBOR) más o menos cualquier ajuste.
El Intercontinental Exchange (ICE), la autoridad responsable de la LIBOR, dejó de publicar las tasas LIBOR en USD a una semana y dos meses después del 31 de diciembre de 2021. Todas las demás tasas LIBOR cesarán después del 30 de junio de 2023.
LIBOR
LIBOR significa tasa de oferta interbancaria de Londres. La LIBOR es una tasa de interés importante seguida en la industria de servicios financieros. Suele ser un indicador de las tasas a corto plazo. Los bancos globales utilizan principalmente LIBOR como tasa de interés central en sus préstamos interbancarios. La tasa LIBOR anual también se puede utilizar como indicador de las tasas de las cuentas de ahorro que pagan intereses anuales.
LIBOR ofrece siete vencimientos diferentes: a un día, a una semana, a uno, dos, tres, seis y 12 meses. Por lo tanto, la formación de la curva de rendimiento será diferente de una curva de rendimiento más larga, como la curva de rendimiento del Tesoro, que abarca desde el corto plazo hasta más de 20 años.
Al igual que el rendimiento del Tesoro estadounidense, la tasa LIBOR cambia diariamente según las condiciones actuales del mercado. Los bancos globales también suelen utilizar LIBOR con un margen adicional como tasa base para préstamos comerciales y de consumo.
Debido a los escándalos del LIBOR, el Intercontinental Exchange (ICE) planea dejar de publicar el LIBOR. ICE dejó de publicar la tasa LIBOR en dólares estadounidenses a una semana y dos meses a partir del 31 de diciembre de 2021, con planes de discontinuar todas las demás tasas LIBOR a partir del 30 de junio de 2023. La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA) y otros reguladores han aconsejado a los usuarios finales que eliminen gradualmente el LIBOR para 2022.
LIBOR y swaps
LIBOR y LIBOR Flat también se utilizan ampliamente en el mercado de swaps de tasas de interés, que es utilizado activamente por las instituciones bancarias. Los swaps de tipos de interés constan de componentes de tipos de interés fijos y variables. Las contrapartes de un swap de tipos de interés adoptarán una posición a tipo fijo o flotante en función del riesgo de su balance y de las perspectivas del nivel de los tipos de interés.
Una tasa LIBOR fija consiste en la tasa LIBOR indicada sin ningún diferencial adicional. En un ejemplo sencillo de swap de tipos de interés, un tipo de interés LIBOR fijo podría servir como tipo de interés de referencia. Un pagador de tasa fija puede aceptar pagar intereses a la tasa LIBOR especificada al inicio de la transacción. Esto permitirá a la contraparte de tasa fija pagar una tasa LIBOR fija durante todo el contrato.
Una contraparte de tasa flotante puede acordar pagar una tasa LIBOR fija durante la vigencia del contrato. Esto significaría que la contraparte de tasa flotante paga la tasa de interés LIBOR del mercado en cada intervalo de pago requerido, sin margen adicional. En este escenario, la contraparte de tasa flotante se beneficiará si la LIBOR disminuye, y la contraparte de tasa fija se beneficiará si la LIBOR aumenta.
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