Definicion de Ley Uniforme de Inversor Prudente (UPIA): significado, actualizaciones
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Ley Uniforme de Inversor Prudente (UPIA): significado, actualizaciones
¿Qué es la Ley Uniforme de Inversores Inteligentes (UPIA)?
La Ley Uniforme de Inversor Prudente (UPIA) es una norma que establece pautas que los fideicomisarios deben seguir al invertir activos fiduciarios en nombre del otorgante. Esto también se aplica a los profesionales financieros que hacen recomendaciones o realizan transacciones en nombre de los clientes. Esta es una actualización del antiguo estándar de Persona Prudente para reflejar los cambios en las prácticas de inversión desde finales de la década de 1960.
Específicamente, la Ley Uniforme de Inversores Prudentes utiliza la teoría de cartera moderna (MPT) y un enfoque de rendimiento total para el ejercicio y la discreción de las inversiones fiduciarias.
Resultados clave
- La Ley Uniforme de Inversor Prudente (UPIA) es una ley que establece pautas que los fiduciarios deben seguir al invertir en nombre de otros y es una actualización de la Regla de Persona Prudente.
- La regla de la persona razonable establecía que un fiduciario fiduciario debe invertir los activos del fideicomiso como una «persona razonable» invertiría sus propios activos.
- La UPIA exige que los fideicomisarios consideren un enfoque de cartera diversificada que sea coherente con la teoría moderna de la cartera y el enfoque de rendimiento total.
Comprensión de la Ley Uniforme de Inversores Inteligentes (UPIA)
La Ley Uniforme de Inversores Prudentes fue promulgada en 1992 por la Tercera Edición de la Ley de Fideicomisos del American Law Institute. Esta fue una actualización de la regla previamente aceptada del hombre razonable.
Al adoptar un enfoque de cartera total y eliminar restricciones categóricas para diferentes tipos de inversiones, la Ley Uniforme de Inversores Prudentes promovió una mayor diversificación de las carteras de inversiones. También permitió a los fideicomisarios incluir inversiones como derivados, materias primas y futuros en sus carteras. Si bien estas inversiones conllevan individualmente un grado de riesgo relativamente mayor, en teoría pueden reducir el riesgo general de la cartera y aumentar los rendimientos cuando se consideran en el contexto de la cartera general.
La regla del hombre razonable
La regla del hombre razonable se basó en el derecho consuetudinario de Massachusetts, escrito en 1830 y revisado en 1959. Declaró que un fiduciario fiduciario debe invertir los activos del fideicomiso porque una «persona razonable» invertiría sus propios activos teniendo en cuenta lo siguiente:
- Necesidades del beneficiario
- La necesidad de preservar el patrimonio.
- Requisito de ingresos
Las inversiones inteligentes no siempre resultan muy rentables; Además, nadie puede predecir con certeza qué sucederá con una determinada decisión de inversión.
Más recientemente, la regla del hombre razonable pasó a llamarse regla del hombre razonable. Este conjunto de directrices también puede aplicarse fuera de los ámbitos fiduciarios, donde se denomina regla del inversor prudente.
Actualizaciones de las normas de la Ley Uniforme de Inversores Inteligentes
La Ley Uniforme de Inversores Prudentes realizó cuatro cambios importantes con respecto a la norma anterior de la Regla de Persona Prudente:
- Se considera toda la cartera de inversiones de la cuenta fiduciaria al determinar la idoneidad de las inversiones individuales. Según el estándar de la Ley Uniforme de Inversores Prudentes, un fiduciario no será responsable de las pérdidas de inversiones individuales si la inversión es consistente con la cartera general o los objetivos de inversión.
- La diversificación es claramente necesaria como responsabilidad de una inversión fiduciaria prudente.
- Ninguna categoría o tipo de inversión se considera inherentemente imprudente. En cambio, se considera la idoneidad para las necesidades de la cartera. Como resultado, ahora están disponibles préstamos junior garantizados con grado de inversión, inversiones en sociedades limitadas, derivados, futuros y vehículos de inversión similares. Sin embargo, la especulación y la asunción absoluta de riesgos no están sancionadas por la norma y siguen estando sujetas a una posible responsabilidad.
- El fiduciario puede delegar la gestión de inversiones y otras funciones a terceros calificados.
El cambio más importante en la Ley Uniforme de Inversores Prudentes fue que el estándar de cuidado ahora se aplicaría a cualquier inversión en el contexto de una cartera completa, en lugar de a inversiones individuales.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la Ley Uniforme de Inversores Inteligentes (UPIA)?
La Ley Uniforme de Inversor Prudente (UPIA) es una norma que establece pautas que los fideicomisarios deben seguir al invertir activos fiduciarios en nombre del otorgante. Esto también se aplica a los profesionales financieros que hacen recomendaciones o realizan transacciones en nombre de los clientes. Esta es una actualización del antiguo estándar de Persona Prudente para reflejar los cambios en las prácticas de inversión desde finales de la década de 1960.
Específicamente, la Ley Uniforme de Inversores Prudentes utiliza la teoría de cartera moderna (MPT) y un enfoque de rendimiento total para el ejercicio y la discreción de las inversiones fiduciarias.
Resultados clave
- La Ley Uniforme de Inversor Prudente (UPIA) es una ley que establece pautas que los fiduciarios deben seguir al invertir en nombre de otros y es una actualización de la Regla de Persona Prudente.
- La regla de la persona razonable establecía que un fiduciario fiduciario debe invertir los activos del fideicomiso como una «persona razonable» invertiría sus propios activos.
- La UPIA exige que los fideicomisarios consideren un enfoque de cartera diversificada que sea coherente con la teoría moderna de la cartera y el enfoque de rendimiento total.
Comprensión de la Ley Uniforme de Inversores Inteligentes (UPIA)
La Ley Uniforme de Inversores Prudentes fue promulgada en 1992 por la Tercera Edición de la Ley de Fideicomisos del American Law Institute. Esta fue una actualización de la regla previamente aceptada del hombre razonable.
Al adoptar un enfoque de cartera total y eliminar restricciones categóricas para diferentes tipos de inversiones, la Ley Uniforme de Inversores Prudentes promovió una mayor diversificación de las carteras de inversiones. También permitió a los fideicomisarios incluir inversiones como derivados, materias primas y futuros en sus carteras. Si bien estas inversiones conllevan individualmente un grado de riesgo relativamente mayor, en teoría pueden reducir el riesgo general de la cartera y aumentar los rendimientos cuando se consideran en el contexto de la cartera general.
La regla del hombre razonable
La regla del hombre razonable se basó en el derecho consuetudinario de Massachusetts, escrito en 1830 y revisado en 1959. Declaró que un fiduciario fiduciario debe invertir los activos del fideicomiso porque una «persona razonable» invertiría sus propios activos teniendo en cuenta lo siguiente:
- Necesidades del beneficiario
- La necesidad de preservar el patrimonio.
- Requisito de ingresos
Las inversiones inteligentes no siempre resultan muy rentables; Además, nadie puede predecir con certeza qué sucederá con una determinada decisión de inversión.
Más recientemente, la regla del hombre razonable pasó a llamarse regla del hombre razonable. Este conjunto de directrices también puede aplicarse fuera de los ámbitos fiduciarios, donde se denomina regla del inversor prudente.
Actualizaciones de las normas de la Ley Uniforme de Inversores Inteligentes
La Ley Uniforme de Inversores Prudentes realizó cuatro cambios importantes con respecto a la norma anterior de la Regla de Persona Prudente:
- Se considera toda la cartera de inversiones de la cuenta fiduciaria al determinar la idoneidad de las inversiones individuales. Según el estándar de la Ley Uniforme de Inversores Prudentes, un fiduciario no será responsable de las pérdidas de inversiones individuales si la inversión es consistente con la cartera general o los objetivos de inversión.
- La diversificación es claramente necesaria como responsabilidad de una inversión fiduciaria prudente.
- Ninguna categoría o tipo de inversión se considera inherentemente imprudente. En cambio, se considera la idoneidad para las necesidades de la cartera. Como resultado, ahora están disponibles préstamos junior garantizados con grado de inversión, inversiones en sociedades limitadas, derivados, futuros y vehículos de inversión similares. Sin embargo, la especulación y la asunción absoluta de riesgos no están sancionadas por la norma y siguen estando sujetas a una posible responsabilidad.
- El fiduciario puede delegar la gestión de inversiones y otras funciones a terceros calificados.
El cambio más importante en la Ley Uniforme de Inversores Prudentes fue que el estándar de cuidado ahora se aplicaría a cualquier inversión en el contexto de una cartera completa, en lugar de a inversiones individuales.
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