Ley de Verdad en los Préstamos (TILA): Protección y Divulgación del Consumidor

¿Cuál es la verdad en la Ley de Préstamos de Marcas (TILA)?

La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) es una ley federal aprobada en 1968 diseñada para ayudar a proteger a los consumidores en sus relaciones con prestamistas y prestamistas. TILA fue implementada por la Junta de la Reserva Federal a través de una serie de regulaciones.

Algunos de los aspectos más importantes de TILA se refieren a la información que se debe revelar al prestatario antes de que se emita el préstamo, como la tasa de porcentaje anual (APR), el plazo del préstamo y los costos totales del prestatario. Esta información debe destacarse en los documentos presentados al prestatario antes de firmarlos y, en algunos casos, en las declaraciones de pago periódicas del prestatario.

Cómo funciona la Ley de Comercio de Préstamos (TILA)

Como sugiere el nombre, TILA es «la verdad en los préstamos». Se implementó bajo la Regulación Z de la Junta de la Reserva Federal (12 CFR Parte 226) y ha sido modificado y ampliado varias veces desde entonces. Las disposiciones de la ley se aplican a la mayoría de los tipos de préstamos al consumo, incluidos préstamos cerrados, como préstamos para automóviles e hipotecas, así como préstamos abiertos, como tarjetas de crédito o líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda.

Las reglas están diseñadas para facilitar a los consumidores comparar tiendas cuando quieran pedir dinero prestado o sacar una tarjeta de crédito, y para protegerlos de prácticas engañosas o desleales por parte de los prestamistas. Algunos estados tienen sus propias variaciones de TILA, pero la característica principal sigue siendo la divulgación correcta de información clave para proteger tanto al consumidor como al prestamista en las transacciones de crédito.

Ejemplos de disposiciones TILA

TILA exige qué información deben revelar los prestamistas sobre sus préstamos u otros servicios. Por ejemplo, cuando los prestatarios potenciales solicitan una hipoteca de tasa ajustable (ARM), se les debe brindar información sobre cómo los pagos de su préstamo podrían aumentar en el futuro bajo diferentes escenarios de tasas de interés.

La ley también prohíbe numerosas prácticas. Por ejemplo, los agentes de crédito y los corredores hipotecarios tienen prohibido incitar a los consumidores a obtener un préstamo que les reporte una mayor compensación, a menos que el préstamo sea realmente en beneficio del consumidor. Los emisores de tarjetas de crédito tienen prohibido cobrar multas excesivas cuando los consumidores incumplen los pagos.

Además, TILA ofrece a los prestatarios derechos de rescisión de ciertos tipos de préstamos. Esto les da un período de reflexión de tres días durante el cual pueden reconsiderar su decisión y retirar el préstamo sin perder dinero. El derecho a rescindir un contrato protege no sólo a los prestatarios que simplemente han cambiado de opinión, sino también a aquellos que han sufrido una fuerte presión por parte de un prestamista.

En la mayoría de los casos, TILA no regula las tasas de interés que un prestamista puede cobrar, ni les dice a quién pueden o no prestarle a menos que violen las leyes contra la discriminación. La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor de 2010 transfirió la autoridad normativa bajo TILA de la Junta de la Reserva Federal a la recién creada Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) a partir de julio de 2011.

Posición Z e hipoteca

Para los préstamos al consumo de tipo cerrado, el Reglamento Z prohíbe a los prestamistas pagar una compensación a los originadores de préstamos o a los acreedores hipotecarios si dicha compensación se basa en cualquier condición distinta del monto del préstamo. Por lo tanto, los acreedores no pueden basar la compensación en si un término o condición está presente, aumentado, disminuido o eliminado.

La Regulación Z también prohíbe a los originadores de préstamos y a los acreedores hipotecarios remitir a un cliente a un préstamo en particular si ese préstamo ofrece una mayor compensación al originador o al acreedor hipotecario pero no proporciona beneficios adicionales al cliente. Por ejemplo, si un agente hipotecario sugiere a un cliente que elija un préstamo más bajo porque ofrece una compensación más alta, esto se considera una recomendación y está prohibido.

En los casos en que el consumidor paga una compensación al originador del préstamo directamente, ninguna otra parte que conozca o deba saber acerca de esa compensación puede compensar al originador del préstamo por la misma transacción. La regulación también exige que los prestamistas que pagan compensaciones a los originadores de préstamos mantengan registros durante al menos dos años.

La Regulación Z proporciona un puerto seguro donde un prestamista, actuando de buena fe, ofrece opciones de crédito para cada tipo de préstamo en el que esté interesado un consumidor. Sin embargo, estas opciones deben cumplir ciertos criterios. Las opciones presentadas deben incluir el préstamo con la tasa de interés más baja, el préstamo con la tarifa inicial más baja y el préstamo con la tasa más baja para préstamos con ciertas disposiciones, como préstamos sin amortización negativa o multas por pago anticipado. Además, el originador del préstamo debe obtener ofertas de prestamistas con los que trabaja habitualmente.

Los beneficios de la verdad en la Ley de Préstamos

La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) ayuda a los consumidores a comprar y tomar decisiones informadas sobre préstamos como préstamos para automóviles, hipotecas y tarjetas de crédito. TILA exige que los emisores de préstamos proporcionen información sobre el costo de los préstamos de manera clara y visible. Sin este requisito, algunos prestamistas pueden ocultar o no revelar los términos y tasas o presentarlos de una manera difícil de entender.

Antes de TILA, algunos prestamistas utilizaban tácticas engañosas y predatorias para atraer a los clientes a acuerdos unilaterales. Con la aprobación de la Ley de Veracidad en los Préstamos, se prohibió a los prestamistas realizar ciertos cambios en los términos de un contrato de préstamo una vez concluido, así como aprovecharse de las poblaciones vulnerables.

TILA también otorga a los consumidores el derecho de rescindir un contrato según las reglas de TILA en un plazo de tres días. Si los términos del acuerdo no son satisfactorios o no redundan en beneficio del consumidor, éste puede rescindir el acuerdo y recibir un reembolso completo.

Línea de fondo

La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) se promulgó en 1968 como un medio para proteger a los consumidores de prácticas crediticias injustas y predatorias. Requiere que los prestamistas y los prestamistas proporcionen a los prestatarios información clave clara y visible sobre el préstamo otorgado. TILA prohíbe a los acreedores y prestamistas actuar con fines de lucro egoístas, especialmente en detrimento de un cliente. Para proteger a los consumidores de prácticas crediticias desleales, se les da la oportunidad de rescindir su contrato dentro de un tiempo determinado para determinadas transacciones de crédito. La Ley de Veracidad en los Préstamos sirve para proteger no sólo a los consumidores, sino también a los prestamistas y a los prestamistas que actúan de buena fe.