Definicion de La tasa de fondos federales: qué es, cómo se determina y por qué es importante
La tasa de fondos federales: qué es, cómo se determina y por qué es importante
¿Cuál es la tasa de fondos federales?
El término «tasa de fondos federales» se refiere al rango objetivo de tasas de interés establecido por el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Este objetivo es la tasa a la que los bancos comerciales se endeudan y se prestan entre sí sus excedentes de reservas a un día.
El FOMC, que es el brazo de formulación de políticas de la Reserva Federal, se reúne ocho veces al año para fijar la tasa objetivo de los fondos federales, que es parte de su política monetaria. Esto se utiliza para promover el crecimiento económico.
Resultados clave
- La tasa de fondos federales es el rango de tasas de interés objetivo establecido por el FOMC.
- Ésta es la tasa a la que los bancos comerciales se endeudan y se prestan entre sí sus excedentes de reservas a un día.
- El FOMC fija su objetivo para la tasa de fondos federales ocho veces al año, basándose en las condiciones económicas prevalecientes.
- La tasa de fondos federales puede afectar las tasas a corto plazo de préstamos personales y tarjetas de crédito.
- Los inversores también están atentos a la tasa de los fondos federales, ya que afecta el mercado de valores.
Comprender la tasa de fondos federales
La tasa de fondos federales se refiere a la tasa de interés que los bancos cobran a otras instituciones por prestarles el exceso de fondos de sus saldos de reserva a un día.
Por ley, los bancos deben mantener una reserva equivalente a un determinado porcentaje de sus depósitos en una cuenta en el Banco de la Reserva Federal. La cantidad de dinero que un banco debe mantener en su cuenta en la Reserva Federal se conoce como reserva obligatoria y se calcula en base a un porcentaje de los depósitos totales del banco.
Las instituciones financieras deben mantener cuentas que devenguen intereses en los bancos de la Reserva Federal para garantizar que tengan suficiente dinero para cubrir los pagos de los depositantes y otras obligaciones. Cualquier dinero en sus reservas que supere el nivel requerido está disponible para prestarlo a otros bancos que puedan tener déficit.
En marzo de 2020, la Reserva Federal anunció que el requisito de reserva sería del 0%, eliminando efectivamente esos requisitos. El banco central dijo que la medida liberaría liquidez en el sistema bancario y que no tenía planes de aumentar los requisitos en el futuro cercano.
Los saldos de las cuentas de cierre de un banco, promediados durante períodos de mantenimiento de reservas de dos semanas, se utilizan para determinar si cumple con sus requisitos de reservas. Si un banco espera que el saldo al final del día sea mayor de lo necesario, puede otorgar un exceso de crédito a una institución que espera un déficit en sus balances. La tasa de interés que puede cobrar el banco prestamista es la tasa de fondos federales o la tasa de fondos federales.
El FOMC toma decisiones de ajuste de tasas basándose en indicadores económicos clave que pueden indicar signos de inflación, recesión u otros problemas que podrían afectar el crecimiento económico sostenido. Los indicadores pueden incluir medidas como la tasa de inflación subyacente y el informe de pedidos de bienes duraderos.
El objetivo de la tasa de fondos federales ha variado ampliamente a lo largo de los años dependiendo de las condiciones económicas prevalecientes. A principios de los años 1980, en respuesta a la inflación, se fijó en el 20%. Con el inicio de la Gran Recesión, la tasa se redujo a un mínimo histórico del 0% al 0,25% en un intento de estimular el crecimiento económico.
En 2022, la Reserva Federal comenzó a subir las tasas para combatir la inflación, y este proceso continuará hasta 2023. En marzo de 2020, el tipo objetivo estaba entre el 0% y el 0,25%. El 26 de julio de 2023, el FOMC realizó su aumento final, fijando un objetivo para la tasa de fondos federales entre 5,25% y 5,5%. El grupo dijo que el aumento era necesario para alcanzar el objetivo de máximo empleo y una tasa de inflación del 2%.
Las razones de esta acción, según el FOMC, fueron que los indicadores muestran que la economía está creciendo a un ritmo moderado, el crecimiento del empleo ha sido sólido, el desempleo sigue siendo bajo y la inflación sigue siendo alta.
Consideraciones Especiales
El FOMC no puede obligar a los bancos a cobrar la tasa exacta de los fondos federales. Más bien, el FOMC establece una tasa objetivo como guía. La tasa de interés real cobrada por el banco prestamista se determina mediante negociaciones entre los dos bancos. El promedio ponderado de las tasas de interés de todas las transacciones de este tipo se conoce como tasa efectiva de fondos federales.
Aunque el FOMC no puede fijar una tasa de fondos federales específica, la Reserva Federal puede ajustar la oferta monetaria para que las tasas de interés se acerquen a la tasa objetivo. Aumentar la cantidad de dinero en el sistema puede hacer que las tasas de interés bajen. Por el contrario, una disminución de la oferta monetaria puede provocar un aumento de los tipos de interés.
Además de la tasa de los fondos federales, la Reserva Federal también establece la tasa de descuento, que es la tasa de interés que la Reserva Federal cobra a los bancos que le piden prestado directamente. Esta tasa suele ser más alta que la tasa objetivo de los fondos federales, en parte para alentar a los bancos a pedir prestado a otros bancos a la tasa de fondos federales más baja.
Impacto de la tasa de fondos federales
La tasa de fondos federales es una de las tasas de interés más importantes de la economía estadounidense. Esto se debe a que afecta las condiciones monetarias y financieras, que a su vez afectan aspectos críticos de la economía en su conjunto, incluidos el empleo, el crecimiento económico y la inflación.
La tasa también afecta las tasas de interés a corto plazo, aunque indirectamente, para todo, desde préstamos para vivienda y automóviles hasta tarjetas de crédito, ya que los prestamistas a menudo basan sus tasas en la tasa de interés preferencial. La tasa preferencial es la tasa que los bancos cobran a sus prestatarios más solventes, una tasa que también está influenciada por la tasa de los fondos federales.
Los inversores siguen de cerca la tasa de los fondos federales. El mercado de valores suele reaccionar con mucha fuerza a los cambios en el tipo objetivo.
Por ejemplo, un pequeño recorte de tasas podría hacer subir el mercado a medida que caen los costos de endeudamiento para las empresas. Muchos analistas bursátiles prestan mucha atención a las declaraciones de los miembros del FOMC para tratar de tener una idea de hacia dónde podría dirigirse el objetivo de tipos.
¿Cómo funciona la tasa de fondos federales?
La tasa de fondos federales es la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por pedir prestado o prestar reservas excedentes a un día. La ley exige que los bancos mantengan un nivel mínimo de reservas proporcional a sus depósitos. Estos requisitos de reserva los mantiene el Banco de la Reserva Federal. Cuando un banco tiene un exceso de reservas obligatorias, puede prestar estos fondos a otros bancos que tengan escasez de reservas.
¿Cómo se determina la tasa de fondos federales?
El Comité Federal de Mercado Abierto normalmente se reúne ocho veces al año para fijar la tasa de los fondos federales. Estas tasas están influenciadas por indicadores económicos como la tasa de inflación subyacente y el informe de pedidos de bienes duraderos, que brindan señales sobre la salud económica del país.
¿Cuál es la diferencia entre los fondos federales y las tasas de interés regulares?
Tanto la tasa de fondos federales como las tasas de interés se encuentran entre los indicadores financieros más importantes de los Estados Unidos. La principal diferencia es que la tasa de los fondos federales establece el rango en el que los bancos se prestarán o pedirán prestado entre sí a un día. Debido a que esto afecta los costos de endeudamiento y las condiciones financieras, los mercados de valores tienden a ser sensibles a los cambios en estas tasas. La tasa de los fondos federales también afecta indirectamente a las tasas de interés a corto plazo. Por el contrario, los tipos de interés fijados por la Reserva Federal determinan el tipo al que los bancos deben pedir dinero prestado.
Línea de fondo
La Reserva Federal utiliza la tasa de los fondos federales para monitorear la política monetaria, y los inversores la observan de cerca para evaluar cómo podría moverse el mercado en el futuro. La tasa es uno de los indicadores de datos financieros más importantes de Estados Unidos.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Cuál es la tasa de fondos federales? El término «tasa de fondos federales» se refiere al rango objetivo de tasas de interés establecido por el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Este objetivo es la tasa a la que los bancos comerciales se endeudan y se prestan entre sí sus excedentes de reservas a un día. El FOMC, que es el brazo de formulación de políticas de la Reserva Federal, se reúne ocho veces al año para fijar la tasa objetivo de los fondos federales, que es parte de su política monetaria. Esto se utiliza para promover el crecimiento económico. Resultados clave La tasa de fondos federales es el rango de tasas de interés objetivo establecido por el FOMC.Ésta es la tasa a la que los bancos comerciales se endeudan y se prestan entre sí sus excedentes de reservas a un día.El FOMC fija su objetivo para la tasa de fondos federales ocho veces al año, basándose en las condiciones económicas prevalecientes.La tasa de fondos federales puede afectar las tasas a corto plazo de préstamos personales y tarjetas de crédito.Los inversores también están atentos a la tasa de los fondos federales, ya que afecta el mercado de valores. Comprender la tasa de fondos federales La tasa de fondos federales se refiere a la tasa de interés que los bancos cobran a otras instituciones por prestarles el exceso de fondos de sus saldos de reserva a un día. Por ley, los bancos deben mantener una reserva equivalente a un determinado porcentaje de sus depósitos en una cuenta en el Banco de la Reserva Federal. La cantidad de dinero que un banco debe mantener en su cuenta en la Reserva Federal se conoce como reserva obligatoria y se calcula en base a un porcentaje de los depósitos totales del banco. Las instituciones financieras deben mantener cuentas que devenguen intereses en los bancos de la Reserva Federal para garantizar que tengan suficiente dinero para cubrir los pagos de los depositantes y otras obligaciones. Cualquier dinero en sus reservas que supere el nivel requerido está disponible para prestarlo a otros bancos que puedan tener déficit. En marzo de 2020, la Reserva Federal anunció que el requisito de reserva sería del 0%, eliminando efectivamente esos requisitos. El banco central dijo que la medida liberaría liquidez en el sistema bancario y que no tenía planes de aumentar los requisitos en el futuro cercano. Los saldos de las cuentas de cierre de un banco, promediados durante períodos de mantenimiento de reservas de dos semanas, se utilizan para determinar si cumple con sus requisitos de reservas. Si un banco espera que el saldo al final del día sea mayor de lo necesario, puede otorgar un exceso de crédito a una institución que espera un déficit en sus balances. La tasa de interés que puede cobrar el banco prestamista es la tasa de fondos federales o la tasa de fondos federales. El FOMC toma decisiones de ajuste de tasas basándose en indicadores económicos clave que pueden indicar signos de inflación, recesión u otros problemas que podrían afectar el crecimiento económico sostenido. Los indicadores pueden incluir medidas como la tasa de inflación subyacente y el informe de pedidos de bienes duraderos. El objetivo de la tasa de fondos federales ha variado ampliamente a lo largo de los años dependiendo de las condiciones económicas prevalecientes. A principios de los años 1980, en respuesta a la inflación, se fijó en el 20%. Con el inicio de la Gran Recesión, la tasa se redujo a un mínimo histórico del 0% al 0,25% en un intento de estimular el crecimiento económico. En 2022, la Reserva Federal comenzó a subir las tasas para combatir la inflación, y este proceso continuará hasta 2023. En marzo de 2020, el tipo objetivo estaba entre el 0% y el 0,25%. El 26 de julio de 2023, el FOMC realizó su aumento final, fijando un objetivo para la tasa de fondos federales entre 5,25% y 5,5%. El grupo dijo que el aumento era necesario para alcanzar el objetivo de máximo empleo y una tasa de inflación del 2%. Las razones de esta acción, según el FOMC, fueron que los indicadores muestran que la economía está creciendo a un ritmo moderado, el crecimiento del empleo ha sido sólido, el desempleo sigue siendo bajo y la inflación sigue siendo alta. Consideraciones Especiales El FOMC no puede obligar a los bancos a cobrar la tasa exacta de los fondos federales. Más bien, el FOMC establece una tasa objetivo como guía. La tasa de interés real cobrada por el banco prestamista se determina mediante negociaciones entre los dos bancos. El promedio ponderado de las tasas de interés de todas las transacciones de este tipo se conoce como tasa efectiva de fondos federales. Aunque el FOMC no puede fijar una tasa de fondos federales específica, la Reserva Federal puede ajustar la oferta monetaria para que las tasas de interés se acerquen a la tasa objetivo. Aumentar la cantidad de dinero en el sistema puede hacer que las tasas de interés bajen. Por el contrario, una disminución de la oferta monetaria puede provocar un aumento de los tipos de interés. Además de la tasa de los fondos federales, la Reserva Federal también establece la tasa de descuento, que es la tasa de interés que la Reserva Federal cobra a los bancos que le piden prestado directamente. Esta tasa suele ser más alta que la tasa objetivo de los fondos federales, en parte para alentar a los bancos a pedir prestado a otros bancos a la tasa de fondos federales más baja. Impacto de la tasa de fondos federales La tasa de fondos federales es una de las tasas de interés más importantes de la economía estadounidense. Esto se debe a que afecta las condiciones monetarias y financieras, que a su vez afectan aspectos críticos de la economía en su conjunto, incluidos el empleo, el crecimiento económico y la inflación. La tasa también afecta las tasas de interés a corto plazo, aunque indirectamente, para todo, desde préstamos para vivienda y automóviles hasta tarjetas de crédito, ya que los prestamistas a menudo basan sus tasas en la tasa de interés preferencial. La tasa preferencial es la tasa que los bancos cobran a sus prestatarios más solventes, una tasa que también está influenciada por la tasa de los fondos federales. Los inversores siguen de cerca la tasa de los fondos federales. El mercado de valores suele reaccionar con mucha fuerza a los cambios en el tipo objetivo. Por ejemplo, un pequeño recorte de tasas podría hacer subir el mercado a medida que caen los costos de endeudamiento para las empresas. Muchos analistas bursátiles prestan mucha atención a las declaraciones de los miembros del FOMC para tratar de tener una idea de hacia dónde podría dirigirse el objetivo de tipos. ¿Cómo funciona la tasa de fondos federales? La tasa de fondos federales es la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí por pedir prestado o prestar reservas excedentes a un día. La ley exige que los bancos mantengan un nivel mínimo de reservas proporcional a sus depósitos. Estos requisitos de reserva los mantiene el Banco de la Reserva Federal. Cuando un banco tiene un exceso de reservas obligatorias, puede prestar estos fondos a otros bancos que tengan escasez de reservas. ¿Cómo se determina la tasa de fondos federales? El Comité Federal de Mercado Abierto normalmente se reúne ocho veces al año para fijar la tasa de los fondos federales. Estas tasas están influenciadas por indicadores económicos como la tasa de inflación subyacente y el informe de pedidos de bienes duraderos, que brindan señales sobre la salud económica del país. ¿Cuál es la diferencia entre los fondos federales y las tasas de interés regulares? Tanto la tasa de fondos federales como las tasas de interés se encuentran entre los indicadores financieros más importantes de los Estados Unidos. La principal diferencia es que la tasa de los fondos federales establece el rango en el que los bancos se prestarán o pedirán prestado entre sí a un día. Debido a que esto afecta los costos de endeudamiento y las condiciones financieras, los mercados de valores tienden a ser sensibles a los cambios en estas tasas. La tasa de los fondos federales también afecta indirectamente a las tasas de interés a corto plazo. Por el…
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