Definicion de Jerome Kerviel: historia y trabajo con derivados.
Jerome Kerviel: historia y trabajo con derivados.
¿Quién es Jérôme Kerviel?
Jérôme Kerviel era operador junior de derivados en la firma de valores francesa Société Générale. Fue acusado de perder más de 4.900 millones de euros en activos de la empresa a través de una serie de transacciones falsas y no autorizadas entre 2006 y principios de 2008. Cuando los directivos de la empresa descubrieron que Kerviel había ejecutado decenas de miles de millones de euros en operaciones no autorizadas, se apresuraron a cerrar, identificar posiciones abiertas (la mayoría de las cuales eran operaciones de arbitraje especializadas) y determinar el alcance del fraude. Algunas operaciones se cerraron con grandes pérdidas debido a la caída del mercado durante la venta.
Resultados clave
- Jérôme Kerviel es un estafador francés condenado por realizar transacciones falsas y no autorizadas en Société Générale.
- Para compensar sus apuestas unilaterales con una posición contraria que en realidad no existía, Kerviel creó operaciones falsas en las computadoras y en los registros del sistema.
- Para ocultar su éxito, comenzó a crear deliberadamente operaciones perdedoras para generar pérdidas y compensar sus ganancias iniciales.
- Las transacciones de Kerviel provocaron pérdidas en los activos de la empresa por valor de 4,9 mil millones de euros.
- Kerviel cumplió cinco meses de prisión y se le ordenó pagar una multa de 4.900 millones de euros, que luego se redujo a 1 millón de euros.
Entendiendo a Jérôme Kerviel
Jerome Kerviel nació el 11 de enero de 1977 y creció en Pont-l'Abbie, Bretaña, Francia. Kerviel obtuvo una licenciatura de la Universidad de Nantes en 1999, seguida de una maestría en finanzas de la Universidad de Lyon en 2000.
Jérôme Kervel se incorporó a Société Générale en el verano de 2000, a la edad de 23 años. Su primer puesto en la empresa fue en el departamento de cumplimiento, pero en 2005 pasó a un puesto de operador junior de derivados. El papel de Kerviel era capitalizar las discrepancias de precios entre los derivados de acciones y el precio de mercado de las acciones en las que se basaban los derivados.
Comprender los derivados
Los derivados son instrumentos de inversión cuyo valor está determinado por otro activo, como el precio del maíz, las acciones o los índices. Existen muchos tipos diferentes de derivados, como futuros, opciones y swaps.
Para limitar el riesgo en las transacciones de derivados, una posición larga en derivados suele compensarse con una posición corta similar. Por ejemplo, si un operador compró futuros del mercado de valores europeo con la esperanza de que el mercado subiera, normalmente esa apuesta se compensaría vendiendo futuros de acciones estadounidenses para obtener ganancias si los mercados cayeran, ya que las acciones europeas y estadounidenses tienden a moverse de manera similar. Kerviel empezó a hacer sólo una cara de estas apuestas.
Kerviel y transacciones no autorizadas
Con varios años de experiencia trabajando en el back office de Société Générale, Kerviel conocía bien las políticas de la empresa para aprobar y regular el comercio entre sus corredores. Usó este conocimiento a finales de 2006 y principios de 2008 para compensar sus apuestas unilaterales con una posición opuesta que en realidad no existía, creando operaciones falsas en las computadoras y registros del sistema para que las operaciones no fueran marcadas por los sistemas de supervisión del banco. .
Estas operaciones fueron inicialmente rentables. Ante un éxito tan temprano, Kerviel temía que el banco descubriera las transacciones fraudulentas. Para ocultar sus actividades, comenzó a crear deliberadamente operaciones perdedoras para generar pérdidas y compensar sus ganancias anteriores.
La dirección de Société Générale descubrió la actividad comercial no autorizada en enero de 2008 y tomó medidas para liquidar las posiciones creadas por Kerviel. Cuando todo se calmó, las pérdidas de Kerviel se estimaron en 4.900 millones de euros. Kerviel afirma que sus jefes sabían de sus transacciones fraudulentas, pero deliberadamente hicieron la vista gorda mientras él obtenía ganancias para el banco. El Tribunal de Apelaciones de Versalles se puso del lado de Kerviel en 2016 y dijo en su decisión que no fue una “negligencia accidental” sino una “elección gerencial” lo que permitió a Kerviel escapar del castigo por sus acciones criminales.
Consideraciones Especiales
Hay informes contradictorios sobre el talento de Kerviel como comerciante y estudiante. Se dice que los profesores de su alma mater, la Universidad de Lyon, dijeron que era un estudiante como cualquier otro. Un ex gobernador del Banco de Francia llamó a Kerviel un «genio de la informática», pero sus colegas dicen que no era su operador estrella.
En particular, no se cree que Kerviel se haya beneficiado personalmente de su comercio imprudente, aunque ahora forma parte de un notorio grupo de estafadores que colectivamente han perdido miles de millones de dólares a manos de sus empleadores debido a actividades comerciales riesgosas y no autorizadas.
Mientras el caso de Kerviel estaba pendiente, hizo una peregrinación a pie a Roma desde París para encontrarse con el Papa. Juntos discutieron los problemas del capitalismo.
Kerviel fue declarado culpable de abuso de confianza y otros cargos en un tribunal francés en 2010. Fue condenado a un mínimo de tres años de prisión y a pagar una indemnización de 4.900 millones de euros. Cumplió cinco meses de prisión en 2014 antes de ser puesto en libertad. En 2016, su multa también se redujo a 1 millón de euros.
Jerome Kervel Preguntas frecuentes
¿Qué significa comerciante rebelde?
Un estafador es alguien que comercia en nombre de otros; clientes o la empresa, y lo hace de forma imprudente, ignorando a menudo las políticas de la empresa y los procedimientos de gestión de riesgos. Las acciones del comerciante fraudulento suelen ser de naturaleza especulativa e involucran valores de alto riesgo y cantidades significativas de capital.
¿Cuál es el patrimonio neto de Jerome Kerviel?
Jerome Kerviel no tiene un patrimonio neto positivo. Tras la sentencia, sus deudas ascendían a 4.900 millones de euros, pero en 2016 esta cantidad se redujo a 1 millón de euros. Por tanto, su patrimonio neto negativo asciende aproximadamente a 1 millón de euros.
¿Qué está haciendo Jerome Kerviel ahora?
Jerome Kerviel trabaja actualmente como consultor de tecnología de la información en Lemaire Consultants.
¿Sigue funcionando la Société Générale?
Sí, Société Générale sigue funcionando. Es una firma global de servicios financieros con oficinas en todo el mundo. La sede está ubicada en París. La empresa ofrece amplios servicios de banca minorista, así como servicios de banca de ventas, comercio y inversión.
Línea de fondo
Jérôme Kerviel era comerciante en el banco de inversión francés Société Générale, donde realizaba operaciones fraudulentas con derivados. Sus transacciones provocaron pérdidas para el banco de 4.900 millones de euros. Fue sentenciado a tres años de prisión, después de cumplir sólo cinco meses, y se le ordenó pagar multas por un total de 4.900 millones de euros, pero luego se redujo a 1 millón de euros.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Quién es Jérôme Kerviel? Jérôme Kerviel era operador junior de derivados en la firma de valores francesa Société Générale. Fue acusado de perder más de 4.900 millones de euros en activos de la empresa a través de una serie de transacciones falsas y no autorizadas entre 2006 y principios de 2008. Cuando los directivos de la empresa descubrieron que Kerviel había ejecutado decenas de miles de millones de euros en operaciones no autorizadas, se apresuraron a cerrar, identificar posiciones abiertas (la mayoría de las cuales eran operaciones de arbitraje especializadas) y determinar el alcance del fraude. Algunas operaciones se cerraron con grandes pérdidas debido a la caída del mercado durante la venta. Resultados clave Jérôme Kerviel es un estafador francés condenado por realizar transacciones falsas y no autorizadas en Société Générale.Para compensar sus apuestas unilaterales con una posición contraria que en realidad no existía, Kerviel creó operaciones falsas en las computadoras y en los registros del sistema.Para ocultar su éxito, comenzó a crear deliberadamente operaciones perdedoras para generar pérdidas y compensar sus ganancias iniciales.Las transacciones de Kerviel provocaron pérdidas en los activos de la empresa por valor de 4,9 mil millones de euros.Kerviel cumplió cinco meses de prisión y se le ordenó pagar una multa de 4.900 millones de euros, que luego se redujo a 1 millón de euros. Entendiendo a Jérôme Kerviel Jerome Kerviel nació el 11 de enero de 1977 y creció en Pont-l'Abbie, Bretaña, Francia. Kerviel obtuvo una licenciatura de la Universidad de Nantes en 1999, seguida de una maestría en finanzas de la Universidad de Lyon en 2000. Jérôme Kervel se incorporó a Société Générale en el verano de 2000, a la edad de 23 años. Su primer puesto en la empresa fue en el departamento de cumplimiento, pero en 2005 pasó a un puesto de operador junior de derivados. El papel de Kerviel era capitalizar las discrepancias de precios entre los derivados de acciones y el precio de mercado de las acciones en las que se basaban los derivados. Comprender los derivados Los derivados son instrumentos de inversión cuyo valor está determinado por otro activo, como el precio del maíz, las acciones o los índices. Existen muchos tipos diferentes de derivados, como futuros, opciones y swaps. Para limitar el riesgo en las transacciones de derivados, una posición larga en derivados suele compensarse con una posición corta similar. Por ejemplo, si un operador compró futuros del mercado de valores europeo con la esperanza de que el mercado subiera, normalmente esa apuesta se compensaría vendiendo futuros de acciones estadounidenses para obtener ganancias si los mercados cayeran, ya que las acciones europeas y estadounidenses tienden a moverse de manera similar. Kerviel empezó a hacer sólo una cara de estas apuestas. Kerviel y transacciones no autorizadas Con varios años de experiencia trabajando en el back office de Société Générale, Kerviel conocía bien las políticas de la empresa para aprobar y regular el comercio entre sus corredores. Usó este conocimiento a finales de 2006 y principios de 2008 para compensar sus apuestas unilaterales con una posición opuesta que en realidad no existía, creando operaciones falsas en las computadoras y registros del sistema para que las operaciones no fueran marcadas por los sistemas de supervisión del banco. . Estas operaciones fueron inicialmente rentables. Ante un éxito tan temprano, Kerviel temía que el banco descubriera las transacciones fraudulentas. Para ocultar sus actividades, comenzó a crear deliberadamente operaciones perdedoras para generar pérdidas y compensar sus ganancias anteriores. La dirección de Société Générale descubrió la actividad comercial no autorizada en enero de 2008 y tomó medidas para liquidar las posiciones creadas por Kerviel. Cuando todo se calmó, las pérdidas de Kerviel se estimaron en 4.900 millones de euros. Kerviel afirma que sus jefes sabían de sus transacciones fraudulentas, pero deliberadamente hicieron la vista gorda mientras él obtenía ganancias para el banco. El Tribunal de Apelaciones de Versalles se puso del lado de Kerviel en 2016 y dijo en su decisión que no fue una “negligencia accidental” sino una “elección gerencial” lo que permitió a Kerviel escapar del castigo por sus acciones criminales. Consideraciones Especiales Hay informes contradictorios sobre el talento de Kerviel como comerciante y estudiante. Se dice que los profesores de su alma mater, la Universidad de Lyon, dijeron que era un estudiante como cualquier otro. Un ex gobernador del Banco de Francia llamó a Kerviel un «genio de la informática», pero sus colegas dicen que no era su operador estrella. En particular, no se cree que Kerviel se haya beneficiado personalmente de su comercio imprudente, aunque ahora forma parte de un notorio grupo de estafadores que colectivamente han perdido miles de millones de dólares a manos de sus empleadores debido a actividades comerciales riesgosas y no autorizadas. Mientras el caso de Kerviel estaba pendiente, hizo una peregrinación a pie a Roma desde París para encontrarse con el Papa. Juntos discutieron los problemas del capitalismo. Kerviel fue declarado culpable de abuso de confianza y otros cargos en un tribunal francés en 2010. Fue condenado a un mínimo de tres años de prisión y a pagar una indemnización de 4.900 millones de euros. Cumplió cinco meses de prisión en 2014 antes de ser puesto en libertad. En 2016, su multa también se redujo a 1 millón de euros. Jerome Kervel Preguntas frecuentes ¿Qué significa comerciante rebelde? Un estafador es alguien que comercia en nombre de otros; clientes o la empresa, y lo hace de forma imprudente, ignorando a menudo las políticas de la empresa y los procedimientos de gestión de riesgos. Las acciones del comerciante fraudulento suelen ser de naturaleza especulativa e involucran valores de alto riesgo y cantidades significativas de capital. ¿Cuál es el patrimonio neto de Jerome Kerviel? Jerome Kerviel no tiene un patrimonio neto positivo. Tras la sentencia, sus deudas ascendían a 4.900 millones de euros, pero en 2016 esta cantidad se redujo a 1 millón de euros. Por tanto, su patrimonio neto negativo asciende aproximadamente a 1 millón de euros. ¿Qué está haciendo Jerome Kerviel ahora? Jerome Kerviel trabaja actualmente como consultor de tecnología de la información en Lemaire Consultants. ¿Sigue funcionando la Société Générale? Sí, Société Générale sigue funcionando. Es una firma global de servicios financieros con oficinas en todo el mundo. La sede está ubicada en París. La empresa ofrece amplios servicios de banca minorista, así como servicios de banca de ventas, comercio y inversión. Línea de fondo Jérôme Kerviel era comerciante en el banco de inversión francés Société Générale, donde realizaba operaciones fraudulentas con derivados. Sus transacciones provocaron pérdidas para el banco de 4.900 millones de euros. Fue sentenciado a tres años de prisión, después de cumplir sólo cinco meses, y se le ordenó pagar multas por un total de 4.900 millones de euros, pero luego se redujo a 1 millón de euros.
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