Definicion de iTraxx: descripción general y breve historia del índice
iTraxx: descripción general y breve historia del índice
¿Qué es iTraxx?
iTraxx es una familia de índices de derivados crediticios internacionales que los inversores pueden utilizar para capturar o cubrir la exposición a los mercados crediticios subyacentes a los derivados crediticios. El mercado de derivados de crédito que ofrece iTraxx permite a las partes transferir el riesgo y el rendimiento de los activos subyacentes de una parte a otra sin transferir realmente los activos. Los índices iTraxx cubren los mercados de derivados de crédito en Europa, Japón, Asia fuera de Japón y Australia. Los índices iTraxx también se denominan a menudo índices Markit iTraxx.
Resultados clave
- iTraxx es un conjunto de índices para el mercado de swaps de incumplimiento crediticio en Europa, Australia y Asia.
- Estos índices permiten a los creadores de mercado y a los participantes activos en el mercado de swaps tomar el otro lado de las operaciones durante un corto período de tiempo y proporcionar liquidez a estos mercados.
- El índice se basa en datos de liquidez de los creadores de mercado.
Entendiendo iTraxx
Los índices iTraxx fueron diseñados para mejorar la liquidez, la transparencia y la aceptación del mercado de swaps de incumplimiento crediticio. Estos índices son utilizados por una variedad de creadores de mercado autorizados, incluidos grandes bancos de inversión, administradores de activos, fondos de cobertura y proveedores de ETF. Operar con estos índices les permite cubrir el riesgo cuando asumen el papel de contraparte de una operación, lo que les permite realizar transacciones más rápido y con mayor frecuencia con los participantes del mercado de swaps.
Historia de iTraxx
El mercado de swaps de incumplimiento crediticio ha crecido significativamente con el tiempo. En la década de 2000, los participantes del mercado buscaron instrumentos estandarizados para cubrir y apalancar el mercado crediticio general en los mercados globales. JP Morgan y Morgan Stanley estuvieron entre los que crearon índices del creciente mercado de derivados crediticios.
Con el tiempo, estos índices se fusionaron para formar finalmente la International Index Company (IIC), que gestionaba los índices iTraxx. La CII desarrolló un enfoque basado en reglas en el que calculaba las calificaciones de liquidez utilizando datos proporcionados por los creadores de mercado. Esta lista de las empresas negociadas con mayor liquidez se actualizó cada seis meses, creando una nueva serie de índices de derivados de crédito de forma continua.
Markit iTraxx y CDX
En noviembre de 2007, Markit Group (ahora IHS Markit), una empresa de servicios financieros y soporte de información, adquirió IIC y CDS IndexCo, que cumplía la misma función que iTraxx para América del Norte y los mercados emergentes. IHS Markit continuó su revisión de los índices semestrales para todos los índices de derivados de crédito adquiridos. En noviembre de 2020, IHS Markit anunció una fusión con S&P Global. IHS Markit continuó su revisión de los índices semestrales para todos los índices de derivados de crédito adquiridos.
Ahora actúa como agente de liquidación de índices, toma decisiones de exclusión e inclusión, asigna objetos de referencia y trabaja con la Asociación Internacional de Swaps y Derivados para estandarizar la documentación legal para derivados que a menudo abarcan jurisdicciones globales. Juntos, Markit iTraxx y Markit CDX constituyen la mayor parte del mercado de índices de derivados de crédito. IHS Markit también publica públicamente sus reglas, ingredientes, cupones y precios diarios como parte de su compromiso con la transparencia del mercado.
Papel de iTraxx en el mercado
iTraxx y otros índices de derivados crediticios ayudan en última instancia a impulsar el comercio de swaps de incumplimiento crediticio. Lo hacen aumentando la transparencia del mercado y estandarizando las transacciones, dos factores que han aumentado la liquidez y la eficiencia operativa del mercado en su conjunto.
Además de ayudar a los principales actores del mercado a asignar el riesgo según el apetito, los índices iTraxx también se han convertido en una señal de mercado muy seguida. Los operadores comparan el desempeño de los índices iTraxx con otros índices en el mismo mercado, como el índice bursátil Nikkei, para determinar o confirmar tendencias en el desempeño económico general.
Wikieconomia no proporciona servicios ni asesoramiento fiscal, de inversión o financiero. La información se presenta sin tener en cuenta los objetivos de inversión, la tolerancia al riesgo o la situación financiera de un inversor en particular y puede no ser adecuada para todos los inversores. El desempeño pasado no es indicador del desempeño futuro. La inversión implica riesgos, incluida la posible pérdida del principal.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es iTraxx?
iTraxx es una familia de índices de derivados crediticios internacionales que los inversores pueden utilizar para capturar o cubrir la exposición a los mercados crediticios subyacentes a los derivados crediticios. El mercado de derivados de crédito que ofrece iTraxx permite a las partes transferir el riesgo y el rendimiento de los activos subyacentes de una parte a otra sin transferir realmente los activos. Los índices iTraxx cubren los mercados de derivados de crédito en Europa, Japón, Asia fuera de Japón y Australia. Los índices iTraxx también se denominan a menudo índices Markit iTraxx.
Resultados clave
- iTraxx es un conjunto de índices para el mercado de swaps de incumplimiento crediticio en Europa, Australia y Asia.
- Estos índices permiten a los creadores de mercado y a los participantes activos en el mercado de swaps tomar el otro lado de las operaciones durante un corto período de tiempo y proporcionar liquidez a estos mercados.
- El índice se basa en datos de liquidez de los creadores de mercado.
Entendiendo iTraxx
Los índices iTraxx fueron diseñados para mejorar la liquidez, la transparencia y la aceptación del mercado de swaps de incumplimiento crediticio. Estos índices son utilizados por una variedad de creadores de mercado autorizados, incluidos grandes bancos de inversión, administradores de activos, fondos de cobertura y proveedores de ETF. Operar con estos índices les permite cubrir el riesgo cuando asumen el papel de contraparte de una operación, lo que les permite realizar transacciones más rápido y con mayor frecuencia con los participantes del mercado de swaps.
Historia de iTraxx
El mercado de swaps de incumplimiento crediticio ha crecido significativamente con el tiempo. En la década de 2000, los participantes del mercado buscaron instrumentos estandarizados para cubrir y apalancar el mercado crediticio general en los mercados globales. JP Morgan y Morgan Stanley estuvieron entre los que crearon índices del creciente mercado de derivados crediticios.
Con el tiempo, estos índices se fusionaron para formar finalmente la International Index Company (IIC), que gestionaba los índices iTraxx. La CII desarrolló un enfoque basado en reglas en el que calculaba las calificaciones de liquidez utilizando datos proporcionados por los creadores de mercado. Esta lista de las empresas negociadas con mayor liquidez se actualizó cada seis meses, creando una nueva serie de índices de derivados de crédito de forma continua.
Markit iTraxx y CDX
En noviembre de 2007, Markit Group (ahora IHS Markit), una empresa de servicios financieros y soporte de información, adquirió IIC y CDS IndexCo, que cumplía la misma función que iTraxx para América del Norte y los mercados emergentes. IHS Markit continuó su revisión de los índices semestrales para todos los índices de derivados de crédito adquiridos. En noviembre de 2020, IHS Markit anunció una fusión con S&P Global. IHS Markit continuó su revisión de los índices semestrales para todos los índices de derivados de crédito adquiridos.
Ahora actúa como agente de liquidación de índices, toma decisiones de exclusión e inclusión, asigna objetos de referencia y trabaja con la Asociación Internacional de Swaps y Derivados para estandarizar la documentación legal para derivados que a menudo abarcan jurisdicciones globales. Juntos, Markit iTraxx y Markit CDX constituyen la mayor parte del mercado de índices de derivados de crédito. IHS Markit también publica públicamente sus reglas, ingredientes, cupones y precios diarios como parte de su compromiso con la transparencia del mercado.
Papel de iTraxx en el mercado
iTraxx y otros índices de derivados crediticios ayudan en última instancia a impulsar el comercio de swaps de incumplimiento crediticio. Lo hacen aumentando la transparencia del mercado y estandarizando las transacciones, dos factores que han aumentado la liquidez y la eficiencia operativa del mercado en su conjunto.
Además de ayudar a los principales actores del mercado a asignar el riesgo según el apetito, los índices iTraxx también se han convertido en una señal de mercado muy seguida. Los operadores comparan el desempeño de los índices iTraxx con otros índices en el mismo mercado, como el índice bursátil Nikkei, para determinar o confirmar tendencias en el desempeño económico general.
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