Inversor minorista: definición de a qué se dedica e influencia en el mercado

¿Qué es un inversor minorista?

Un inversor minorista, también conocido como inversor individual, es un inversor no profesional que compra y vende valores o fondos que contienen una cesta de valores, como fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF).

Los inversores minoristas realizan sus operaciones a través de firmas de corretaje tradicionales o en línea u otros tipos de cuentas de inversión. Los inversores minoristas compran valores para sus cuentas personales y, a menudo, negocian cantidades significativamente menores en comparación con los inversores institucionales. Inversor institucional es un término general para inversiones a gran escala realizadas por administradores de fondos y carteras profesionales que pueden administrar un fondo mutuo o un fondo de pensiones.

Comprender a los inversores minoristas

Los inversores minoristas suelen comprar y vender operaciones en los mercados de acciones y bonos y suelen invertir cantidades mucho menores que los grandes inversores institucionales. Sin embargo, los inversores minoristas más ricos ahora pueden acceder a clases de inversión alternativas, como fondos de capital privado y fondos de cobertura. Debido a su pequeño poder adquisitivo, la mayoría de los inversores minoristas pueden tener que pagar tarifas o comisiones más altas por sus operaciones, aunque muchos corredores han renunciado a las comisiones por las operaciones en línea.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) es responsable de proteger a los inversores minoristas y garantizar el funcionamiento justo y ordenado de los mercados. La SEC ayuda a los inversores minoristas brindándoles educación y cumplimiento para que las personas puedan invertir en los mercados con confianza y comodidad.

Los inversores minoristas tienen una influencia significativa en el sentimiento del mercado, lo que refleja el tono general de los mercados financieros. Los pronósticos sobre el sentimiento de los inversores incluyen flujos de fondos mutuos, resultados de OPI del primer día y datos de encuestas de la Asociación Estadounidense de Inversores Individuales, que pregunta a los inversores minoristas sobre sus expectativas para el mercado. Los corredores de bolsa como TD Ameritrade y E*TRADE también siguen el sentimiento.

Críticas a los inversores minoristas

Los críticos dicen que los pequeños inversores no tienen el conocimiento, la disciplina o la experiencia para investigar sus inversiones. A un inversor que realiza pequeñas operaciones a veces se le llama peyorativamente selector.

Como resultado, socavan el papel de los mercados financieros en la asignación eficiente de recursos; y causar pánico en las ventas debido al comercio abarrotado. Se dice que estos inversores poco sofisticados son vulnerables a sesgos de comportamiento y pueden subestimar el poder de las masas que impulsan el mercado.

Mercado de inversión minorista

El mercado de inversión minorista en los Estados Unidos es importante en tamaño y alcance y, según la SEC, en 2020, «los hogares estadounidenses poseen 29 billones de dólares en acciones (más del 58% del mercado de valores de los EE. UU.) directa o indirectamente a través de inversiones mutuas. » fondos, cuentas de jubilación y otras inversiones”.

“Cuarenta y tres millones de hogares estadounidenses tienen cuentas de jubilación o de corretaje. Cincuenta y seis millones de hogares estadounidenses (44% de todos los hogares) poseen al menos un fondo mutuo estadounidense» en 2018.

Y si bien los estadounidenses gravitaron hacia las cuentas de ahorro y la inversión pasiva después de la crisis financiera de 2008, el número de hogares que poseen acciones ha aumentado desde entonces. Alrededor del 53% de los hogares poseían acciones en 2019, y el 70% de los hogares de ingresos medianos altos poseían acciones, según la Encuesta de Financiamiento al Consumidor de la Reserva Federal.

A diferencia de los comerciantes institucionales, es más probable que los comerciantes minoristas inviertan en acciones de empresas más pequeñas porque pueden tener precios más bajos, lo que les permite comprar muchos valores diferentes en suficientes acciones para crear una cartera diversificada.

Los inversores minoristas ahora tienen acceso a más información financiera, educación sobre inversiones y herramientas comerciales que nunca. Las comisiones de corretaje han disminuido y el comercio móvil ha permitido a los inversores gestionar activamente sus carteras desde sus teléfonos inteligentes u otros dispositivos móviles. Una amplia gama de fondos y corredores minoristas tienen montos mínimos de inversión modestos o depósitos mínimos de unos pocos cientos de dólares, y algunos ETF y robo-advisors no los requieren. Sin embargo, no importa cuán democrática sea la inversión, todavía hay que hacer los deberes.

inversores institucionales

Los inversores institucionales son grandes actores del mercado que mueven mucho dinero. Ejemplos de inversores institucionales incluyen:

• Fondos de la pensión
• Los fondos de inversión
• Gerentes financieros
• Las compañías de seguros
• Bancos de inversión
• Fideicomisos comerciales
• Fundaciones benéficas para una universidad o colegio
• Los fondos de cobertura
• Sociedades de inversión privadas o inversores

Los inversores institucionales representan una parte importante del volumen de operaciones en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Mueven grandes bloques de acciones y tienen un enorme impacto en los movimientos del mercado de valores. Debido a que los inversores institucionales se consideran inversores sofisticados y conocedores y, por lo tanto, es menos probable que realicen inversiones sin educación, los inversores institucionales están sujetos a menos reglas de protección que la SEC proporciona al inversor promedio.

El dinero que utilizan los inversores institucionales no es en realidad el dinero que poseen las propias instituciones. Los inversores institucionales suelen invertir para otras personas. Si tiene un plan de jubilación en el trabajo, un fondo mutuo o cualquier seguro, en realidad se está beneficiando de la experiencia de los inversores institucionales.