Definicion de Inversiones de la Comisión: qué es, cómo funciona, ejemplo
Inversiones de la Comisión: qué es, cómo funciona, ejemplo
¿Qué son las inversiones basadas en comisiones?
Una inversión basada en honorarios es un producto recomendado por un planificador financiero cuya compensación incluye una comisión de ventas pagada por el proveedor de la inversión además de la comisión pagada por el cliente. Las empresas de inversión, los bancos u otras instituciones financieras pueden ofrecer inversiones basadas en comisiones.
El planificador financiero recomienda invertir únicamente en comisiones, que se compensan únicamente con los honorarios pagados por el cliente.
Irónicamente, un “asesor remunerado” puede cobrar a sus clientes un porcentaje anual fijo por todos los servicios financieros. Este asesor puede recibir o no comisiones por recomendar inversiones pagadas.
Resultados clave
- Un planificador financiero que recomienda inversiones a cambio de una tarifa recibe una comisión de ventas del proveedor de inversiones, así como una comisión del inversor.
- Un planificador financiero no recibe ninguna comisión por recomendar inversiones que solo reciben comisiones.
- En cualquier caso, se le cobrará al cliente una tarifa, que puede ser una tarifa por hora o un porcentaje fijo anual de los activos de la cuenta.
- Un inversor debería preguntarse cómo se compensará al planificador financiero.
La terminología de la profesión puede resultar confusa. Un “asesor remunerado” puede cobrar a los clientes una tarifa, pero también recibir comisiones de empresas patrocinadoras por recomendar inversiones específicas. Es por eso que el cliente debe preguntar exactamente cómo se compensará al consultor.
Cómo funciona la inversión por comisiones
Existe una amplia gama de inversiones basadas en comisiones, desde anualidades hasta fondos mutuos, acciones, bonos y otros valores. En cualquier caso, el consultor cuyo cliente compra el activo recibe una comisión de la empresa patrocinadora por su venta.
El término basado en honorarios también se utiliza para describir a un asesor híbrido que cobra una comisión a ciertos clientes y gana comisiones vendiendo productos a otros.
Acerca de las tarifas de inversión
El asesor de inversiones puede cobrar una tarifa por servicio o un porcentaje fijo anual de los activos bajo administración (AUM). Las tarifas anuales promedian entre el 1% y el 3% y cubren la mayoría o la totalidad de los servicios que el cliente recibe del consultor.
Las comisiones pagadas al asesor suelen estar incluidas en el coste del inversor. Por ejemplo, el índice de gastos de un fondo mutuo incluye las comisiones pagadas a los asesores que lo recomiendan a sus clientes.
La comisión es anual y se pagará al asesor mientras el cliente sea propietario de la inversión. Esta es una fuente de ingresos regulares para un consultor.
Consideraciones Especiales
Las inversiones de la Comisión pueden presentar un conflicto de intereses. Los asesores tienen un incentivo financiero para vender el producto que les ofrece la mejor comisión, no lo que es mejor para el cliente.
Los consultores que trabajan por una remuneración, así como los consultores que trabajan únicamente por una remuneración, están limitados por las reglas de la profesión. Los asesores financieros pueden seguir uno de dos estándares: fiduciario o idoneidad.
- Los asesores que siguen el estándar fiduciario deben anteponer los intereses de sus clientes a los propios al recomendar inversiones.
- Los asesores que cumplen con el estándar de idoneidad deben recomendar inversiones que satisfagan las necesidades del cliente en términos de edad, ingresos, objetivos de jubilación y otras características individuales.
En cualquier caso, las reglas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exigen que los asesores revelen su compensación a los clientes.
Los asesores que siguen estándares fiduciarios a menudo se refieren a sí mismos como “asesores financieros fiduciarios”. También pueden ser miembros de la Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales (NAPFA), una asociación de asesores que cobran únicamente honorarios.
En cualquier caso, hay una serie de preguntas que un cliente potencial puede hacerle a un asesor antes de comprometerse con un producto financiero.
Preguntas para hacerle a su asesor
No todos los consultores revelan voluntariamente los honorarios o comisiones que reciben. Los inversores pueden hacer las siguientes preguntas:
- ¿Cuáles son sus cualificaciones profesionales y formación en asesoramiento financiero?
- ¿Cuál es su área específica de especialización?
- ¿Paga honorarios de cliente, comisiones o ambas?
- ¿Se adhiere a las normas fiduciarias?
- ¿Por qué me recomiendas este producto? ¿Por qué es esto adecuado para mí?
Esto no significa que los inversores deban evitar a los asesores que cobran honorarios. Pueden ser mejores para los clientes que desean evitar al menos algunos de los cargos por los servicios que reciben.
Inversiones de tarifas versus inversiones de tarifas
Un asesor basado en honorarios puede cobrar una comisión al cliente y una comisión al patrocinador de la inversión para algunos productos o solo una comisión o solo una comisión para otros. Algunos clientes pueden pagar menos o ninguna comisión por referencias que le valgan una comisión al asesor.
Por esta razón, algunos inversores pueden preferir un asesor de inversiones que pague honorarios. Los honorarios totales del asesor de inversiones pueden ser más bajos.
Los asesores que pagan solo no aceptan comisiones de compañías de productos de inversión. Se consideran libres de posibles conflictos de intereses. Para usar la terminología de la industria, siguen el estándar fiduciario, no el estándar de idoneidad.
Ejemplo de inversión basada en comisiones
A continuación se muestra un ejemplo hipotético que muestra cómo funciona la inversión basada en comisiones. Digamos que el Sr. Sharma quiere abrir una cuenta de jubilación y conoce a la Sra. Jones, una asesora financiera que cobra honorarios. Ella lo invita a abrir una cuenta de inversión.
La Sra. Jones evalúa la situación financiera actual del Sr. Sharma, así como sus objetivos para el futuro. Después de elaborar un plan, Jones sugiere que Sharma invierta su dinero en acciones, bonos, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otros vehículos de inversión. Como compensación, el Sr. Sharma le paga un honorario de consultoría del 1%. También puede recibir una comisión por algunas de las inversiones que vende.
¿Cuál es la diferencia entre pagado y pagado?
Un asesor financiero recomienda un producto de inversión pagado y recibirá una comisión por venderlo. La comisión podrá incluirse en los honorarios anuales que cobra la empresa que la patrocina y pagarse anualmente al asesor mientras el inversor la conserve.
Las inversiones que solo cobran comisiones no incluyen las comisiones pagadas al asesor. El consultor recibe compensación únicamente en forma de comisiones pagadas por el cliente.
¿Cuál es la diferencia entre pago y comisión?
Prácticamente no existe diferencia entre un producto de inversión basado en comisiones y un producto de inversión basado en comisiones.
En ambos casos, la empresa patrocinadora del producto paga una comisión al consultor que lo recomienda con éxito al cliente.
En ambos casos, el cliente podrá o no pagar honorarios adicionales por los servicios del consultor.
¿Qué son los servicios pagos?
El término «servicios pagos» es fuente de confusión.
Por lo general, los servicios basados en honorarios los ofrece un asesor financiero que cobra un porcentaje anual de los activos del cliente como una tarifa fija por todos o la mayoría de los servicios profesionales. La comisión media oscila entre el 1% y el 3% del patrimonio.
Esto no es lo mismo que una inversión basada en comisiones, que es un producto que paga una comisión al asesor por venderlo a los clientes.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué son las inversiones basadas en comisiones? Una inversión basada en honorarios es un producto recomendado por un planificador financiero cuya compensación incluye una comisión de ventas pagada por el proveedor de la inversión además de la comisión pagada por el cliente. Las empresas de inversión, los bancos u otras instituciones financieras pueden ofrecer inversiones basadas en comisiones. El planificador financiero recomienda invertir únicamente en comisiones, que se compensan únicamente con los honorarios pagados por el cliente. Irónicamente, un “asesor remunerado” puede cobrar a sus clientes un porcentaje anual fijo por todos los servicios financieros. Este asesor puede recibir o no comisiones por recomendar inversiones pagadas. Resultados clave Un planificador financiero que recomienda inversiones a cambio de una tarifa recibe una comisión de ventas del proveedor de inversiones, así como una comisión del inversor.Un planificador financiero no recibe ninguna comisión por recomendar inversiones que solo reciben comisiones.En cualquier caso, se le cobrará al cliente una tarifa, que puede ser una tarifa por hora o un porcentaje fijo anual de los activos de la cuenta.Un inversor debería preguntarse cómo se compensará al planificador financiero. La terminología de la profesión puede resultar confusa. Un “asesor remunerado” puede cobrar a los clientes una tarifa, pero también recibir comisiones de empresas patrocinadoras por recomendar inversiones específicas. Es por eso que el cliente debe preguntar exactamente cómo se compensará al consultor. Cómo funciona la inversión por comisiones Existe una amplia gama de inversiones basadas en comisiones, desde anualidades hasta fondos mutuos, acciones, bonos y otros valores. En cualquier caso, el consultor cuyo cliente compra el activo recibe una comisión de la empresa patrocinadora por su venta. El término basado en honorarios también se utiliza para describir a un asesor híbrido que cobra una comisión a ciertos clientes y gana comisiones vendiendo productos a otros. Acerca de las tarifas de inversión El asesor de inversiones puede cobrar una tarifa por servicio o un porcentaje fijo anual de los activos bajo administración (AUM). Las tarifas anuales promedian entre el 1% y el 3% y cubren la mayoría o la totalidad de los servicios que el cliente recibe del consultor. Las comisiones pagadas al asesor suelen estar incluidas en el coste del inversor. Por ejemplo, el índice de gastos de un fondo mutuo incluye las comisiones pagadas a los asesores que lo recomiendan a sus clientes. La comisión es anual y se pagará al asesor mientras el cliente sea propietario de la inversión. Esta es una fuente de ingresos regulares para un consultor. Consideraciones Especiales Las inversiones de la Comisión pueden presentar un conflicto de intereses. Los asesores tienen un incentivo financiero para vender el producto que les ofrece la mejor comisión, no lo que es mejor para el cliente. Los consultores que trabajan por una remuneración, así como los consultores que trabajan únicamente por una remuneración, están limitados por las reglas de la profesión. Los asesores financieros pueden seguir uno de dos estándares: fiduciario o idoneidad. Los asesores que siguen el estándar fiduciario deben anteponer los intereses de sus clientes a los propios al recomendar inversiones.Los asesores que cumplen con el estándar de idoneidad deben recomendar inversiones que satisfagan las necesidades del cliente en términos de edad, ingresos, objetivos de jubilación y otras características individuales. En cualquier caso, las reglas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exigen que los asesores revelen su compensación a los clientes. Los asesores que siguen estándares fiduciarios a menudo se refieren a sí mismos como “asesores financieros fiduciarios”. También pueden ser miembros de la Asociación Nacional de Asesores Financieros Personales (NAPFA), una asociación de asesores que cobran únicamente honorarios. En cualquier caso, hay una serie de preguntas que un cliente potencial puede hacerle a un asesor antes de comprometerse con un producto financiero. Preguntas para hacerle a su asesor No todos los consultores revelan voluntariamente los honorarios o comisiones que reciben. Los inversores pueden hacer las siguientes preguntas: ¿Cuáles son sus cualificaciones profesionales y formación en asesoramiento financiero? ¿Cuál es su área específica de especialización? ¿Paga honorarios de cliente, comisiones o ambas? ¿Se adhiere a las normas fiduciarias? ¿Por qué me recomiendas este producto? ¿Por qué es esto adecuado para mí? Esto no significa que los inversores deban evitar a los asesores que cobran honorarios. Pueden ser mejores para los clientes que desean evitar al menos algunos de los cargos por los servicios que reciben. Inversiones de tarifas versus inversiones de tarifas Un asesor basado en honorarios puede cobrar una comisión al cliente y una comisión al patrocinador de la inversión para algunos productos o solo una comisión o solo una comisión para otros. Algunos clientes pueden pagar menos o ninguna comisión por referencias que le valgan una comisión al asesor. Por esta razón, algunos inversores pueden preferir un asesor de inversiones que pague honorarios. Los honorarios totales del asesor de inversiones pueden ser más bajos. Los asesores que pagan solo no aceptan comisiones de compañías de productos de inversión. Se consideran libres de posibles conflictos de intereses. Para usar la terminología de la industria, siguen el estándar fiduciario, no el estándar de idoneidad. Ejemplo de inversión basada en comisiones A continuación se muestra un ejemplo hipotético que muestra cómo funciona la inversión basada en comisiones. Digamos que el Sr. Sharma quiere abrir una cuenta de jubilación y conoce a la Sra. Jones, una asesora financiera que cobra honorarios. Ella lo invita a abrir una cuenta de inversión. La Sra. Jones evalúa la situación financiera actual del Sr. Sharma, así como sus objetivos para el futuro. Después de elaborar un plan, Jones sugiere que Sharma invierta su dinero en acciones, bonos, fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otros vehículos de inversión. Como compensación, el Sr. Sharma le paga un honorario de consultoría del 1%. También puede recibir una comisión por algunas de las inversiones que vende. ¿Cuál es la diferencia entre pagado y pagado? Un asesor financiero recomienda un producto de inversión pagado y recibirá una comisión por venderlo. La comisión podrá incluirse en los honorarios anuales que cobra la empresa que la patrocina y pagarse anualmente al asesor mientras el inversor la conserve.Las inversiones que solo cobran comisiones no incluyen las comisiones pagadas al asesor. El consultor recibe compensación únicamente en forma de comisiones pagadas por el cliente. ¿Cuál es la diferencia entre pago y comisión? Prácticamente no existe diferencia entre un producto de inversión basado en comisiones y un producto de inversión basado en comisiones.En ambos casos, la empresa patrocinadora del producto paga una comisión al consultor que lo recomienda con éxito al cliente.En ambos casos, el cliente podrá o no pagar honorarios adicionales por los servicios del consultor. ¿Qué son los servicios pagos? El término «servicios pagos» es fuente de confusión.Por lo general, los servicios basados en honorarios los ofrece un asesor financiero que cobra un porcentaje anual de los activos del cliente como una tarifa fija por todos o la mayoría de los servicios profesionales. La comisión media oscila entre el 1% y el 3% del patrimonio.Esto no es lo mismo que una inversión basada en comisiones, que es un producto que paga una comisión al asesor por venderlo a los clientes.
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