Definicion de Inversión indexada: descripción general, ejemplos y preguntas frecuentes
Inversión indexada: descripción general, ejemplos y preguntas frecuentes
¿Qué es la inversión indexada?
La inversión indexada es un método de inversión pasiva que intenta generar rendimientos similares a los de un índice de mercado amplio. Los inversores utilizan esta estrategia de comprar y mantener para replicar el rendimiento de un índice específico (normalmente un índice de renta variable o de renta fija) comprando los valores que componen el índice o invirtiendo en un fondo mutuo indexado o un fondo cotizado en bolsa (ETF). ). él mismo sigue de cerca el índice subyacente.
La inversión indexada tiene una serie de ventajas. En primer lugar, la investigación empírica muestra que la inversión indexada tiende a superar a la gestión activa durante largos períodos de tiempo. Un enfoque de no intervención en la inversión elimina muchos de los sesgos e incertidumbres que conllevan las estrategias de selección de acciones.
La inversión indexada, al igual que otras estrategias pasivas, puede contrastarse con la inversión activa.
Resultados clave
- La inversión indexada es una estrategia de inversión pasiva que tiene como objetivo replicar los rendimientos de un índice de referencia.
- La indexación ofrece una mayor diversificación, así como costos y tarifas más bajos que las estrategias gestionadas activamente.
- La indexación busca comparar el riesgo y el rendimiento de todo un mercado, basándose en la teoría de que, a largo plazo, el mercado superará a cualquier inversor que seleccione acciones.
- La inversión en índices completos implica comprar todos los componentes del índice con una ponderación determinada en una cartera, mientras que las estrategias menos intensivas implican mantener solo las ponderaciones más grandes del índice o una selección de componentes importantes.
Cómo funciona la inversión indexada
La inversión indexada es una estrategia eficaz para gestionar el riesgo y generar rendimientos estables. Los defensores de esta estrategia evitan la inversión activa porque la teoría financiera moderna afirma que es imposible “vencer al mercado” una vez que se tienen en cuenta los costos comerciales y los impuestos.
Debido a que la inversión indexada adopta un enfoque pasivo, los fondos indexados suelen tener tarifas de administración y índices de gastos (ER) más bajos que los fondos administrados activamente. La facilidad para seguir el mercado sin un administrador de cartera permite a los proveedores mantener las tarifas modestas. Los fondos indexados también tienden a ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos activos porque negocian con menos frecuencia.
Más importante aún, la inversión indexada es un método eficaz de diversificación del riesgo. Un fondo indexado consta de una amplia canasta de activos en lugar de unas pocas inversiones. Esto sirve para minimizar el riesgo no sistemático asociado con una empresa o industria en particular sin reducir los rendimientos esperados.
Para muchos inversores en índices, el S&P 500 es el punto de referencia más común para el desempeño, ya que mide la salud de la economía estadounidense. Otros fondos indexados ampliamente utilizados siguen el desempeño del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el sector de bonos corporativos.
Los fondos activos de acciones estadounidenses experimentaron salidas de capital todos los años entre 2015 y 2020, y la mayor parte del dinero fluyó hacia fondos pasivos, según Morningstar.
Métodos de inversión indexada
Comprar cada acción de un índice con una ponderación de componente determinada es la forma más completa de garantizar que una cartera alcance el mismo perfil de riesgo y rentabilidad que el propio índice de referencia. Sin embargo, dependiendo del índice, implementar esto puede llevar mucho tiempo y puede resultar bastante costoso.
Por ejemplo, para replicar el índice S&P 500, un inversor necesitaría acumular posiciones en cada una de las 500 empresas incluidas en el índice. El Russell 2000 requeriría 2.000 posiciones diferentes. Dependiendo de las comisiones pagadas al corredor, esto puede resultar prohibitivamente caro.
Formas más rentables de seguir un índice incluyen mantener sólo los componentes más ponderados del índice o seleccionar un porcentaje específico de, digamos, el 20% de los activos del índice. La forma más rentable de poseer un índice en estos días es encontrar un fondo mutuo indexado o ETF que haga todo el trabajo por usted, combinando todo el índice esencialmente en un valor o acción.
Limitaciones de la inversión indexada
A pesar de su enorme popularidad en los últimos años, la inversión indexada tiene algunas limitaciones. Muchos fondos indexados se crean en función de la capitalización de mercado, lo que significa que las participaciones subyacentes tienen una enorme influencia en los movimientos generales del mercado. Entonces, si, digamos, gigantes como Amazon.com Inc. (AMZN) y Meta Platforms Inc. (META), anteriormente Facebook Inc., tendrá un trimestre débil, lo que tendrá un impacto notable en todo el índice.
Esta estrategia completamente pasiva ignora la parte del universo de inversión que se centra en factores del mercado como el valor, el impulso y la calidad. Estos factores ahora forman parte de la inversión llamada smart beta, que intenta proporcionar mejores rendimientos ajustados al riesgo que un índice ponderado por capitalización de mercado. Los fondos Smart Beta ofrecen los mismos beneficios de una estrategia pasiva, pero con el beneficio adicional de la gestión activa, también conocida como alfa.
Un ejemplo real de inversión indexada
Los fondos mutuos indexados existen desde la década de 1970. El único fondo que empezó todo, fundado por el presidente de Vanguard, John Bogle, en 1976, sigue siendo uno de los mejores por su rendimiento general a largo plazo y su bajo costo.
Durante muchos años, el Vanguard 500 Index Fund ha seguido fielmente la composición y el rendimiento del S&P 500. Las acciones de Admiral tienen un índice de gastos del 0,04% y una inversión mínima de 3.000 dólares.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la inversión indexada? La inversión indexada es un método de inversión pasiva que intenta generar rendimientos similares a los de un índice de mercado amplio. Los inversores utilizan esta estrategia de comprar y mantener para replicar el rendimiento de un índice específico (normalmente un índice de renta variable o de renta fija) comprando los valores que componen el índice o invirtiendo en un fondo mutuo indexado o un fondo cotizado en bolsa (ETF). ). él mismo sigue de cerca el índice subyacente. La inversión indexada tiene una serie de ventajas. En primer lugar, la investigación empírica muestra que la inversión indexada tiende a superar a la gestión activa durante largos períodos de tiempo. Un enfoque de no intervención en la inversión elimina muchos de los sesgos e incertidumbres que conllevan las estrategias de selección de acciones. La inversión indexada, al igual que otras estrategias pasivas, puede contrastarse con la inversión activa. Resultados clave La inversión indexada es una estrategia de inversión pasiva que tiene como objetivo replicar los rendimientos de un índice de referencia.La indexación ofrece una mayor diversificación, así como costos y tarifas más bajos que las estrategias gestionadas activamente.La indexación busca comparar el riesgo y el rendimiento de todo un mercado, basándose en la teoría de que, a largo plazo, el mercado superará a cualquier inversor que seleccione acciones.La inversión en índices completos implica comprar todos los componentes del índice con una ponderación determinada en una cartera, mientras que las estrategias menos intensivas implican mantener solo las ponderaciones más grandes del índice o una selección de componentes importantes. Cómo funciona la inversión indexada La inversión indexada es una estrategia eficaz para gestionar el riesgo y generar rendimientos estables. Los defensores de esta estrategia evitan la inversión activa porque la teoría financiera moderna afirma que es imposible “vencer al mercado” una vez que se tienen en cuenta los costos comerciales y los impuestos. Debido a que la inversión indexada adopta un enfoque pasivo, los fondos indexados suelen tener tarifas de administración y índices de gastos (ER) más bajos que los fondos administrados activamente. La facilidad para seguir el mercado sin un administrador de cartera permite a los proveedores mantener las tarifas modestas. Los fondos indexados también tienden a ser más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos activos porque negocian con menos frecuencia. Más importante aún, la inversión indexada es un método eficaz de diversificación del riesgo. Un fondo indexado consta de una amplia canasta de activos en lugar de unas pocas inversiones. Esto sirve para minimizar el riesgo no sistemático asociado con una empresa o industria en particular sin reducir los rendimientos esperados. Para muchos inversores en índices, el S&P 500 es el punto de referencia más común para el desempeño, ya que mide la salud de la economía estadounidense. Otros fondos indexados ampliamente utilizados siguen el desempeño del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el sector de bonos corporativos. Los fondos activos de acciones estadounidenses experimentaron salidas de capital todos los años entre 2015 y 2020, y la mayor parte del dinero fluyó hacia fondos pasivos, según Morningstar. Métodos de inversión indexada Comprar cada acción de un índice con una ponderación de componente determinada es la forma más completa de garantizar que una cartera alcance el mismo perfil de riesgo y rentabilidad que el propio índice de referencia. Sin embargo, dependiendo del índice, implementar esto puede llevar mucho tiempo y puede resultar bastante costoso. Por ejemplo, para replicar el índice S&P 500, un inversor necesitaría acumular posiciones en cada una de las 500 empresas incluidas en el índice. El Russell 2000 requeriría 2.000 posiciones diferentes. Dependiendo de las comisiones pagadas al corredor, esto puede resultar prohibitivamente caro. Formas más rentables de seguir un índice incluyen mantener sólo los componentes más ponderados del índice o seleccionar un porcentaje específico de, digamos, el 20% de los activos del índice. La forma más rentable de poseer un índice en estos días es encontrar un fondo mutuo indexado o ETF que haga todo el trabajo por usted, combinando todo el índice esencialmente en un valor o acción. Limitaciones de la inversión indexada A pesar de su enorme popularidad en los últimos años, la inversión indexada tiene algunas limitaciones. Muchos fondos indexados se crean en función de la capitalización de mercado, lo que significa que las participaciones subyacentes tienen una enorme influencia en los movimientos generales del mercado. Entonces, si, digamos, gigantes como Amazon.com Inc. (AMZN) y Meta Platforms Inc. (META), anteriormente Facebook Inc., tendrá un trimestre débil, lo que tendrá un impacto notable en todo el índice. Esta estrategia completamente pasiva ignora la parte del universo de inversión que se centra en factores del mercado como el valor, el impulso y la calidad. Estos factores ahora forman parte de la inversión llamada smart beta, que intenta proporcionar mejores rendimientos ajustados al riesgo que un índice ponderado por capitalización de mercado. Los fondos Smart Beta ofrecen los mismos beneficios de una estrategia pasiva, pero con el beneficio adicional de la gestión activa, también conocida como alfa. Un ejemplo real de inversión indexada Los fondos mutuos indexados existen desde la década de 1970. El único fondo que empezó todo, fundado por el presidente de Vanguard, John Bogle, en 1976, sigue siendo uno de los mejores por su rendimiento general a largo plazo y su bajo costo. Durante muchos años, el Vanguard 500 Index Fund ha seguido fielmente la composición y el rendimiento del S&P 500. Las acciones de Admiral tienen un índice de gastos del 0,04% y una inversión mínima de 3.000 dólares.
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