Inversión dirigida: qué significa, cómo funciona

¿Qué es la inversión dirigida?

La inversión objetivo es un enfoque relativamente nuevo para la gestión de activos que enfatiza la inversión para lograr objetivos de vida específicos. La inversión basada en objetivos (GBI) implica que un administrador de patrimonio o los clientes de una empresa de inversión midan su progreso hacia objetivos de vida específicos, como ahorrar para la educación de los niños o generar ahorros para la jubilación, en lugar de centrarse en maximizar los rendimientos de la cartera o capear una crisis. mercado.

Comprender la inversión objetivo

La inversión por objetivos se diferencia de la inversión tradicional en que su medida de éxito es qué tan bien un inversor puede lograr sus objetivos de vida personales, en lugar de qué tan bien se desempeñan sus inversiones en comparación con el promedio del mercado durante un período determinado.

Consideremos un inversor que espera jubilarse dentro de un año y, por tanto, no puede permitirse perder ni siquiera el 10% de su cartera. Si el mercado de valores cae un 30% en un año determinado, pero la cartera de un inversor cae «sólo» un 20%, el hecho de que la cartera supere al mercado por 10 puntos porcentuales es de poco consuelo. Un inversor debe centrarse más en preservar la riqueza que en aumentarla para lograr su objetivo personal de jubilarse en el plazo de un año.

La inversión con propósito redefine el éxito en función de las necesidades y objetivos de los clientes. Si los objetivos principales del cliente son ahorrar para su próxima jubilación y financiar la educación universitaria de sus nietos pequeños, la estrategia de inversión será más conservadora para el primero y relativamente agresiva para el segundo.

Por ejemplo, la asignación de activos de una pensión podría ser 10% de acciones y 90% de renta fija, mientras que la asignación de activos de un fondo de educación podría ser 50% de acciones y 50% de renta fija. Las necesidades y objetivos individuales, no la tolerancia al riesgo, son los que impulsan las decisiones de inversión tomadas dentro de un marco enfocado.

Los beneficios de la inversión dirigida incluyen:

1. Incrementar el compromiso de los clientes con sus objetivos de vida permitiéndoles observar y participar en el logro de un progreso tangible.
2. Reducir la toma de decisiones impulsivas y las reacciones exageradas causadas por las fluctuaciones del mercado.

Inversión dirigida después de la Gran Recesión

La inversión dirigida ganó popularidad en los años posteriores a la Gran Recesión de 2008-2009, cuando los inversores se dieron cuenta de hasta qué punto la búsqueda de altos rendimientos podía afectar negativamente a la acumulación de riqueza a largo plazo. Millones de inversionistas desafortunados vieron caer su patrimonio neto a medida que casi todos los mercados importantes cayeron y los precios de las viviendas en Estados Unidos se corrigieron bruscamente.

En los últimos años, varios equipos han estado trabajando para desarrollar enfoques de inversión más holísticos. La startup Ellevest, por ejemplo, se centra en estrategias de inversión específicas y adaptadas a las mujeres.

Ellevest ha desarrollado algoritmos de gestión patrimonial a lo largo del tiempo que tienen en cuenta las fluctuaciones en los ingresos de las mujeres a medida que ascienden en la carrera profesional, así como la brecha salarial entre hombres y mujeres. En lugar de aspirar a superar índices de referencia como el S&P 500 o el Russell 2000, Ellevest primero pide a sus inversores que expliquen su personalidad y sus objetivos de vida; Luego, el equipo trabaja para desarrollar carteras de inversión específicas para cada objetivo.