Definicion de Instituciones financieras no bancarias: qué son y cómo funcionan
Instituciones financieras no bancarias: qué son y cómo funcionan
¿Qué son las empresas financieras no bancarias?
Las empresas financieras no bancarias (NBFC), también conocidas como instituciones financieras no bancarias (NBFI), son instituciones financieras que ofrecen diversos servicios bancarios pero no cuentan con una licencia bancaria. Por lo general, a estas instituciones no se les permite aceptar depósitos a la vista tradicionales (fondos de fácil acceso, como cuentas corrientes o de ahorro) del público. Esta limitación los elimina de la supervisión normal de los reguladores financieros federales y estatales.
Las empresas financieras no bancarias están sujetas a la supervisión de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor, que las describe como empresas «principalmente dedicadas a actividades financieras» cuando más del 85% de sus ingresos brutos anuales consolidados o de sus activos consolidados son financieros. naturaleza. Ejemplos de NBFC incluyen bancos de inversión, prestamistas hipotecarios, fondos del mercado monetario, compañías de seguros, fondos de cobertura, fondos de capital privado y prestamistas P2P.
Resultados clave
- Las empresas financieras no bancarias (NBFC), también conocidas como instituciones financieras no bancarias (NBFI), son organizaciones que brindan ciertos servicios financieros bancarios pero no tienen una licencia bancaria.
- Las NBFC no están sujetas a la regulación y supervisión bancaria de las autoridades federales y estatales a las que están sujetos los bancos tradicionales.
- Los bancos de inversión, los prestamistas hipotecarios, los fondos del mercado monetario, las compañías de seguros, los fondos de cobertura, los fondos de capital privado y los prestamistas P2P son ejemplos de NBFC.
- Desde la Gran Recesión, el número y el tipo de NBFC han aumentado, desempeñando un papel clave para satisfacer la demanda de crédito no satisfecha por los bancos tradicionales.
Wikieconomia / Michela Buttignol
Comprender las NBFC
Las NBFC pueden ofrecer servicios como préstamos y líneas de crédito, divisas, planificación de pensiones, mercados monetarios, suscripción y actividades de fusiones.
La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor define tres tipos de empresas financieras no bancarias: empresas financieras no bancarias extranjeras, empresas financieras no bancarias estadounidenses y empresas financieras no bancarias estadounidenses controladas por la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal.
Sociedades financieras no bancarias extranjeras
Las empresas financieras no bancarias extranjeras están constituidas u organizadas fuera de los Estados Unidos y se dedican principalmente a actividades financieras como las enumeradas anteriormente. Las entidades no bancarias extranjeras pueden tener o no sucursales en Estados Unidos.
Compañías financieras no bancarias de EE. UU.
Las compañías financieras no bancarias estadounidenses, al igual que sus contrapartes no bancarias extranjeras, se dedican principalmente a actividades financieras no bancarias pero fueron constituidas u organizadas en los Estados Unidos. Las entidades no bancarias estadounidenses tienen prohibido operar como instituciones del sistema de crédito agrícola, bolsas de valores nacionales o cualquiera de otros tipos de instituciones financieras.
Compañías financieras no bancarias estadounidenses supervisadas por la Junta de Gobernadores
La principal diferencia entre estas empresas financieras no bancarias y otras es que están supervisadas por la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal. Esto se basa en la determinación de la Junta de que las dificultades financieras o la «naturaleza, volumen, alcance, concentración, nexo o combinación de actividades» en estas instituciones pueden amenazar la estabilidad financiera de los Estados Unidos.
Los bancos en la sombra y la crisis financiera de 2008
Las NBFC existían mucho antes de la Ley Dodd-Frank. En 2007, el economista Paul McCulley, entonces director general de Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), les puso el sobrenombre de “bancos en la sombra” para describir la creciente matriz de instituciones que facilitan los préstamos de dinero fácil de hoy. Esto, a su vez, condujo al colapso de los préstamos hipotecarios de alto riesgo y a la posterior crisis financiera de 2008.
Aunque el término suena un poco siniestro, muchas empresas de inversión y corretaje de renombre se han involucrado en actividades bancarias en la sombra. Los banqueros de inversión Lehman Brothers y Bear Stearns fueron dos de las NBFC más destacadas en el centro de la crisis de 2008.
Como resultado de la crisis financiera resultante, los bancos tradicionales quedaron bajo un mayor escrutinio regulatorio, lo que provocó una disminución prolongada de sus actividades crediticias. A medida que las autoridades endurecieron las medidas contra los bancos, los bancos, a su vez, endurecieron las medidas contra los solicitantes de préstamos.
Los requisitos más estrictos llevaron a que más personas necesitaran otras fuentes de financiación y, por tanto, al crecimiento de instituciones no bancarias que podían operar fuera de las limitaciones de la regulación bancaria. En resumen, en la década posterior a la crisis financiera de 2007-08, las NBFC proliferaron en número y en diferentes tipos, desempeñando un papel clave para satisfacer la demanda de crédito no cubierta por los bancos tradicionales.
Controversia NBFC
Los defensores de las NBFC argumentan que estas instituciones desempeñan un papel importante a la hora de satisfacer la creciente demanda de crédito, préstamos y otros servicios financieros. Entre sus clientes se incluyen tanto empresas como particulares, especialmente aquellos que pueden tener problemas para cumplir con los estándares más estrictos establecidos por los bancos tradicionales.
Según sus defensores, las NBFC no sólo proporcionan fuentes alternativas de crédito sino que también ofrecen fuentes más eficientes. Las NBFC han eliminado a los intermediarios (un papel que a menudo desempeñan los bancos) para permitir que los clientes traten con ellos directamente, reduciendo costos, tarifas y tasas en un proceso llamado desintermediación. Proporcionar financiación y crédito es importante para mantener la liquidez de la oferta monetaria y el buen desempeño de la economía.
Fuente alternativa de financiación y crédito.
Contacto directo con los clientes, eliminando intermediarios
Alta rentabilidad para los inversores
Liquidez del sistema financiero
No regulado, no supervisado
Operaciones opacas
Riesgo sistémico para el sistema financiero y la economía
A pesar de esto, los críticos están preocupados por la falta de responsabilidad de las NBFC ante los reguladores y su capacidad para operar fuera de las reglas y regulaciones bancarias normales. En algunos casos, pueden enfrentar la supervisión de otras autoridades: la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) si son empresas públicas, o la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) si son casas de bolsa. Sin embargo, en otros casos pueden operar con poca transparencia.
Todo esto podría conducir a una mayor tensión sobre el sistema financiero. Las NBFC estuvieron en el epicentro de la crisis financiera de 2008 que condujo a la Gran Recesión. Los críticos dicen que su número ha aumentado desde entonces y, por lo tanto, representan un riesgo mayor que nunca.
Ejemplo real de NBFC
Entidades que van desde el proveedor de hipotecas Quicken Loans hasta la empresa de servicios financieros Fidelity Investments califican como NBFC. Sin embargo, el segmento de más rápido crecimiento del sector de préstamos no bancarios es el préstamo entre pares (P2P).
El crecimiento de los préstamos P2P se ha visto impulsado por el poder de las redes sociales, que conectan a personas con ideas afines de todo el mundo. Sitios web de préstamos P2P como LendingClub Corp. (LC), StreetShares y Prosper, están diseñados para conectar a prestatarios potenciales con inversores dispuestos a invertir su dinero en préstamos que puedan generar altos rendimientos.
Los prestatarios P2P suelen ser personas que de otro modo no calificarían para un préstamo bancario tradicional o que optan por hacer negocios con entidades no bancarias. Los inversores tienen la oportunidad de crear una cartera de préstamos diversificada invirtiendo pequeñas cantidades en diferentes prestatarios.
Aunque los préstamos P2P representan solo una pequeña porción del total de préstamos originados en los Estados Unidos, un informe de IBIS World afirma que en 2022 se mantienen 938,6 millones de dólares en plataformas de préstamos entre pares en los Estados Unidos, y que esta cifra ha aumentado en 7, 9% respecto al año pasado. el año pasado.
¿Cuáles son ejemplos de empresas financieras no bancarias?
Hay muchos tipos de NBFC. Algunos de los más famosos:
- Casinos y clubes de cartas
- Empresas de valores y materias primas (como corredores/comerciantes, asesores de inversiones, fondos mutuos, fondos de cobertura o comerciantes de materias primas)
- Empresas de servicios monetarios (MSB)
- Las compañías de seguros
- Sociedades de crédito o financieras
- Operadores de sistemas de tarjetas de crédito.
¿Cuál es la diferencia entre NBFC y NBFI?
En general, no. Se trata de nombres alternativos para el mismo tipo de empresa.
¿Por qué a los NBFC se les llama bancos en la sombra?
A los NBFC se les suele llamar bancos en la sombra porque son similares a los bancos en muchos aspectos, pero con menos supervisión regulatoria. Con la excepción de unos pocos, no pueden aceptar depósitos de personas y, por lo tanto, obtienen dinero de bonos o piden prestado dinero a los bancos.
Línea de fondo
Las empresas financieras no bancarias (NBFC), también conocidas como instituciones financieras no bancarias (NBFI), son organizaciones que brindan servicios similares a un banco pero no tienen una licencia bancaria. Por esta razón, no están regulados ni monitoreados por autoridades federales o estatales. Hay muchas NBFC. Los bancos de inversión, los prestamistas hipotecarios, los fondos del mercado monetario, las compañías de seguros, los fondos de cobertura, los fondos de capital privado y los prestamistas P2P son ejemplos de NBFC.
Desde la Gran Recesión, el número y el tipo de NBFC han aumentado, desempeñando un papel clave para satisfacer la demanda de crédito no satisfecha por los bancos tradicionales. Sus críticos dicen que representan un riesgo para la economía estadounidense; Sus defensores dicen que ofrecen una valiosa fuente alternativa de crédito y financiación.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué son las empresas financieras no bancarias? Las empresas financieras no bancarias (NBFC), también conocidas como instituciones financieras no bancarias (NBFI), son instituciones financieras que ofrecen diversos servicios bancarios pero no cuentan con una licencia bancaria. Por lo general, a estas instituciones no se les permite aceptar depósitos a la vista tradicionales (fondos de fácil acceso, como cuentas corrientes o de ahorro) del público. Esta limitación los elimina de la supervisión normal de los reguladores financieros federales y estatales. Las empresas financieras no bancarias están sujetas a la supervisión de la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor, que las describe como empresas «principalmente dedicadas a actividades financieras» cuando más del 85% de sus ingresos brutos anuales consolidados o de sus activos consolidados son financieros. naturaleza. Ejemplos de NBFC incluyen bancos de inversión, prestamistas hipotecarios, fondos del mercado monetario, compañías de seguros, fondos de cobertura, fondos de capital privado y prestamistas P2P. Resultados clave Las empresas financieras no bancarias (NBFC), también conocidas como instituciones financieras no bancarias (NBFI), son organizaciones que brindan ciertos servicios financieros bancarios pero no tienen una licencia bancaria.Las NBFC no están sujetas a la regulación y supervisión bancaria de las autoridades federales y estatales a las que están sujetos los bancos tradicionales.Los bancos de inversión, los prestamistas hipotecarios, los fondos del mercado monetario, las compañías de seguros, los fondos de cobertura, los fondos de capital privado y los prestamistas P2P son ejemplos de NBFC.Desde la Gran Recesión, el número y el tipo de NBFC han aumentado, desempeñando un papel clave para satisfacer la demanda de crédito no satisfecha por los bancos tradicionales. Wikieconomia / Michela Buttignol Comprender las NBFC Las NBFC pueden ofrecer servicios como préstamos y líneas de crédito, divisas, planificación de pensiones, mercados monetarios, suscripción y actividades de fusiones. La Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor define tres tipos de empresas financieras no bancarias: empresas financieras no bancarias extranjeras, empresas financieras no bancarias estadounidenses y empresas financieras no bancarias estadounidenses controladas por la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal. Sociedades financieras no bancarias extranjeras Las empresas financieras no bancarias extranjeras están constituidas u organizadas fuera de los Estados Unidos y se dedican principalmente a actividades financieras como las enumeradas anteriormente. Las entidades no bancarias extranjeras pueden tener o no sucursales en Estados Unidos. Compañías financieras no bancarias de EE. UU. Las compañías financieras no bancarias estadounidenses, al igual que sus contrapartes no bancarias extranjeras, se dedican principalmente a actividades financieras no bancarias pero fueron constituidas u organizadas en los Estados Unidos. Las entidades no bancarias estadounidenses tienen prohibido operar como instituciones del sistema de crédito agrícola, bolsas de valores nacionales o cualquiera de otros tipos de instituciones financieras. Compañías financieras no bancarias estadounidenses supervisadas por la Junta de Gobernadores La principal diferencia entre estas empresas financieras no bancarias y otras es que están supervisadas por la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal. Esto se basa en la determinación de la Junta de que las dificultades financieras o la «naturaleza, volumen, alcance, concentración, nexo o combinación de actividades» en estas instituciones pueden amenazar la estabilidad financiera de los Estados Unidos. Los bancos en la sombra y la crisis financiera de 2008 Las NBFC existían mucho antes de la Ley Dodd-Frank. En 2007, el economista Paul McCulley, entonces director general de Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), les puso el sobrenombre de “bancos en la sombra” para describir la creciente matriz de instituciones que facilitan los préstamos de dinero fácil de hoy. Esto, a su vez, condujo al colapso de los préstamos hipotecarios de alto riesgo y a la posterior crisis financiera de 2008. Aunque el término suena un poco siniestro, muchas empresas de inversión y corretaje de renombre se han involucrado en actividades bancarias en la sombra. Los banqueros de inversión Lehman Brothers y Bear Stearns fueron dos de las NBFC más destacadas en el centro de la crisis de 2008. Como resultado de la crisis financiera resultante, los bancos tradicionales quedaron bajo un mayor escrutinio regulatorio, lo que provocó una disminución prolongada de sus actividades crediticias. A medida que las autoridades endurecieron las medidas contra los bancos, los bancos, a su vez, endurecieron las medidas contra los solicitantes de préstamos. Los requisitos más estrictos llevaron a que más personas necesitaran otras fuentes de financiación y, por tanto, al crecimiento de instituciones no bancarias que podían operar fuera de las limitaciones de la regulación bancaria. En resumen, en la década posterior a la crisis financiera de 2007-08, las NBFC proliferaron en número y en diferentes tipos, desempeñando un papel clave para satisfacer la demanda de crédito no cubierta por los bancos tradicionales. Controversia NBFC Los defensores de las NBFC argumentan que estas instituciones desempeñan un papel importante a la hora de satisfacer la creciente demanda de crédito, préstamos y otros servicios financieros. Entre sus clientes se incluyen tanto empresas como particulares, especialmente aquellos que pueden tener problemas para cumplir con los estándares más estrictos establecidos por los bancos tradicionales. Según sus defensores, las NBFC no sólo proporcionan fuentes alternativas de crédito sino que también ofrecen fuentes más eficientes. Las NBFC han eliminado a los intermediarios (un papel que a menudo desempeñan los bancos) para permitir que los clientes traten con ellos directamente, reduciendo costos, tarifas y tasas en un proceso llamado desintermediación. Proporcionar financiación y crédito es importante para mantener la liquidez de la oferta monetaria y el buen desempeño de la economía. pros Fuente alternativa de financiación y crédito. Contacto directo con los clientes, eliminando intermediarios Alta rentabilidad para los inversores Liquidez del sistema financiero Desventajas No regulado, no supervisado Operaciones opacas Riesgo sistémico para el sistema financiero y la economía A pesar de esto, los críticos están preocupados por la falta de responsabilidad de las NBFC ante los reguladores y su capacidad para operar fuera de las reglas y regulaciones bancarias normales. En algunos casos, pueden enfrentar la supervisión de otras autoridades: la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) si son empresas públicas, o la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) si son casas de bolsa. Sin embargo, en otros casos pueden operar con poca transparencia. Todo esto podría conducir a una mayor tensión sobre el sistema financiero. Las NBFC estuvieron en el epicentro de la crisis financiera de 2008 que condujo a la Gran Recesión. Los críticos dicen que su número ha aumentado desde entonces y, por lo tanto, representan un riesgo mayor que nunca. Ejemplo real de NBFC Entidades que van desde el proveedor de hipotecas Quicken Loans hasta la empresa de servicios financieros Fidelity Investments califican como NBFC. Sin embargo, el segmento de más rápido crecimiento del sector de préstamos no bancarios es el préstamo entre pares (P2P). El crecimiento de los préstamos P2P se ha visto impulsado por el poder de las redes sociales, que conectan a personas con ideas afines de todo el mundo. Sitios web de préstamos P2P como LendingClub Corp. (LC), StreetShares y Prosper, están diseñados para conectar a prestatarios potenciales con inversores dispuestos a invertir su dinero en préstamos que puedan generar altos rendimientos. Los prestatarios P2P suelen ser personas que de otro modo no calificarían para un préstamo bancario tradicional o que optan por hacer negocios con entidades no bancarias. Los inversores tienen la oportunidad de crear una cartera de préstamos diversificada invirtiendo pequeñas cantidades en diferentes prestatarios. Aunque los préstamos P2P representan solo una pequeña porción del total de préstamos originados en los Estados Unidos, un informe de IBIS World afirma que en 2022 se mantienen 938,6 millones de dólares en plataformas de préstamos entre pares en los Estados Unidos, y que esta cifra ha aumentado en 7, 9% respecto al año pasado. el año pasado. ¿Cuáles son ejemplos de empresas financieras no bancarias? Hay muchos tipos de NBFC. Algunos de los más famosos:Casinos y clubes de cartasEmpresas de valores y materias primas (como corredores/comerciantes, asesores de inversiones, fondos mutuos, fondos de cobertura o comerciantes de materias primas)Empresas de servicios monetarios (MSB)Las compañías de segurosSociedades de crédito o financierasOperadores de sistemas de tarjetas de crédito. ¿Cuál es la diferencia entre NBFC y NBFI? En general, no. Se trata de nombres alternativos para el mismo tipo de empresa. ¿Por qué a los NBFC se les llama bancos en la sombra? A los…
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