Definicion de Ingresos perdidos: significado, descripción general, ejemplos
Ingresos perdidos: significado, descripción general, ejemplos
¿Qué es la pérdida de ingresos?
La pérdida de ingresos es la diferencia entre los ingresos realmente recibidos y los ingresos que podrían haberse obtenido si no hubiera honorarios, gastos o pérdida de tiempo. Por lo tanto, la mayoría de los fondos perdidos están representados por la cantidad que el inversor gastó en comisiones de inversión, que a menudo constituyen un porcentaje significativo de los rendimientos de la inversión.
Se supone que si el inversor recibiera una comisión menor, automáticamente obtendría mayores ganancias. El concepto de lucro cesante se utiliza habitualmente cuando se hace referencia a gastos de ventas, honorarios de gestión o gastos generales pagados a los fondos.
Resultados clave
- La pérdida de ingresos es la diferencia entre el rendimiento real de una inversión y el rendimiento que se habría obtenido si no se hubieran cobrado tarifas.
- Por tanto, los ingresos perdidos representan el capital de inversión que el inversor gastó en comisiones de inversión.
- El concepto de costo de oportunidad sugiere que los inversores que tienen que pagar comisiones más bajas obtienen mayores rendimientos en el mercado.
- Las tarifas de venta y las tarifas de transacción en las que incurre un inversionista de fondos mutuos son ejemplos de tarifas de inversión que resultan en pérdida de ganancias.
Comprender la pérdida de beneficios
Los rendimientos no percibidos, en su relación con el rendimiento de las inversiones, pueden ralentizar gravemente el crecimiento a largo plazo de los activos y las inversiones. Los inversores suelen cobrar tarifas por el acceso a fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otros vehículos de inversión mancomunados. Los fondos mutuos son fondos administrados activamente, es decir, un conjunto de valores que compra y vende un administrador de cartera. Los ETF son fondos administrados pasivamente, lo que significa que generalmente siguen un índice como el S&P 500 y, por lo tanto, tienen tarifas más bajas que los fondos mutuos.
Algo tan aparentemente inocente como una precarga o una tarifa de gestión del 1% puede valer miles de dólares con el tiempo gracias a las maravillas de los rendimientos compuestos. Los inversores deben examinar los costos asociados con cada inversión para limitar la pérdida de ganancias.
Las ganancias perdidas son un tipo de costo de oportunidad, o el costo de perder una mejor opción u oportunidad, dejando dinero sobre la mesa.
Ejemplos de pérdida de ingresos: fondos mutuos
Gastos de venta
Los gastos de venta pueden ser un gasto importante para los inversores. Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) proporciona el siguiente cuadro que describe los posibles gastos de ventas iniciales al invertir en fondos mutuos. La siguiente tabla muestra puntos de referencia hipotéticos como ejemplos en los que los costos de venta de fondos mutuos podrían reducirse en función de la cantidad de fondos invertidos.
| Posibles descuentos en puntos de interrupción. | |
|---|---|
| Monto de inversión | Tarifa de ventas |
| Menos de $25,000 | 5,00% |
| Al menos $25,000 pero menos de $50,000. | 4,25% |
| Al menos 50.000 dólares estadounidenses pero menos de 100.000 dólares estadounidenses | 3,75% |
| Al menos $100,000 pero menos de $250,000. | 3,25% |
| Al menos $250.000 pero menos de $500.000. | 2,75% |
| Al menos 500.000 dólares estadounidenses pero menos de 1.000.000 dólares estadounidenses | 2,00% |
| $1 millón o más | Sin comisión de ventas |
Se pueden incurrir en gastos de venta en varias etapas del proceso de inversión. Las tarifas de venta son comisiones cobradas por los distribuidores que compensan al corredor por las ventas.
A continuación se muestran tres ejemplos de tipos de tarifas de ventas y cuándo pueden ocurrir:
- Los gastos de preventa se calculan como un porcentaje del monto nocional o inversión inicial al momento de la compra. Las acciones de clase A generalmente tienen gastos de venta iniciales asociados.
- Los gastos de cierre se calculan como un porcentaje del monto nocional en el momento en que se vende la inversión. Generalmente, las acciones B del fondo están sujetas a comisiones de venta.
- Los gastos de ventas diferidos son gastos de ventas secundarios que disminuyen gradualmente mientras la inversión permanece en el fondo. En última instancia, los costes se pueden reducir a cero. Los cargos diferidos también se denominan cargos de ventas diferidos contingentes porque los costos dependen de cuánto tiempo permanece la inversión en el fondo.
A los inversores individuales normalmente se les cobran comisiones más bajas cuando operan con un corredor de descuento, y es posible que muchas plataformas no le exijan pagar ninguna comisión de ventas. Los costes de venta también pueden evitarse a menudo invirtiendo directamente a través de una sociedad de fondos.
Las comisiones por operaciones negociadas las determina el fondo mutuo. Algunos fondos mutuos ofrecen a los inversores un desglose de los rendimientos con y sin comisiones de venta. Por ejemplo, Fondo de crecimiento agresivo ClearBridge reporta devoluciones con y sin ventas. Al 31 de agosto de 2022, la rentabilidad anual promedio del Fondo excluyendo las comisiones de ventas fue del -25,33%. Incluyendo los gastos de venta, el rendimiento fue del -29,62%, representando la diferencia del 4,29% un lucro cesante debido a los gastos de venta.
El ejemplo anterior muestra cómo la pérdida de beneficios puede afectar el rendimiento de las inversiones. Los descuentos de punto de interrupción pueden reducir significativamente las comisiones y las comisiones de ventas, lo que permite reinvertir o acumular una mayor parte de las ganancias de su inversión, lo que genera mayores retornos a largo plazo. Es importante que los inversores investiguen y realicen la debida diligencia sobre los descuentos de fondos mutuos para determinar si califica y, de ser así, determinar los requisitos.
Gastos de funcionamiento del Fondo
Los inversores también se enfrentarán a pérdidas de beneficios por las comisiones por transacciones de fondos mutuos. Las tarifas operativas de los fondos mutuos generalmente incluyen tarifas de administración, tarifas de distribución, tarifas de transacción y gastos administrativos. Un fondo mutuo puede informar un índice de gastos brutos y un índice de gastos netos, que incluyen estas tarifas. Si se indica un índice de gastos netos, el fondo tiene acuerdos de exención y reembolso de gastos. Con el tiempo, el índice de gastos de un fondo generalmente aumenta a su índice de gastos brutos a medida que vencen los descuentos.
Es posible que los inversores quieran considerar las tarifas de administración y las proporciones de gastos brutos a netos al comparar los fondos con la pérdida de ganancias. Los fondos administrados pasivamente suelen tener índices de gastos más bajos que los fondos administrados activamente. Los fondos gestionados activamente incurren en comisiones de gestión y costes de transacción más elevados.
Por ejemplo, digamos que tiene $10.000 para invertir y un fondo cobra el 0,5% y otro fondo cobra el 2%. Ambos fondos ofrecen exposición a un segmento similar del mercado. Si invirtiera en un fondo del 2%, el rendimiento de su inversión disminuiría en $200 por año. Invertir en un fondo del 0,5% cuesta sólo 50 dólares. Si elige invertir en el fondo del 2%, la pérdida de ingresos por las comisiones del fondo será de un total de $150.
Comisión de reembolso
Los fondos mutuos también pueden cobrar tarifas de reembolso para evitar que los inversores negocien a corto plazo. Estas tarifas las determina el fondo. Los plazos de pago pueden variar desde 30 hasta más de un año después de la compra original, según el emisor. Las comisiones de reembolso se devuelven al fondo para cubrir los gastos comerciales y operativos. Evitar las tarifas de reembolso también puede ser un factor para ayudar a reducir la probabilidad de pérdida de ganancias.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la pérdida de ingresos? La pérdida de ingresos es la diferencia entre los ingresos realmente recibidos y los ingresos que podrían haberse obtenido si no hubiera honorarios, gastos o pérdida de tiempo. Por lo tanto, la mayoría de los fondos perdidos están representados por la cantidad que el inversor gastó en comisiones de inversión, que a menudo constituyen un porcentaje significativo de los rendimientos de la inversión. Se supone que si el inversor recibiera una comisión menor, automáticamente obtendría mayores ganancias. El concepto de lucro cesante se utiliza habitualmente cuando se hace referencia a gastos de ventas, honorarios de gestión o gastos generales pagados a los fondos. Resultados clave La pérdida de ingresos es la diferencia entre el rendimiento real de una inversión y el rendimiento que se habría obtenido si no se hubieran cobrado tarifas.Por tanto, los ingresos perdidos representan el capital de inversión que el inversor gastó en comisiones de inversión.El concepto de costo de oportunidad sugiere que los inversores que tienen que pagar comisiones más bajas obtienen mayores rendimientos en el mercado.Las tarifas de venta y las tarifas de transacción en las que incurre un inversionista de fondos mutuos son ejemplos de tarifas de inversión que resultan en pérdida de ganancias. Comprender la pérdida de beneficios Los rendimientos no percibidos, en su relación con el rendimiento de las inversiones, pueden ralentizar gravemente el crecimiento a largo plazo de los activos y las inversiones. Los inversores suelen cobrar tarifas por el acceso a fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otros vehículos de inversión mancomunados. Los fondos mutuos son fondos administrados activamente, es decir, un conjunto de valores que compra y vende un administrador de cartera. Los ETF son fondos administrados pasivamente, lo que significa que generalmente siguen un índice como el S&P 500 y, por lo tanto, tienen tarifas más bajas que los fondos mutuos. Algo tan aparentemente inocente como una precarga o una tarifa de gestión del 1% puede valer miles de dólares con el tiempo gracias a las maravillas de los rendimientos compuestos. Los inversores deben examinar los costos asociados con cada inversión para limitar la pérdida de ganancias. Las ganancias perdidas son un tipo de costo de oportunidad, o el costo de perder una mejor opción u oportunidad, dejando dinero sobre la mesa. Ejemplos de pérdida de ingresos: fondos mutuos Gastos de venta Los gastos de venta pueden ser un gasto importante para los inversores. Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) proporciona el siguiente cuadro que describe los posibles gastos de ventas iniciales al invertir en fondos mutuos. La siguiente tabla muestra puntos de referencia hipotéticos como ejemplos en los que los costos de venta de fondos mutuos podrían reducirse en función de la cantidad de fondos invertidos. Posibles descuentos en puntos de interrupción. Monto de inversión Tarifa de ventas Menos de $25,000 5,00% Al menos $25,000 pero menos de $50,000. 4,25% Al menos 50.000 dólares estadounidenses pero menos de 100.000 dólares estadounidenses 3,75% Al menos $100,000 pero menos de $250,000. 3,25% Al menos $250.000 pero menos de $500.000. 2,75% Al menos 500.000 dólares estadounidenses pero menos de 1.000.000 dólares estadounidenses 2,00% $1 millón o más Sin comisión de ventas Se pueden incurrir en gastos de venta en varias etapas del proceso de inversión. Las tarifas de venta son comisiones cobradas por los distribuidores que compensan al corredor por las ventas. A continuación se muestran tres ejemplos de tipos de tarifas de ventas y cuándo pueden ocurrir: Los gastos de preventa se calculan como un porcentaje del monto nocional o inversión inicial al momento de la compra. Las acciones de clase A generalmente tienen gastos de venta iniciales asociados. Los gastos de cierre se calculan como un porcentaje del monto nocional en el momento en que se vende la inversión. Generalmente, las acciones B del fondo están sujetas a comisiones de venta. Los gastos de ventas diferidos son gastos de ventas secundarios que disminuyen gradualmente mientras la inversión permanece en el fondo. En última instancia, los costes se pueden reducir a cero. Los cargos diferidos también se denominan cargos de ventas diferidos contingentes porque los costos dependen de cuánto tiempo permanece la inversión en el fondo. A los inversores individuales normalmente se les cobran comisiones más bajas cuando operan con un corredor de descuento, y es posible que muchas plataformas no le exijan pagar ninguna comisión de ventas. Los costes de venta también pueden evitarse a menudo invirtiendo directamente a través de una sociedad de fondos. Las comisiones por operaciones negociadas las determina el fondo mutuo. Algunos fondos mutuos ofrecen a los inversores un desglose de los rendimientos con y sin comisiones de venta. Por ejemplo, Fondo de crecimiento agresivo ClearBridge reporta devoluciones con y sin ventas. Al 31 de agosto de 2022, la rentabilidad anual promedio del Fondo excluyendo las comisiones de ventas fue del -25,33%. Incluyendo los gastos de venta, el rendimiento fue del -29,62%, representando la diferencia del 4,29% un lucro cesante debido a los gastos de venta. El ejemplo anterior muestra cómo la pérdida de beneficios puede afectar el rendimiento de las inversiones. Los descuentos de punto de interrupción pueden reducir significativamente las comisiones y las comisiones de ventas, lo que permite reinvertir o acumular una mayor parte de las ganancias de su inversión, lo que genera mayores retornos a largo plazo. Es importante que los inversores investiguen y realicen la debida diligencia sobre los descuentos de fondos mutuos para determinar si califica y, de ser así, determinar los requisitos. Gastos de funcionamiento del Fondo Los inversores también se enfrentarán a pérdidas de beneficios por las comisiones por transacciones de fondos mutuos. Las tarifas operativas de los fondos mutuos generalmente incluyen tarifas de administración, tarifas de distribución, tarifas de transacción y gastos administrativos. Un fondo mutuo puede informar un índice de gastos brutos y un índice de gastos netos, que incluyen estas tarifas. Si se indica un índice de gastos netos, el fondo tiene acuerdos de exención y reembolso de gastos. Con el tiempo, el índice de gastos de un fondo generalmente aumenta a su índice de gastos brutos a medida que vencen los descuentos. Es posible que los inversores quieran considerar las tarifas de administración y las proporciones de gastos brutos a netos al comparar los fondos con la pérdida de ganancias. Los fondos administrados pasivamente suelen tener índices de gastos más bajos que los fondos administrados activamente. Los fondos gestionados activamente incurren en comisiones de gestión y costes de transacción más elevados. Por ejemplo, digamos que tiene $10.000 para invertir y un fondo cobra el 0,5% y otro fondo cobra el 2%. Ambos fondos ofrecen exposición a un segmento similar del mercado. Si invirtiera en un fondo del 2%, el rendimiento de su inversión disminuiría en $200 por año. Invertir en un fondo del 0,5% cuesta sólo 50 dólares. Si elige invertir en el fondo del 2%, la pérdida de ingresos por las comisiones del fondo será de un total de $150. Comisión de reembolso Los fondos mutuos también pueden cobrar tarifas de reembolso para evitar que los inversores negocien a corto plazo. Estas tarifas las determina el fondo. Los plazos de pago pueden variar desde 30 hasta más de un año después de la compra original, según el emisor. Las comisiones de reembolso se devuelven al fondo para cubrir los gastos comerciales y operativos. Evitar las tarifas de reembolso también puede ser un factor para ayudar a reducir la probabilidad de pérdida de ganancias.
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