Definicion de Índice Russell Microcap: qué es y cómo funciona
El **Índice Russell Microcap** es un índice de mercado que rastrea el rendimiento de las empresas de menor capitalización en el mercado de valores de EE. UU. Funciona como una herramienta para evaluar el desempeño de las empresas pequeñas y medianas en comparación con el mercado en general.
¿Qué es el índice Russell de microcapitalización?
El índice Russell Microcap se compone de los 1.000 valores de pequeña capitalización más pequeños del índice Russell 2000 y los siguientes 1.000 valores elegibles más pequeños en función de una combinación de su capitalización de mercado y su ponderación actual de membresía en el índice.
El índice amplio está diseñado para representar una colección imparcial de los valores negociados más pequeños que aún cumplen con los requisitos de cotización en bolsa, por lo que se excluyen las acciones de venta libre (OTC) y los valores de hoja rosa.
Resultados clave
- El índice Russell Microcap cubre las acciones más pequeñas del Russell 2000, con capitalizaciones de mercado que oscilan entre aproximadamente 50 y 300 millones de dólares.
- El índice Russell Microcap está diseñado para proporcionar un barómetro completo y objetivo para el comercio de microcaps en las bolsas nacionales.
- Las acciones de microcapitalización tienden a ser más riesgosas y volátiles que las de gran capitalización, pero también pueden producir diamantes en bruto con un potencial de crecimiento superior al promedio.
Comprender el índice Russell de microcapitalización
Si bien el Russell 2000 es el índice de empresas de pequeña capitalización más comúnmente negociado, el índice Microcap es una herramienta valiosa para estudiar las tendencias en pequeñas empresas emergentes conocidas como microcaps. El índice se reconstruye completamente anualmente para garantizar que se reflejen las acciones nuevas y en crecimiento y que las empresas sigan reflejando características relevantes de capitalización y valor.
Los cinco sectores principales del índice actual incluyen servicios financieros, atención médica, servicios al consumidor, bienes de consumo duraderos y tecnología. Las empresas sanitarias (que combinan empresas farmacéuticas y biotecnológicas) constituyen cuatro de las 10 mayores participaciones de la empresa.
El índice Microcap representa sólo una pequeña porción del mercado de valores estadounidense en general por capitalización. En octubre de 2020, la capitalización de mercado de las acciones del índice era de 2.890 millones de dólares singapurenses, con un precio medio de las acciones de sólo 256 millones de dólares. Los 10 principales componentes del índice en ese momento eran los siguientes:
- Overstock Com Inc (a discreción del consumidor)
- Digital Turbine Inc (a discreción del consumidor)
- Sorrento Therapeutics (atención sanitaria)
- Workhorse Group Inc (fabricación industrial)
- Vivint Solar Inc (a discreción del consumidor)
- Kura Oncology Inc (atención médica)
- Cryoport Inc (producción industrial)
- Owens & Minor Inc (atención médica)
- Maxar Technologies Inc (industrial)
- Seres Therapeutics Inc (atención sanitaria)
Otros índices Russell Microcap
Además del Microcap Index, Russell mantiene el Microcap Growth (869 activos) y el Microcap Value Index (1.058 activos).
El índice Russell Microcap Growth mide el desempeño del segmento de crecimiento de microcaps del mercado de valores de EE. UU. Incluye empresas de Russell Microcap que se consideran más orientadas al crecimiento que el mercado en general, según lo determinado por la metodología de estilo líder de Russell. Asimismo, el Russell Microcap Value Index incluye empresas de Russell Microcap que se consideran más orientadas al valor.
Invertir en acciones de Microcap
Las acciones de microcapitalización representan menos del 3% del mercado de valores estadounidense. Es difícil invertir en estas acciones de empresas más pequeñas debido a los importantes problemas de liquidez y los bajos volúmenes de negociación. Los inversores que deseen ganar exposición a esta clase de activos pueden comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF) que reproduzca el índice iShares Russell Microcap, que cotiza con el símbolo de cotización (IWC).
Pero existen diferencias importantes entre el propio índice de referencia y el fondo iShares. Por ejemplo, IWC tiene aproximadamente 1.400 participaciones, siendo las 10 participaciones más grandes en el sector de la salud, seguidas por los servicios financieros, la tecnología de la información, el consumo discrecional y la industria, que completan los cinco sectores más importantes.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué es el índice Russell de microcapitalización?
Respuesta: El índice Russell Microcap se compone de los 1.000 valores de pequeña capitalización más pequeños del índice Russell 2000 y los siguientes 1.000 valores elegibles más pequeños en función de una combinación de su capitalización de mercado y su ponderación actual de membresía en el índice.
2. ¿Comprender el índice Russell de microcapitalización?
Respuesta: El índice Microcap es una herramienta valiosa para estudiar las tendencias en pequeñas empresas emergentes conocidas como microcaps. El índice se reconstruye completamente anualmente para garantizar que se reflejen las acciones nuevas y en crecimiento y que las empresas sigan reflejando características relevantes de capitalización y valor.
3. ¿Cómo invertir en acciones de Microcap?
Respuesta: Para ganar exposición a acciones de microcapitalización, los inversores pueden comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF) que reproduzca el índice iShares Russell Microcap, que cotiza con el símbolo de cotización (IWC). Sin embargo, existen diferencias importantes entre el propio índice de referencia y el fondo iShares.
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