Definicion de Índice FTSE RAFI US 1000: qué es y cómo funciona
Índice FTSE RAFI US 1000: qué es y cómo funciona
¿Qué es el índice FTSE RAFI US 1000?
El índice FTSE RAFI US 1000 es un punto de referencia para los precios de las acciones de las 1.000 empresas más grandes de EE. UU., clasificadas según ciertos fundamentos. Los cuatro factores fundamentales son los dividendos, el valor contable, las ventas y el flujo de caja.
El índice, lanzado el 28 de noviembre de 2005, con un valor base de 5.000, incluye acciones negociadas en la Bolsa de Nueva York (NYSE), Nasdaq y la Bolsa de Valores Americana (AMEX).
Resultados clave
- El índice FTSE RAFI US 1000 es un punto de referencia para el desempeño de las 1000 acciones más grandes negociadas en los Estados Unidos.
- Las acciones del índice se seleccionan y clasifican en función de cuatro factores fundamentales: ventas, flujo de caja, ingresos operativos y dividendos.
- Los precios de las acciones o los valores de mercado no se tienen en cuenta al calcular las ponderaciones de las acciones en el índice FTSE RAFI US 1000, lo que lo distingue de los índices de mercado tradicionales como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.
Comprender el índice FTSE RAFI US 1000
El índice FTSE RAFI US consta de 1.000 acciones estadounidenses que FTSE International Limited y Research Affiliates LLC (RAFI) seleccionan basándose en reglas y procedimientos estrictos. El índice está diseñado para seguir el desempeño de las acciones más grandes de EE. UU. basándose en cuatro indicadores fundamentales:
- Ventas: Ventas totales de la empresa promediadas durante los cinco años anteriores
- Flujo de fondos: Flujo de caja libre (FCF) total de la empresa, promediado durante los cinco años anteriores
- Ingresos operativos más valor en libros de depreciación y amortización: Valor en libros de la empresa en la fecha de la inspección.
- Dividendos en efectivo: Pagos totales de dividendos en efectivo promediados durante los últimos cinco años, incluidos dividendos en efectivo tanto especiales como regulares.
Al centrarse en los fundamentos, el índice FTSE RAFI US intenta reducir la exposición del índice a acciones sobrevaluadas, lo que es especialmente cierto para las acciones cuyos precios son aparentemente volátiles.
Por ejemplo, el índice estará menos expuesto a acciones cuyos precios hayan aumentado significativamente en relación con sus ganancias (lo que se denomina relación P/E). Una menor exposición a acciones con relaciones P/E altas contrasta con un índice ponderado por capitalización de mercado, que asigna ponderaciones a los componentes del índice según el tamaño de la empresa o el valor de mercado.
Consideraciones Especiales
El índice FTSE RAFI US es uno de varios índices FTSE no ponderados por capitalización de mercado. Es decir, si bien muchos índices están diseñados para permitir que las empresas con mayor capitalización de mercado tengan un mayor impacto en el índice, el índice FTSE RAFI US no lo hace. En cambio, el índice se construye utilizando la metodología Fundamental Index® desarrollada por Research Affiliates LLC de Newport Beach, California.
El índice evita el enfoque tradicional ponderado por capitalización de mercado y, en su lugar, utiliza valores en efectivo informados del flujo de caja, el valor contable, las ventas totales y los dividendos brutos para determinar el peso de cada componente del índice. Los precios, que cambian diariamente debido al flujo y reflujo del mercado de valores, no son un componente de la escala. Al anclar el índice a indicadores económicos o fundamentales, este enfoque no está vinculado a opiniones, expectativas, modas, burbujas o crisis en constante cambio del mercado.
Del mismo modo, los fondos cotizados en bolsa que siguen el índice FTSE RAFI US no miden el tamaño de la empresa por capitalización de mercado. En cambio, poseen acciones de grandes empresas, seleccionadas y ponderadas por cuatro factores fundamentales. Si bien no es un fondo de valor clásico, un ETF rastrea un índice pero rompe la conexión entre el precio de una acción y su peso en una cartera, buscando mantener acciones en proporción al valor de los fundamentos clave sin sobreponderar las más caras. existencias.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es el índice FTSE RAFI US 1000?
El índice FTSE RAFI US 1000 es un punto de referencia para los precios de las acciones de las 1.000 empresas más grandes de EE. UU., clasificadas según ciertos fundamentos. Los cuatro factores fundamentales son los dividendos, el valor contable, las ventas y el flujo de caja.
El índice, lanzado el 28 de noviembre de 2005, con un valor base de 5.000, incluye acciones negociadas en la Bolsa de Nueva York (NYSE), Nasdaq y la Bolsa de Valores Americana (AMEX).
Resultados clave
- El índice FTSE RAFI US 1000 es un punto de referencia para el desempeño de las 1000 acciones más grandes negociadas en los Estados Unidos.
- Las acciones del índice se seleccionan y clasifican en función de cuatro factores fundamentales: ventas, flujo de caja, ingresos operativos y dividendos.
- Los precios de las acciones o los valores de mercado no se tienen en cuenta al calcular las ponderaciones de las acciones en el índice FTSE RAFI US 1000, lo que lo distingue de los índices de mercado tradicionales como el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average.
Comprender el índice FTSE RAFI US 1000
El índice FTSE RAFI US consta de 1.000 acciones estadounidenses que FTSE International Limited y Research Affiliates LLC (RAFI) seleccionan basándose en reglas y procedimientos estrictos. El índice está diseñado para seguir el desempeño de las acciones más grandes de EE. UU. basándose en cuatro indicadores fundamentales:
- Ventas: Ventas totales de la empresa promediadas durante los cinco años anteriores
- Flujo de fondos: Flujo de caja libre (FCF) total de la empresa, promediado durante los cinco años anteriores
- Ingresos operativos más valor en libros de depreciación y amortización: Valor en libros de la empresa en la fecha de la inspección.
- Dividendos en efectivo: Pagos totales de dividendos en efectivo promediados durante los últimos cinco años, incluidos dividendos en efectivo tanto especiales como regulares.
Al centrarse en los fundamentos, el índice FTSE RAFI US intenta reducir la exposición del índice a acciones sobrevaluadas, lo que es especialmente cierto para las acciones cuyos precios son aparentemente volátiles.
Por ejemplo, el índice estará menos expuesto a acciones cuyos precios hayan aumentado significativamente en relación con sus ganancias (lo que se denomina relación P/E). Una menor exposición a acciones con relaciones P/E altas contrasta con un índice ponderado por capitalización de mercado, que asigna ponderaciones a los componentes del índice según el tamaño de la empresa o el valor de mercado.
Consideraciones Especiales
El índice FTSE RAFI US es uno de varios índices FTSE no ponderados por capitalización de mercado. Es decir, si bien muchos índices están diseñados para permitir que las empresas con mayor capitalización de mercado tengan un mayor impacto en el índice, el índice FTSE RAFI US no lo hace. En cambio, el índice se construye utilizando la metodología Fundamental Index® desarrollada por Research Affiliates LLC de Newport Beach, California.
El índice evita el enfoque tradicional ponderado por capitalización de mercado y, en su lugar, utiliza valores en efectivo informados del flujo de caja, el valor contable, las ventas totales y los dividendos brutos para determinar el peso de cada componente del índice. Los precios, que cambian diariamente debido al flujo y reflujo del mercado de valores, no son un componente de la escala. Al anclar el índice a indicadores económicos o fundamentales, este enfoque no está vinculado a opiniones, expectativas, modas, burbujas o crisis en constante cambio del mercado.
Del mismo modo, los fondos cotizados en bolsa que siguen el índice FTSE RAFI US no miden el tamaño de la empresa por capitalización de mercado. En cambio, poseen acciones de grandes empresas, seleccionadas y ponderadas por cuatro factores fundamentales. Si bien no es un fondo de valor clásico, un ETF rastrea un índice pero rompe la conexión entre el precio de una acción y su peso en una cartera, buscando mantener acciones en proporción al valor de los fundamentos clave sin sobreponderar las más caras. existencias.
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