Definicion de Índice de flujo de efectivo: definición y uso de IMF
Índice de flujo de efectivo: definición y uso de IMF
¿Qué es el índice de flujo de dinero (IMF)?
El índice de flujo de dinero (MFI) es un oscilador técnico que utiliza datos de precio y volumen para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. También se puede utilizar para detectar divergencias que adviertan de un cambio de tendencia de los precios. El oscilador se mueve entre 0 y 100.
A diferencia de los osciladores tradicionales, como el índice de fuerza relativa (RSI), el índice de flujo de dinero incluye datos tanto de precio como de volumen, no solo de precio. Por esta razón, algunos analistas se refieren a la IMF como un RSI ponderado por volumen.
Resultados clave
- El índice de flujo de dinero (MFI) es un indicador técnico que genera señales de sobrecompra o sobreventa utilizando datos de precio y volumen.
- Un valor de MFI superior a 80 se considera sobrecomprado y un valor de MFI inferior a 20 se considera sobrevendido. aunque también se utilizan como umbrales los niveles 90 y 10.
- Es de destacar la discrepancia entre el indicador y el precio. Por ejemplo, si el indicador sube y el precio baja o permanece sin cambios, el precio puede comenzar a subir.
Imagen de Sabrina Jiang © Wikieconomia 2021
Fórmulas del índice de flujo de caja:
Índice de flujo de caja
«=»
1
0
0
−
1
0
0
1
+
Ratio de flujo de caja
Dónde:
Ratio de flujo de caja
«=»
Flujo de caja positivo de 14 períodos
14º período de flujo de caja negativo
Flujo de caja bruto
«=»
Precio típico * Volumen
Precio típico
«=»
Alto + Bajo + Cerrar
3
\begin{aligned} &\text{Índice de flujo de caja}=100-\frac{100}{1+\text{Ratio de flujo de caja}}\\ &\textbf{donde:}\\ &\text{Ratio de flujo de caja }=\frac{\text{flujo de caja positivo de 14 períodos}}{\text{flujo de caja negativo de 14 períodos}}\\ &\text{Flujo de caja bruto}=\text{Precio típico * Volumen}\\ & \text {Precio típico}=\frac{\text{Alto + Bajo + Cierre}}{3}\\ \end{aligned} Índice de flujo de caja«=»100−1+Ratio de flujo de caja100Dónde:Ratio de flujo de caja«=»14º período de flujo de caja negativoFlujo de caja positivo de 14 períodosFlujo de caja bruto«=»Precio típico * VolumenPrecio típico«=»3Alto + Bajo + Cerrar
A medida que el precio pasa de un período al siguiente, el flujo de caja bruto es positivo y se suma al flujo de caja positivo. Cuando el flujo de caja bruto es negativo debido a una caída en el precio durante ese período, se suma al flujo de caja negativo.
Cómo calcular el índice de flujo de caja
Hay varias etapas para calcular el índice de flujo de caja. Si hace esto manualmente, se recomienda utilizar una hoja de cálculo.
- Calcule el precio típico para cada uno de los últimos 14 períodos.
- Para cada período, observe si el precio típico fue mayor o menor que el período anterior. Esto le mostrará si el flujo de caja neto es positivo o negativo.
- Calcule el flujo de caja neto multiplicando el precio típico por el volumen para ese período. Utilice números negativos o positivos dependiendo de si el período fue hacia arriba o hacia abajo (consulte el paso anterior).
- Calcule el índice de flujo de efectivo sumando todos los flujos de efectivo positivos de los últimos 14 períodos y dividiéndolos por los flujos de efectivo negativos de los últimos 14 períodos.
- Calcule el índice de flujo de efectivo (IMF) utilizando el índice obtenido en el paso cuatro.
- Continúe haciendo cálculos a medida que finaliza cada nuevo período, utilizando datos solo de los últimos 14 períodos.
¿Qué dice el índice de flujo de caja?
Uno de los principales usos de un índice de flujo de efectivo es la divergencia. La divergencia ocurre cuando el oscilador se mueve en la dirección opuesta al precio. Esta es una señal de una posible reversión en la tendencia de precios predominante.
Por ejemplo, un índice de flujo de dinero muy alto que comienza a caer por debajo de 80 mientras el valor subyacente continúa subiendo es una señal de una reversión del precio a la baja. Por el contrario, una lectura muy baja del IMF por encima de 20 mientras el valor subyacente continúa vendiéndose es una señal de una reversión del precio al alza.
Los operadores también están atentos a grandes divergencias utilizando múltiples ondas de precios y MFI. Por ejemplo, una acción alcanza un máximo de 10 dólares, cae a 8 dólares y luego sube a 12 dólares. El precio alcanzó dos máximos consecutivos: 10 dólares y 12 dólares. Si la IMF hace un avance menor cuando el precio alcanza los 12 dólares, el indicador no confirma el nuevo máximo. Esto puede presagiar una caída de los precios.
Los niveles de sobrecompra y sobreventa también se utilizan para indicar posibles oportunidades comerciales. Los movimientos por debajo de 10 y por encima de 90 son raros. Los operadores esperan que el MFI suba por encima de 10 para indicar una operación larga y caiga por debajo de 90 para señalar una operación corta.
También pueden resultar útiles otras salidas de zonas de sobrecompra o sobreventa. Por ejemplo, cuando un activo está en una tendencia alcista, una caída por debajo de 20 (o incluso 30) y luego una subida por encima podría indicar que el retroceso ha terminado y la tendencia alcista se está reanudando. Lo mismo se aplica a una tendencia bajista. Un repunte a corto plazo podría llevar al IMF a 70 u 80, pero cuando vuelva a caer, puede ser el momento de realizar una operación corta en preparación para otra caída.
Diferencia entre el índice de flujo de dinero y el índice de fuerza relativa (RSI)
MFI y RSI están muy estrechamente relacionados. La principal diferencia es que MFI tiene en cuenta el volumen, mientras que RSI no. Los defensores del análisis volumétrico creen que este es un indicador adelantado. Por ello, también creen que el IMF dará señales y advertirá sobre posibles retrocesos más oportunamente que el RSI. Un indicador no es mejor que otro, simplemente incluyen diferentes elementos y por lo tanto darán señales en diferentes momentos.
Limitaciones del índice de flujo de efectivo
Las IMF son capaces de enviar señales falsas. Esto ocurre cuando el indicador hace algo que indica que hay una buena oportunidad comercial, pero luego el precio no se mueve como se esperaba, lo que resulta en una operación perdedora. Por ejemplo, es posible que la divergencia no dé lugar a una reversión de los precios.
Es posible que el indicador tampoco le advierta sobre algo importante. Por ejemplo, aunque la divergencia a veces puede resultar en una reversión de precios, la divergencia no estará presente en todas las reversiones de precios. Por esta razón, se recomienda a los comerciantes que utilicen otras formas de análisis y control de riesgos en lugar de confiar únicamente en un indicador.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el índice de flujo de dinero (IMF)? El índice de flujo de dinero (MFI) es un oscilador técnico que utiliza datos de precio y volumen para determinar si un activo está sobrecomprado o sobrevendido. También se puede utilizar para detectar divergencias que adviertan de un cambio de tendencia de los precios. El oscilador se mueve entre 0 y 100. A diferencia de los osciladores tradicionales, como el índice de fuerza relativa (RSI), el índice de flujo de dinero incluye datos tanto de precio como de volumen, no solo de precio. Por esta razón, algunos analistas se refieren a la IMF como un RSI ponderado por volumen. Resultados clave El índice de flujo de dinero (MFI) es un indicador técnico que genera señales de sobrecompra o sobreventa utilizando datos de precio y volumen.Un valor de MFI superior a 80 se considera sobrecomprado y un valor de MFI inferior a 20 se considera sobrevendido. aunque también se utilizan como umbrales los niveles 90 y 10.Es de destacar la discrepancia entre el indicador y el precio. Por ejemplo, si el indicador sube y el precio baja o permanece sin cambios, el precio puede comenzar a subir. Imagen de Sabrina Jiang © Wikieconomia 2021 Fórmulas del índice de flujo de caja: Índice de flujo de caja «=» 1 0 0 − 1 0 0 1 + Ratio de flujo de caja Dónde: Ratio de flujo de caja «=» Flujo de caja positivo de 14 períodos 14º período de flujo de caja negativo Flujo de caja bruto «=» Precio típico * Volumen Precio típico «=» Alto + Bajo + Cerrar 3 \begin{aligned} &\text{Índice de flujo de caja}=100-\frac{100}{1+\text{Ratio de flujo de caja}}\\ &\textbf{donde:}\\ &\text{Ratio de flujo de caja }=\frac{\text{flujo de caja positivo de 14 períodos}}{\text{flujo de caja negativo de 14 períodos}}\\ &\text{Flujo de caja bruto}=\text{Precio típico * Volumen}\\ & \text {Precio típico}=\frac{\text{Alto + Bajo + Cierre}}{3}\\ \end{aligned} Índice de flujo de caja»=»100−1+Ratio de flujo de caja100Dónde:Ratio de flujo de caja»=»14º período de flujo de caja negativoFlujo de caja positivo de 14 períodosFlujo de caja bruto»=»Precio típico * VolumenPrecio típico»=»3Alto + Bajo + Cerrar A medida que el precio pasa de un período al siguiente, el flujo de caja bruto es positivo y se suma al flujo de caja positivo. Cuando el flujo de caja bruto es negativo debido a una caída en el precio durante ese período, se suma al flujo de caja negativo. Cómo calcular el índice de flujo de caja Hay varias etapas para calcular el índice de flujo de caja. Si hace esto manualmente, se recomienda utilizar una hoja de cálculo. Calcule el precio típico para cada uno de los últimos 14 períodos.Para cada período, observe si el precio típico fue mayor o menor que el período anterior. Esto le mostrará si el flujo de caja neto es positivo o negativo.Calcule el flujo de caja neto multiplicando el precio típico por el volumen para ese período. Utilice números negativos o positivos dependiendo de si el período fue hacia arriba o hacia abajo (consulte el paso anterior).Calcule el índice de flujo de efectivo sumando todos los flujos de efectivo positivos de los últimos 14 períodos y dividiéndolos por los flujos de efectivo negativos de los últimos 14 períodos.Calcule el índice de flujo de efectivo (IMF) utilizando el índice obtenido en el paso cuatro.Continúe haciendo cálculos a medida que finaliza cada nuevo período, utilizando datos solo de los últimos 14 períodos. ¿Qué dice el índice de flujo de caja? Uno de los principales usos de un índice de flujo de efectivo es la divergencia. La divergencia ocurre cuando el oscilador se mueve en la dirección opuesta al precio. Esta es una señal de una posible reversión en la tendencia de precios predominante. Por ejemplo, un índice de flujo de dinero muy alto que comienza a caer por debajo de 80 mientras el valor subyacente continúa subiendo es una señal de una reversión del precio a la baja. Por el contrario, una lectura muy baja del IMF por encima de 20 mientras el valor subyacente continúa vendiéndose es una señal de una reversión del precio al alza. Los operadores también están atentos a grandes divergencias utilizando múltiples ondas de precios y MFI. Por ejemplo, una acción alcanza un máximo de 10 dólares, cae a 8 dólares y luego sube a 12 dólares. El precio alcanzó dos máximos consecutivos: 10 dólares y 12 dólares. Si la IMF hace un avance menor cuando el precio alcanza los 12 dólares, el indicador no confirma el nuevo máximo. Esto puede presagiar una caída de los precios. Los niveles de sobrecompra y sobreventa también se utilizan para indicar posibles oportunidades comerciales. Los movimientos por debajo de 10 y por encima de 90 son raros. Los operadores esperan que el MFI suba por encima de 10 para indicar una operación larga y caiga por debajo de 90 para señalar una operación corta. También pueden resultar útiles otras salidas de zonas de sobrecompra o sobreventa. Por ejemplo, cuando un activo está en una tendencia alcista, una caída por debajo de 20 (o incluso 30) y luego una subida por encima podría indicar que el retroceso ha terminado y la tendencia alcista se está reanudando. Lo mismo se aplica a una tendencia bajista. Un repunte a corto plazo podría llevar al IMF a 70 u 80, pero cuando vuelva a caer, puede ser el momento de realizar una operación corta en preparación para otra caída. Diferencia entre el índice de flujo de dinero y el índice de fuerza relativa (RSI) MFI y RSI están muy estrechamente relacionados. La principal diferencia es que MFI tiene en cuenta el volumen, mientras que RSI no. Los defensores del análisis volumétrico creen que este es un indicador adelantado. Por ello, también creen que el IMF dará señales y advertirá sobre posibles retrocesos más oportunamente que el RSI. Un indicador no es mejor que otro, simplemente incluyen diferentes elementos y por lo tanto darán señales en diferentes momentos. Limitaciones del índice de flujo de efectivo Las IMF son capaces de enviar señales falsas. Esto ocurre cuando el indicador hace algo que indica que hay una buena oportunidad comercial, pero luego el precio no se mueve como se esperaba, lo que resulta en una operación perdedora. Por ejemplo, es posible que la divergencia no dé lugar a una reversión de los precios. Es posible que el indicador tampoco le advierta sobre algo importante. Por ejemplo, aunque la divergencia a veces puede resultar en una reversión de precios, la divergencia no estará presente en todas las reversiones de precios. Por esta razón, se recomienda a los comerciantes que utilicen otras formas de análisis y control de riesgos en lugar de confiar únicamente en un indicador.
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