Definicion de Índice ARM: que significa, tipos, ejemplo
Índice ARM se refiere al Adjustable Rate Mortgage Index y se utiliza en la determinación de la tasa de interés en las hipotecas de tasa ajustable. Es el punto de referencia a partir del cual la tasa de interés de una hipoteca ajustable puede subir o bajar. Existen varios tipos de índices ARM, como el Libor, el Treasury y el COFI, y se utilizan en función de las condiciones del mercado y las preferencias del prestatario. Por ejemplo, si el índice ARM designado es el Libor, y está en 2%, y tu margen acordado es del 2.5%, tu tasa de interés sería sumar estos dos, resultando en un 4.5%.
¿Qué es un índice ARM?
El término «ARM indexado» se refiere a la tasa de interés de referencia a la que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable (ARM). La tasa de interés ARM consiste en la tasa índice más un margen. El índice subyacente del ARM es variable, pero el margen es constante.
Existen varios índices populares que se utilizan para diferentes tipos de ARM, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa de fondos federales. La tasa de interés de un ARM indexado es un ejemplo de una tasa de interés totalmente indexada.
Resultados clave
- El índice ARM es la tasa de interés de referencia utilizada para calcular el interés de una hipoteca de tasa ajustable durante un período de tiempo específico.
- Este índice o tasa de referencia puede ser, entre otros, la Tasa Preferencial, la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR) o la Tasa de Letras del Tesoro de Estados Unidos.
- Una tasa ARM totalmente indexada incluye la tasa indexada más un margen de interés predeterminado.
- El índice ARM es diferente del margen ARM, que también se utiliza para calcular la tasa de una hipoteca de tasa ajustable.
Comprender los índices ARM
Los ARM son uno de los productos de tasa ajustable más populares en el mercado de préstamos. Las tasas de interés se fijan durante el período inicial de la hipoteca y luego se reajustan en función de las fluctuaciones del mercado durante el plazo restante del préstamo. Las cotizaciones de ARM pueden variar; el primer número representa los años durante los cuales se cobra la tasa fija. El ARM 2/28 tendrá una tasa fija durante dos años seguida de una tasa ajustable durante 28 años. El ARM 5/1 puede tener una tasa fija durante cinco años, seguida de una tasa ajustable que se reinicia cada año. Esto hace que estas hipotecas sean ideales cuando los prestatarios creen que las tasas hipotecarias caerán.
El préstamo se basa en una tasa indexada más un margen durante el período de tasa flotante. La tasa variable abierta aumenta o disminuye cuando cambia la tasa indexada. Si el préstamo tiene ciertas condiciones para un ajuste de la tasa de interés, como al final de cada año, entonces la tasa de interés se ajustará a la tasa totalmente indexada en el momento del ajuste.
El índice al que está vinculado el ARM puede marcar la diferencia durante la vigencia de la hipoteca. Si bien este es un factor importante, los prestatarios deben considerar algo más que el índice al elegir un ARM. Muchas otras variables, como los márgenes y las estructuras de topes de las tasas de interés, son importantes. Otros factores importantes incluyen la tasa inicial y la duración del préstamo.
Si bien el índice ARM es importante, asegúrese de considerar también otros factores como el margen, la tasa inicial y el plazo del préstamo.
Tipos de índices ARM
Existen varios tipos diferentes de índices ARM. Cada uno de ellos tiene sus propias características que lo distinguen de los demás. A continuación se muestran algunos de los más populares.
Básico
La tasa preferencial la fija la Reserva Federal y la utilizan la mayoría de las instituciones financieras, incluidos bancos y cooperativas de crédito. Ésta es la tasa de interés que la mayoría de los bancos comerciales cobran a sus clientes más solventes. Sirve como base para otros tipos de interés, incluidos los de hipotecas y préstamos.
Este índice se utiliza normalmente para fijar el precio de préstamos a corto y mediano plazo o para ajustes a intervalos regulares para préstamos a largo plazo. La tasa es uniforme a nivel nacional, lo que permite a los consumidores comparar manzanas con manzanas sin importar dónde vivan. Esto significa que la tasa preferencial es la misma en California y Maine, por lo que los deudores hipotecarios pueden comparar cuán competitivas son sus ARM en ambos estados. El margen del préstamo y si el tipo de interés se fija por debajo del tipo preferencial se convierten en elementos de comparación de las ofertas de préstamo.
LIBOR
Como índice global, LIBOR es un barómetro de la economía global y lo utilizan los inversores que operan a nivel internacional. Este índice se basa en la tasa de interés que cobran los bancos de Londres por los préstamos entre ellos. El índice LIBOR se utiliza a menudo como índice ARM para cubrir intervalos que pueden ser de un mes, tres meses, seis meses o un año.
A partir del 31 de diciembre de 2021, están vigentes las tasas LIBOR en CHF y EUR, las tasas LIBOR en USD a 1 semana y 2 meses y las tasas LIBOR Overnight/Spot Next, a 1 semana, 2 meses y 12 meses. JPY LIBOR. La configuración ya no se publica. Las configuraciones de la tasa LIBOR USD a 1, 3, 6 y 12 meses se publicarán antes del 30 de junio de 2023 y serán reemplazadas por otros puntos de referencia como el Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Indicador de tesorería promedio mensual
El Promedio Mensual del Tesoro (MTA) es un índice ARM popular, especialmente para aquellos que buscan protegerse contra el aumento de las tasas de interés. Este índice es un cálculo de media móvil con un efecto de retraso. Esto significa que si se espera que las tasas de interés aumenten, una hipoteca vinculada a un índice MTA puede ser más rentable que una hipoteca vinculada a un índice sin un cálculo de promedio móvil, como el índice LIBOR mensual. Pero si bien esta es una buena apuesta cuando las tasas de interés suben, no augura nada bueno cuando caen.
Letra del tesoro a un año
Muchos préstamos ARM utilizan este índice. Este índice se basa en los resultados de las subastas de letras del Tesoro (T-Bills) a 12 meses realizadas por el Tesoro de Estados Unidos que se ofrecen cada semana. Debido a la alta volatilidad de los rendimientos de las letras del Tesoro a un año (debido a las subastas semanales), el índice es mucho más volátil.
Índice ARM y margen ARM
El índice ARM y el margen ARM son dos elementos diferentes de un préstamo de tasa ajustable. La tasa índice, como se mencionó, es la tasa base que se utiliza para determinar la tasa de su préstamo. Esta tasa puede aumentar o disminuir con el tiempo en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado.
El margen es la cantidad de puntos porcentuales que la tasa de su préstamo puede aumentar una vez finalizado el período de tasa fija. El margen ARM se establece en su contrato de préstamo y no cambia una vez que se cierra el préstamo. El monto del margen lo determina el prestamista y los términos del préstamo. La tasa totalmente indexada para una ARM es igual a la suma del margen y el índice.
Ejemplo de índice ARM
Comprender cómo se desempeña el índice ARM es importante a la hora de decidir si utilizar un ARM en función de su asequibilidad a corto y largo plazo. Digamos que está planeando comprar una casa y está considerando un ARM que sigue la letra del Tesoro a un año como índice. Los detalles de su préstamo son los siguientes:
- Monto de la hipoteca: $300,000
- Plazo de la hipoteca: 30 años.
- Período de tipo fijo: cinco años
- Tipo de interés con plazo fijo: 3,25%
- Índice ARM: 1,891%
- Margen ARM: 3,00%
El préstamo tiene un período de ajuste anual con un límite de ajuste inicial del 2% y luego un ajuste del 1%. Su pago hipotecario mensual estimado, intereses y capital, durante el período de tasa fija será de $1,306. Con una tasa totalmente indexada, su pago aumentará a $1,549. Su gasto total por intereses durante la vigencia del préstamo será de $243,081.
¿Qué es un índice ARM?
El índice ARM es la tasa base asociada con una hipoteca de tasa ajustable. Esta es una tasa variable que puede aumentar o disminuir con el tiempo dependiendo de las condiciones actuales del mercado.
¿Qué es el margen ARM y el índice ARM?
El margen ARM es la cantidad de puntos porcentuales que la tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable puede aumentar una vez finalizado el período de tasa fija. El índice ARM mide la tasa preferencial que se utiliza para calcular la tasa totalmente indexada.
¿Cómo se calcula el ARM?
Para calcular la hipoteca para una hipoteca de tasa ajustable, debe sumar el índice ARM y el margen ARM. La suma del índice ARM y el margen ARM es la tasa totalmente indexada, o la tasa que se aplica a los pagos mensuales de su préstamo.
Preguntas Frecuentes
**P:** ¿Qué es un índice ARM?
**R:** Un índice ARM se refiere a la tasa de interés base a la que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable. Estas tasas pueden cambiar dependiendo de las condiciones del mercado.
**P:** ¿Cómo se calcula un índice ARM?
**R:** Para calcular la tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable (ARM), se suma la tasa ARM índice y un margen de la tasa de interés. La suma de estos dos componentes da como resultado la tasa de interés totalmente indexada que se aplica a los pagos mensuales del préstamo.
**P:** ¿Qué es el margen ARM y el índice ARM?
**R:** El margen ARM es el número de puntos porcentuales que la tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable puede aumentar una vez que ha terminado el periodo de tasa fija. El índice ARM es la tasa base utilizada para calcular la tasa de interés totalmente indexada. Estas dos cifras se combinan para determinar la tasa de interés que se aplica a la hipoteca de tasa ajustable.
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