Guardia de seguridad superior: definición, ejemplos, calificaciones, compensaciones

¿Qué es un guardia de seguridad superior?

En caso de quiebra o liquidación de una empresa, el valor principal es el que ocupa el puesto más alto en el orden de canje antes de que otros tenedores de valores reciban el pago. Los valores senior generalmente se consideran la oferta más segura de una empresa porque, en caso de incumplimiento, a los tenedores de valores senior se les pagará todos los fondos adeudados a los inversores en valores de menor calificación.

Comprender la seguridad para personas mayores

En términos de la estructura de capital de una empresa, la antigüedad se refiere al orden en que se paga a los tenedores de valores en caso de incumplimiento por parte de la corporación emisora. Debido a su mayor grado de seguridad, los valores senior generalmente ofrecen rendimientos más bajos que los valores de menor jerarquía.

Cada tipo de valor emitido por una empresa tiene una determinada antigüedad o calificación de vencimiento, y los tenedores de deuda senior sobre notas cubiertas tienen el privilegio de recibir pagos primero antes que otros tenedores de valores. Según esta jerarquía de antigüedad, los bonos garantizados respaldados por la garantía del emisor deben reembolsarse antes de que se reembolse la deuda de los bonos subordinados o subordinados. Una vez que los tenedores de bonos son redimidos, los accionistas preferentes tienen prioridad sobre los accionistas comunes.

Las acciones ordinarias, que son el valor de menor jerarquía en la estructura de capital de una empresa, normalmente ofrecen a los inversores el mayor rendimiento potencial para compensar este grado adicional de riesgo. Los accionistas comunes también tienen derecho a voto, pero los tenedores de valores senior no.

Calificación de bonos senior

Al considerar una clasificación de seguridad, existen varias pautas generales.

• En el orden de pagos, la deuda ocupa un lugar más alto que el capital.
• La deuda garantizada ocupa un lugar más alto que la deuda no garantizada.
• La deuda senior tiene una calificación más alta que la deuda junior o subordinada.

Hay varios tipos de bonos. Así es como se clasificará cada uno por antigüedad.

• Bonos Garantizados: Tienen la calificación más alta en términos de seguridad y antigüedad ya que están respaldados por garantías.
• Bonos senior: Cualquier cosa con un título superior significa que tiene un rango superior al deber inferior o subordinado.
• Bonos junior o subordinados: Se trata de bonos que tienen una calificación de pago inferior a los bonos garantizados o senior. Los bonos junior suelen tener pagos de intereses ligeramente más altos en comparación con los bonos garantizados o senior, que tienen un mayor margen de seguridad.
• Bonos garantizados o asegurados: Son bonos que están asegurados o respaldados por un tercero. Aunque pueden ser perfectamente seguros, un tercero debe asumir el reembolso del bono si la empresa emisora ​​incumple.
• Bonos convertibles: Estos valores brindan al propietario la opción de convertir el bono en acciones ordinarias. Esta suele ser una característica inútil si la empresa tiene problemas financieros y los bonos sólo se liquidarán después de que se hayan liquidado primero todos los valores más importantes.

Invertir en valores senior

Digamos que un inversor está interesado en invertir en una empresa. Comprar acciones es una forma de invertir. Con este método, un inversor puede vender su posición en cualquier momento obteniendo ganancias o pérdidas. Por lo general, tienen derecho a voto, pero si la empresa incumple y el precio de las acciones cae de la noche a la mañana, los accionistas comunes son los últimos en recibir los fondos que le quedan a la empresa.

Otra opción es comprar acciones preferentes. Las acciones preferentes no tienen derecho a voto y su precio es mucho más estable porque el precio de la acción se basa en la capacidad de la empresa para pagar dividendos sobre las acciones preferentes. Los ingresos del inversor son dividendos. Los montos adeudados a los accionistas preferentes se pagan antes que a los accionistas comunes.

Un inversor también puede comprar deuda. Esto incluye bonos o papel comercial. A cambio de comprar estos productos, el inversor recibe pagos de intereses y/o una suma global cuando el título o bono vence. Los intereses y el principal se pagan a los inversores antes de que se pague a los accionistas preferentes.

Otra opción es la deuda garantizada o senior. Con estos valores, el inversor aún recibe pagos de intereses y una suma global al vencimiento, pero normalmente el interés es ligeramente más bajo que el de la deuda junior porque la deuda senior se considera más segura. Si una empresa tiene problemas financieros, los tenedores de bonos garantizados tienen acceso a la garantía que se mantiene contra su posición. Los tenedores de obligaciones senior reciben pagos primero, seguidos por los tenedores de obligaciones junior, los accionistas preferentes y los accionistas comunes.

Al considerar todas las opciones, un inversor puede evaluar mejor con qué combinación de riesgo y recompensa se siente más cómodo.