Definicion de Gran comerciante: qué es, cómo funciona, características
Gran comerciante: qué es, cómo funciona, características
¿Qué es un gran comerciante?
Un gran comerciante es un inversor o entidad cuyas operaciones igualan o superan ciertas cantidades determinadas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La SEC define a un gran comerciante como «una persona cuyas transacciones en valores del Sistema Nacional de Mercado (NMS) equivalen o exceden dos millones de acciones o $20 millones durante cualquier día calendario o 20 millones de acciones o $200 millones durante cualquier mes calendario».
Cualquier participante del mercado que sea por definición un gran comerciante debe identificarse ante la SEC y presentar el Formulario 13H, Registro de grandes comerciantes: información requerida a los grandes comerciantes por la Sección 13(h) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y sus Reglas. »
Resultados clave
- Un gran comerciante es un inversor o entidad cuyas operaciones igualan o superan los umbrales de volumen y valor de mercado establecidos por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
- Los grandes comerciantes suelen ser participantes profesionales del mercado e inversores institucionales que tienen la capacidad de comprar y vender grandes bloques de valores.
- Los fondos mutuos, los fondos de pensiones, los fondos de cobertura, los bancos y las compañías de seguros suelen entrar en la categoría de grandes comerciantes.
- La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) define a un gran comerciante como cualquier comerciante cuyas transacciones en Valores del Mercado Nacional (NMS) igualen o excedan dos millones de acciones o $20 millones durante cualquier día calendario o 20 millones de acciones o $200 millones de EE.UU. durante cualquier mes calendario.
- La SEC monitorea las actividades de los grandes comerciantes para analizar el impacto de sus actividades en los mercados, identificar actividades que violan las leyes de valores y proteger a los inversores de prácticas manipuladoras del mercado.
Entendiendo a los grandes comerciantes
La SEC inició informes de grandes comerciantes de acuerdo con Ley de reforma del mercado de 1990 y en respuesta al desarrollo de tecnologías comerciales que permiten negociar en volúmenes significativos y con alta velocidad de ejecución. Los grandes comerciantes tienden a ser participantes profesionales del mercado y grandes inversores institucionales, como fondos mutuos, fondos de pensiones, fondos de cobertura, bancos y compañías de seguros.
Los grandes comerciantes tienen la capacidad de comprar y vender grandes bloques de valores, como acciones y bonos. En la Ley de Reforma del Mercado de 1990, la Comisión de Bolsa y Valores señaló la creciente importancia de los grandes comerciantes y los comerciantes de alta frecuencia (HFT) en los mercados y la necesidad de un mejor acceso a sus actividades comerciales en valores NMS.
Informes de grandes comerciantes.
Los informes sobre comerciantes significativos tienen como objetivo ayudar a la SEC a identificar personas involucradas en actividades de mercado significativas y analizar el impacto de sus actividades comerciales en el mercado. También ayuda con las investigaciones de la SEC y las actividades de aplicación de la ley. Desde 2011, la SEC ha exigido que todos los comerciantes que participan en una actividad comercial significativa, medida por volumen o valor de mercado, se identifiquen ante la SEC registrándose en la SEC a través del Formulario 13H.
La SEC asigna a cada operación importante un número de identificación y recopila información y analiza las actividades comerciales de cada operador importante. La SEC asigna a los grandes comerciantes un número de identificación de comerciante grande (LTID), que debe proporcionarse a sus respectivos corredores de bolsa. Un gran comerciante también debe determinar a qué cuentas se aplica el LTID.
Los corredores de bolsa registrados deben mantener registros de los LTID de sus comerciantes y los tiempos de transacción, y monitorear las cuentas de sus clientes para detectar actividades que califiquen como transacciones importantes. Además, deben informar las transacciones realizadas por grandes comerciantes que igualen o superen el nivel de actividad o transacciones agregadas en valores NMS. La SEC puede solicitar información detallada sobre las transacciones que un corredor de bolsa debe cumplir enviando la información a través del sistema Electronic Blue Sheets (EBS).
La SEC utiliza información recopilada del sistema electrónico de hoja azul para analizar las causas de la volatilidad comercial y determinar si los grandes comerciantes están violando alguna ley de valores, como las relacionadas con el uso de información privilegiada.
Consideraciones Especiales
Los grandes comerciantes deben presentar una declaración inicial en el Formulario 13H, así como una declaración anual para cada año calendario aplicable. Además de las actualizaciones anuales, los grandes comerciantes pueden proporcionar actualizaciones trimestrales a la SEC si su información ha cambiado o es inexacta.
Un gran comerciante que no haya completado una cantidad identificable de actividad comercial, medida por volumen o valor de mercado, puede solicitar el estado de inactivo y puede permanecer inactivo y exento de los requisitos de presentación hasta que se restablezca el nivel de negociación del gran comerciante. Aquellos que deseen terminar su estatus deben informar su terminación como gran comerciante en el Formulario 13H durante el próximo período de presentación.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un gran comerciante?
Un gran comerciante es un inversor o entidad cuyas operaciones igualan o superan ciertas cantidades determinadas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La SEC define a un gran comerciante como «una persona cuyas transacciones en valores del Sistema Nacional de Mercado (NMS) equivalen o exceden dos millones de acciones o $20 millones durante cualquier día calendario o 20 millones de acciones o $200 millones durante cualquier mes calendario».
Cualquier participante del mercado que sea por definición un gran comerciante debe identificarse ante la SEC y presentar el Formulario 13H, Registro de grandes comerciantes: información requerida a los grandes comerciantes por la Sección 13(h) de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 y sus Reglas. »
Resultados clave
- Un gran comerciante es un inversor o entidad cuyas operaciones igualan o superan los umbrales de volumen y valor de mercado establecidos por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).
- Los grandes comerciantes suelen ser participantes profesionales del mercado e inversores institucionales que tienen la capacidad de comprar y vender grandes bloques de valores.
- Los fondos mutuos, los fondos de pensiones, los fondos de cobertura, los bancos y las compañías de seguros suelen entrar en la categoría de grandes comerciantes.
- La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) define a un gran comerciante como cualquier comerciante cuyas transacciones en Valores del Mercado Nacional (NMS) igualen o excedan dos millones de acciones o $20 millones durante cualquier día calendario o 20 millones de acciones o $200 millones de EE.UU. durante cualquier mes calendario.
- La SEC monitorea las actividades de los grandes comerciantes para analizar el impacto de sus actividades en los mercados, identificar actividades que violan las leyes de valores y proteger a los inversores de prácticas manipuladoras del mercado.
Entendiendo a los grandes comerciantes
La SEC inició informes de grandes comerciantes de acuerdo con Ley de reforma del mercado de 1990 y en respuesta al desarrollo de tecnologías comerciales que permiten negociar en volúmenes significativos y con alta velocidad de ejecución. Los grandes comerciantes tienden a ser participantes profesionales del mercado y grandes inversores institucionales, como fondos mutuos, fondos de pensiones, fondos de cobertura, bancos y compañías de seguros.
Los grandes comerciantes tienen la capacidad de comprar y vender grandes bloques de valores, como acciones y bonos. En la Ley de Reforma del Mercado de 1990, la Comisión de Bolsa y Valores señaló la creciente importancia de los grandes comerciantes y los comerciantes de alta frecuencia (HFT) en los mercados y la necesidad de un mejor acceso a sus actividades comerciales en valores NMS.
Informes de grandes comerciantes.
Los informes sobre comerciantes significativos tienen como objetivo ayudar a la SEC a identificar personas involucradas en actividades de mercado significativas y analizar el impacto de sus actividades comerciales en el mercado. También ayuda con las investigaciones de la SEC y las actividades de aplicación de la ley. Desde 2011, la SEC ha exigido que todos los comerciantes que participan en una actividad comercial significativa, medida por volumen o valor de mercado, se identifiquen ante la SEC registrándose en la SEC a través del Formulario 13H.
La SEC asigna a cada operación importante un número de identificación y recopila información y analiza las actividades comerciales de cada operador importante. La SEC asigna a los grandes comerciantes un número de identificación de comerciante grande (LTID), que debe proporcionarse a sus respectivos corredores de bolsa. Un gran comerciante también debe determinar a qué cuentas se aplica el LTID.
Los corredores de bolsa registrados deben mantener registros de los LTID de sus comerciantes y los tiempos de transacción, y monitorear las cuentas de sus clientes para detectar actividades que califiquen como transacciones importantes. Además, deben informar las transacciones realizadas por grandes comerciantes que igualen o superen el nivel de actividad o transacciones agregadas en valores NMS. La SEC puede solicitar información detallada sobre las transacciones que un corredor de bolsa debe cumplir enviando la información a través del sistema Electronic Blue Sheets (EBS).
La SEC utiliza información recopilada del sistema electrónico de hoja azul para analizar las causas de la volatilidad comercial y determinar si los grandes comerciantes están violando alguna ley de valores, como las relacionadas con el uso de información privilegiada.
Consideraciones Especiales
Los grandes comerciantes deben presentar una declaración inicial en el Formulario 13H, así como una declaración anual para cada año calendario aplicable. Además de las actualizaciones anuales, los grandes comerciantes pueden proporcionar actualizaciones trimestrales a la SEC si su información ha cambiado o es inexacta.
Un gran comerciante que no haya completado una cantidad identificable de actividad comercial, medida por volumen o valor de mercado, puede solicitar el estado de inactivo y puede permanecer inactivo y exento de los requisitos de presentación hasta que se restablezca el nivel de negociación del gran comerciante. Aquellos que deseen terminar su estatus deben informar su terminación como gran comerciante en el Formulario 13H durante el próximo período de presentación.
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