Definicion de Fracción
Fracción
¿Qué es la fracción?
La fracción es un tipo de opción que le brinda al titular la capacidad de celebrar un acuerdo de tasa a plazo (FRA) en condiciones predeterminadas y por un período de tiempo específico. Los acuerdos sobre tipos de interés a plazo son contratos para intercambiar un tipo de interés predeterminado pagadero en el futuro por un importe nocional. Por este motivo, la fracción también se denomina «garantía de tipos de interés».
Al igual que las opciones vainilla, las fracciones tienen una fecha de vencimiento. Los compradores utilizan fracciones para protegerse contra cambios en las tasas de interés a través de una prima hasta que expire el contrato.
Resultados clave
- La fracción es el derecho, pero no la obligación, de celebrar un acuerdo de tipo de interés a plazo (FRA) en algún momento en el futuro, estableciendo efectivamente una garantía de tipo de interés.
- Los Fraptions están diseñados sin receta, lo que los hace altamente personalizables en términos de monto nominal de FRA, tarifas y fechas aplicables.
- Las empresas e instituciones utilizan las fracciones como una forma rentable de gestionar el riesgo de tipos de interés.
Cómo funcionan las fracciones
Las fracciones otorgan al titular el derecho a celebrar un acuerdo de tipos a plazo si así lo desea. Al igual que las opciones vainilla, una fracción otorga derechos al comprador, pero no es una obligación.
El comprador paga una prima por fracción para fijar la tasa de interés. Si la fracción no se ejerce (se convierte en un acuerdo de tasa a plazo) porque las tasas de interés permanecen relativamente estables o incluso bajan, el comprador pierde la prima pero no está obligado a celebrar el acuerdo de tasa a plazo.
Si el comprador decide ejercer la opción, celebrará un acuerdo de tasa a plazo de acuerdo con los términos del acuerdo. Las fracciones se negocian únicamente en el mercado extrabursátil (OTC), lo que permite a las dos partes involucradas en la transacción especificar los términos exactos que desean. Los términos incluyen el monto nocional del contrato a plazo, la fecha de vencimiento de la parte de opción del contrato, la prima de la opción, la fecha de liquidación, la fecha de vencimiento y las tasas a plazo. Si ambas partes están de acuerdo, se crea una facción.
Una vez que se celebra el acuerdo de tipo a plazo, la parte de opción de la transacción deja de existir. El vendedor de la fracción retiene la prima pagada y el forward reemplaza la opción como obligación para ambas partes.
Usando fracción
Las fracciones son utilizadas principalmente por corporaciones e instituciones para gestionar el riesgo de tipos de interés. El comprador de un acuerdo de tipos fraccionarios y a término normalmente quiere protección contra el aumento de los tipos de interés. Por tanto, el comprador del contrato a plazo paga un tipo de interés fijo sobre la cantidad nominal de dinero.
Mientras tanto, el vendedor del acuerdo de fracciones y tipos de interés a plazo quiere protegerse contra tipos de interés más bajos. El vendedor paga una tasa de interés variable, generalmente ligada a LIBOR.
El importe nominal del contrato a plazo, digamos un millón de dólares, no se intercambia entre las dos partes. En cambio, en la fecha de vigencia del contrato a término, solo se intercambia la diferencia monetaria creada por las dos tasas de interés.
Debido a que los acuerdos sobre tipos de interés a plazo no requieren el intercambio de un monto nocional entre dos partes, se consideran acuerdos «fuera de balance», lo que significa que las corporaciones no necesitan informar el acuerdo en su balance.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es la fracción?
La fracción es un tipo de opción que le brinda al titular la capacidad de celebrar un acuerdo de tasa a plazo (FRA) en condiciones predeterminadas y por un período de tiempo específico. Los acuerdos sobre tipos de interés a plazo son contratos para intercambiar un tipo de interés predeterminado pagadero en el futuro por un importe nocional. Por este motivo, la fracción también se denomina «garantía de tipos de interés».
Al igual que las opciones vainilla, las fracciones tienen una fecha de vencimiento. Los compradores utilizan fracciones para protegerse contra cambios en las tasas de interés a través de una prima hasta que expire el contrato.
Resultados clave
- La fracción es el derecho, pero no la obligación, de celebrar un acuerdo de tipo de interés a plazo (FRA) en algún momento en el futuro, estableciendo efectivamente una garantía de tipo de interés.
- Los Fraptions están diseñados sin receta, lo que los hace altamente personalizables en términos de monto nominal de FRA, tarifas y fechas aplicables.
- Las empresas e instituciones utilizan las fracciones como una forma rentable de gestionar el riesgo de tipos de interés.
Cómo funcionan las fracciones
Las fracciones otorgan al titular el derecho a celebrar un acuerdo de tipos a plazo si así lo desea. Al igual que las opciones vainilla, una fracción otorga derechos al comprador, pero no es una obligación.
El comprador paga una prima por fracción para fijar la tasa de interés. Si la fracción no se ejerce (se convierte en un acuerdo de tasa a plazo) porque las tasas de interés permanecen relativamente estables o incluso bajan, el comprador pierde la prima pero no está obligado a celebrar el acuerdo de tasa a plazo.
Si el comprador decide ejercer la opción, celebrará un acuerdo de tasa a plazo de acuerdo con los términos del acuerdo. Las fracciones se negocian únicamente en el mercado extrabursátil (OTC), lo que permite a las dos partes involucradas en la transacción especificar los términos exactos que desean. Los términos incluyen el monto nocional del contrato a plazo, la fecha de vencimiento de la parte de opción del contrato, la prima de la opción, la fecha de liquidación, la fecha de vencimiento y las tasas a plazo. Si ambas partes están de acuerdo, se crea una facción.
Una vez que se celebra el acuerdo de tipo a plazo, la parte de opción de la transacción deja de existir. El vendedor de la fracción retiene la prima pagada y el forward reemplaza la opción como obligación para ambas partes.
Usando fracción
Las fracciones son utilizadas principalmente por corporaciones e instituciones para gestionar el riesgo de tipos de interés. El comprador de un acuerdo de tipos fraccionarios y a término normalmente quiere protección contra el aumento de los tipos de interés. Por tanto, el comprador del contrato a plazo paga un tipo de interés fijo sobre la cantidad nominal de dinero.
Mientras tanto, el vendedor del acuerdo de fracciones y tipos de interés a plazo quiere protegerse contra tipos de interés más bajos. El vendedor paga una tasa de interés variable, generalmente ligada a LIBOR.
El importe nominal del contrato a plazo, digamos un millón de dólares, no se intercambia entre las dos partes. En cambio, en la fecha de vigencia del contrato a término, solo se intercambia la diferencia monetaria creada por las dos tasas de interés.
Debido a que los acuerdos sobre tipos de interés a plazo no requieren el intercambio de un monto nocional entre dos partes, se consideran acuerdos «fuera de balance», lo que significa que las corporaciones no necesitan informar el acuerdo en su balance.
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