Definicion de Formulario SEC 10-Q: definición, plazos de presentación y componentes
El Formulario SEC 10-Q es un informe trimestral requerido por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en EE.UU. que todas las empresas públicas deben presentar. Ofrece una visión completa de la compañía incluyendo su situación financiera, operaciones y flujo de efectivo. Debe ser presentado 40 días después de la conclusión de los primeros tres trimestres del año fiscal de la compañía. El formulario consta de dos partes: la parte I contiene información financiera y la parte II contiene informes legales y de negocios.
| Plazos de presentación de 10-Q y 10-K | ||
|---|---|---|
| Categoría de empresa | Fecha límite del décimo trimestre | Fecha límite 10-K |
| Intercambio acelerado de archivos a gran escala (700 millones de dólares o más) | 40 días | 60 días |
| Sistema de archivos acelerado (entre 75 y 700 millones de dólares) | 40 días | 75 días |
| Declarante no acelerado (menos de $75 millones) | 45 días | 90 dias |
No presentar el formulario 10-Q
Si una empresa no puede presentar un 10-Q antes de la fecha límite de presentación requerida, debe utilizar una presentación no oportuna (NT). La solicitud de NT debe explicar por qué no se cumplió el plazo y otorga a la empresa cinco días adicionales para presentar la solicitud. Las empresas deberán presentar un NT 10-Q para solicitar la prórroga y explicar el retraso.
Si una empresa tiene una explicación razonable, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) permitirá presentaciones tardías durante un cierto período de tiempo. Las razones comunes por las que las empresas no presentan sus declaraciones a tiempo son fusiones y adquisiciones (M&A), litigios corporativos, auditorías en curso por parte de auditores corporativos o consecuencias persistentes de la quiebra.
Una presentación 10-Q se considera oportuna si se presenta dentro de esta extensión. El incumplimiento de este plazo ampliado tiene consecuencias que incluyen la posible pérdida del registro en la SEC, la exclusión de la lista de las bolsas de valores y consecuencias legales.
Componentes del formulario SEC 10-Q
La declaración 10-Q consta de dos partes. La primera parte contiene la información financiera relevante del período. Esto incluye estados financieros condensados, discusiones y análisis de la administración de la situación financiera de la empresa, divulgación del riesgo de mercado y controles internos.
La segunda parte contiene toda la demás información relevante. Estos incluyen litigios, ventas no registradas de valores de renta variable, uso de los ingresos de la venta de acciones no registradas e incumplimientos de valores preferentes. En esta sección, la empresa divulga cualquier otra información, incluido el uso de pruebas.
La importancia del formulario 10-Q de la SEC
El 10-Q proporciona información sobre la salud financiera de una empresa. Los inversores pueden utilizar el formulario para tener una idea de las ganancias del trimestre y otros elementos de su desempeño, y compararlos con trimestres anteriores, rastreando así su desempeño.
El formulario 10-Q y sus requisitos de presentación fueron establecidos por la Ley de Bolsa de Valores de 1934. El objetivo era garantizar la transparencia en las operaciones de las empresas públicas proporcionando a los inversores información sobre la situación financiera de las empresas de forma continua.
Algunas áreas de interés para los inversores que normalmente se notan en el décimo trimestre incluyen cambios en el capital de trabajo y/o cuentas por cobrar, factores que afectan el inventario de la empresa, recompras de acciones e incluso cualquier riesgo legal que enfrente la empresa.
Puede utilizar el 10-Q de un competidor cercano para compararlo con una empresa en la que ha invertido o en la que está considerando invertir y ver su desempeño. Esto le dará una idea de si es una buena elección, cuáles son sus debilidades y cómo se puede mejorar.
Otros documentos importantes de la SEC
Un informe 10-Q es uno de los muchos informes que las empresas públicas deben presentar ante la SEC. Otros documentos importantes y requeridos incluyen:
Formulario 10-K: El informe 10-K se presenta una vez al año y cubre los resultados operativos de la empresa para el trimestre más reciente (reemplazando el informe 10-Q para el cuarto trimestre). Este informe es un resumen del año y, a menudo, contiene información más detallada que el informe anual y debe presentarse dentro de los 90 días posteriores al final del año fiscal de la empresa. El formulario 10-K generalmente incluye un resumen de las operaciones de la empresa, las perspectivas financieras de la administración, los estados financieros y cualquier asunto legal o administrativo relacionado con la empresa.
Formulario 8-K: Este informe se presenta si ocurre algún cambio o evento en el negocio que no se incluyó en los informes 10-Q o 10-K. Este se considera un documento no programado y puede contener información como comunicados de prensa. Si una empresa vende o adquiere activos, anuncia la contratación o salida de ejecutivos o entra en quiebra, esta información se presenta en el Formulario 8-K.
Reporte anual: El informe anual de una empresa se presenta cada año y contiene una variedad de noticias de la empresa, que incluyen, entre otras, información general sobre la empresa, la carta del director ejecutivo a los accionistas, estados financieros y el informe del auditor. Este informe se presenta varios meses después del final del ejercicio financiero de la empresa. El informe está disponible en el sitio web de la empresa o en el departamento de relaciones con inversores o puede obtenerse en la SEC.
Formulario 10-Q Preguntas frecuentes
¿Qué es una presentación 10-Q?
Un informe 10-Q es un informe que todas las empresas públicas deben presentar ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) después del final de cada uno de sus primeros tres trimestres fiscales (de ahí la «Q»). La solicitud se realiza mediante la presentación del Formulario 10-Q.
¿Cuál es la diferencia entre un 10-K y un 10-Q?
La principal diferencia entre los formularios 10-K y 10-Q es la frecuencia y la cantidad de información que contienen. El formulario 10-K es un informe anual que se presenta al final del año fiscal de una empresa. Presentado solo una vez, resume todos los datos del año, incluido el cuarto trimestre. Por el contrario, el Formulario 10-Q se presenta tres veces al año, al final del trimestre fiscal de una empresa. Detalla la información financiera de ese trimestre.
Además, el Formulario 10-K es un informe auditado. El formulario 10-Q generalmente no es así.
¿Deben las empresas públicas presentar el Formulario 10-Q?
Sí, todas las empresas públicas estadounidenses que emiten acciones ordinarias que cotizan en bolsa deben presentar el Formulario 10-Q. La fecha límite para la cual deben presentar la solicitud depende de la cantidad en dólares de acciones que tengan en circulación.
¿Deberían los informes de auditoría acompañar a los estados financieros del décimo trimestre?
Los 10-Q no suelen ser auditados ni acompañados de informes contables. Las reglas de la SEC prohíben a las empresas hacer declaraciones materialmente falsas o engañosas u omitir información importante para que las divulgaciones no sean engañosas. El personal de la SEC revisa las 10-Q y puede proporcionar comentarios a una empresa si las divulgaciones no cumplen con los requisitos de divulgación o carecen de explicación o claridad.
Preguntas Frecuentes
1. ¿Qué contiene un informe 10-Q?
Un informe 10-Q es un informe trimestral divulgado por las empresas públicas a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Contiene la información financiera relevante del período actual, discusiones y análisis de la administración de la situación financiera de la empresa, divulgaciones de riesgo de mercado y controles internos. También incluye litigios, ventas no registradas de valores de renta variable, uso de los ingresos de la venta de acciones no registradas e incumplimientos de valores preferentes.
2. ¿Cuáles son los plazos para presentar un 10-Q?
El plazo para presentar un 10-Q depende de la categoría de la empresa. Para las empresas de intercambio acelerado de archivos a gran escala ($700 millones de dólares o más), el plazo es de 40 días. Para el sistema de archivos acelerado (entre 75 y 700 millones de dólares), el plazo es de 40 días. Para los declarantes no acelerados (menos de $75 millones), el plazo es de 45 días.
3. ¿Qué sucede si una empresa no presenta un 10-Q a tiempo?
Si una empresa no puede presentar un 10-Q antes de la fecha límite de presentación requerida, debe utilizar una presentación no oportuna (NT). La solicitud de NT debe explicar por qué no se cumplió el plazo y otorga a la empresa cinco días adicionales para presentar. Sin embargo, si no se presenta dentro de esta extensión, el incumplimiento tiene consecuencias que incluyen la posible pérdida del registro en la SEC, la exclusión de la lista de las bolsas de valores y consecuencias legales.
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