Definicion de Formulario N-SAR de la SEC: qué es, cómo funciona
El Formulario N-SAR de la SEC es un documento que las empresas de inversión deben presentar anualmente para informar sobre sus actividades a la Comisión de Valores y Bolsa de Estados Unidos. Este formulario proporciona información detallada sobre la cartera de inversiones, las transacciones y otros aspectos financieros de la empresa de inversión.
¿Qué es el formulario N-SAR de la SEC?
El formulario SEC N-SAR es un formulario de registro de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para empresas de gestión de inversiones registradas. Requiere que estas empresas revelen información financiera importante (como cualquier venta de acciones o la rotación de su cartera). Esta información suele incluirse en los informes para los accionistas de una empresa. El formulario N-SAR se suspendió en 2018 y se reemplazó por el formulario SEC N-CEN.
Resultados clave
- El formulario SEC NSAR era un documento presentado ante la SEC que registraba la información financiera de las empresas de gestión de inversiones.
- El formulario NSAR de la SEC contenía datos financieros como ventas de acciones, tasa de rotación de cartera y datos de informes de accionistas.
- A partir del 1 de junio de 2018, el formulario N-SAR fue reemplazado por el formulario N-CEN.
Comprender la forma N-SAR
Antes Sarbanes-Oxley También se requirió la presentación del Formulario N-SAR de 2002 según las Secciones 13 y 15 (d) Ley de Bolsa de Valores 1934. El formulario N-SAR y todos los documentos asociados están sujetos a la Sección 30 Ley de sociedades de inversión 1940, que exige que las empresas de inversión y los fideicomisos presenten informes semestrales y anuales ante la SEC. La ley también eliminó el requisito de que el N-SAR esté certificado por el director ejecutivo y el director financiero de la empresa de inversión registrada.
El formulario N-CEN de la SEC ha reemplazado al N-SAR, y los fondos registrados deben utilizar el N-CEN para informar datos anuales o lo que la SEC llama información de tipo censal. Los informes deben presentarse anualmente dentro de los 75 días siguientes al final del año fiscal del fondo. Los informes debían presentarse semestralmente en el formulario N-SAR.
El formulario N-CEN incluye muchos de los mismos elementos que el formulario N-SAR, pero la SEC ha reemplazado algunos elementos obsoletos por otros más actuales. Por ejemplo, el formulario N-CEN simplificó y actualizó la información proporcionada a la SEC para reflejar las necesidades actuales con respecto al préstamo de valores y los fondos cotizados en bolsa. Cuando fue posible, el formulario N-CEN también eliminó parte de la información redundante que se informó a la SEC en otros formularios de la SEC.
Formulario SEC N-SAR versus otros documentos SEC
El formulario SEC N-SAR, que se aplica a las empresas de gestión de inversiones registradas, es solo uno de varios formularios SEC importantes que los inversores y administradores deben conocer al realizar negocios en la industria de servicios financieros.
Formulario ADV de la SEC
Por ejemplo, los asesores de inversiones utilizan el formulario ADV de la SEC para registrarse tanto ante la SEC como ante los reguladores de valores estatales. El formulario detalla cualquier acción disciplinaria tomada contra el consultor, así como los servicios, honorarios, experiencia profesional y prácticas comerciales actuales y propuestas del consultor.
Primera parte
El formulario ADV consta de tres partes. La primera parte requiere información sobre el negocio, la propiedad, los clientes, los empleados, las prácticas comerciales, las filiales y cualquier medida disciplinaria adoptada por el asesor o sus empleados del asesor de inversiones.
La segunda parte
La segunda parte contiene los requisitos para el folleto y sus apéndices. Esto incluye información, que debe estar escrita en un inglés sencillo (es decir, sin jerga sofisticada), sobre los tipos de servicios de consultoría ofrecidos, la lista de honorarios del consultor, información disciplinaria y conflictos de intereses. La segunda parte también incluye la experiencia educativa y empresarial de la dirección del consultor y del personal asesor clave.
Parte tres
La tercera parte contiene información similar a la segunda parte, excepto que esta sección se aplica a los asesores de inversiones con clientes minoristas. La Comisión de Bolsa y Valores exige que determinadas divulgaciones estén escritas en un inglés sencillo. La tercera parte contiene un “resumen de la relación”, que requiere una breve descripción de los tipos de servicios ofrecidos, incluidas las tarifas que los clientes deberán pagar. Otros elementos incluyen cualquier conflicto de intereses, historial legal y disciplinario, código de conducta y cualquier pregunta que pueda hacerle al asesor de inversiones.
Formularios SEC S-1 y S-1/A
Los formularios SEC S-1 y S-1/A también son importantes para el registro inicial de nuevos valores de empresas públicas actuales o pendientes. Las empresas deben presentar una presentación S-1 antes de que sus acciones puedan cotizar en una bolsa nacional.
A menudo utilizan un banco de inversión o un sindicato de banqueros de inversión para redactar y presentar el Formulario S-1. El formulario incluye información detallada sobre el uso previsto de los ingresos de la venta, el modelo de negocio actual y la competencia, la metodología de fijación de precios y cualquier posible dilución. Éstas son sólo algunas secciones importantes; Los inversores deben leer el formulario completo para obtener información completa.
Preguntas Frecuentes
Preguntas frecuentes sobre el formulario N-SAR de la SEC
¿Qué es el formulario N-SAR de la SEC?
El formulario SEC N-SAR es un formulario de registro de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) para empresas de gestión de inversiones registradas. Requiere que estas empresas revelen información financiera importante (como cualquier venta de acciones o la rotación de su cartera). La información suele incluirse en los informes para los accionistas de una empresa. El formulario N-SAR se suspendió en 2018 y se reemplazó por el formulario SEC N-CEN.
¿Cómo se compara el formulario N-SAR con el formulario N-CEN?
El formulario N-CEN de la SEC ha reemplazado al N-SAR, y los fondos registrados deben utilizar el N-CEN para informar datos anuales o lo que la SEC llama información de tipo censal. Los informes deben presentarse anualmente dentro de los 75 días siguientes al final del año fiscal del fondo.
¿Cuál es la diferencia entre el formulario N-SAR y otros documentos SEC, como el formulario ADV o S-1?
El formulario N-SAR es un formulario específico para empresas de gestión de inversiones registradas, mientras que el formulario ADV se utiliza para registrarse como asesor de inversiones ante la SEC y los reguladores estatales. Por otro lado, los formularios S-1 y S-1/A son importantes para el registro inicial de nuevos valores de empresas públicas actuales o pendientes.
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