Definicion de Fondo Sin Carga: Definición, Cómo Funciona, Beneficios y Ejemplos
Fondo Sin Carga: Definición, Cómo Funciona, Beneficios y Ejemplos
¿Qué es un fondo sin carga?
Un fondo sin carga es un fondo mutuo cuyas acciones se venden sin comisiones ni cargos de venta. La falta de comisiones se produce porque las acciones son asignadas directamente por la sociedad de inversión y no a través de un tercero. Sin comisiones de ventas es lo opuesto a un fondo de carga, tanto de carga inicial como posterior, que cobra una comisión en el momento en que se compra o vende el fondo. Además, algunos fondos mutuos son fondos de carga igual, donde las tarifas continúan mientras el inversor mantenga el fondo.
Comprender el fondo sin carga
Dado que no existen costos de transacción asociados con la compra de un fondo sin carga, todo el dinero invertido funciona para el inversionista. Por ejemplo, si un inversor compra un fondo mutuo sin carga por 10.000 dólares, los 10.000 dólares se invertirán en el fondo.
Por otro lado, si una persona compra un fondo de carga que cobra una carga frontal (comisión de venta) del 5%, el monto invertido en el fondo será de sólo $9,500. Si un fondo tiene cargos de venta diferidos contingentes (CDSC), los gastos pagados cuando se vende el fondo y una comisión de venta de $500 se pagan con el producto de la venta. La CDSC disminuye cada año que se mantiene el fondo. Si posee un fondo mutuo con igual exposición, la tarifa 12b-1 podría ser aproximadamente el 1% del saldo total del fondo. Esta tarifa es deducible anualmente mientras el inversor sea propietario del fondo.
- Un fondo sin carga es un fondo mutuo cuyas acciones se venden sin comisiones ni cargos de venta.
- Los fondos sin carga son posibles porque las acciones las distribuye directamente la empresa de inversión y no a través de una parte secundaria.
- Un fondo sin carga es lo opuesto a un fondo con carga, que cobra una tarifa cuando se compra el fondo, cuando se vende o como una “carga uniforme” mientras el inversionista mantenga el fondo.
¿Por qué existen las cargas?
La justificación de un fondo de carga es que los inversores compensan a un intermediario de ventas, como un corredor, un planificador financiero, un asesor de inversiones u otros profesionales, por su tiempo y experiencia en la selección del fondo adecuado. A algunos inversores les resulta tedioso pagar estas comisiones. Sin embargo, existe evidencia de que en algunas carteras, los fondos con una carga demostrada a veces pueden superar a los fondos sin carga. Los inversores deben leer atentamente toda la información del fondo y comparar fondos similares antes de invertir.
Incluso los fondos sin carga incurrirán en tarifas que el inversor deberá pagar. Todos los fondos mutuos incurren en estas tarifas y gastos de alguna forma, y la diferencia radica en cómo y cuándo se pagan estas tarifas. En lugar de cobrar al inversor por adelantado, en el momento de la compra, las tarifas sin carga resultantes forman parte de los índices de gastos promedio (ER) del fondo.
El índice de gastos mide los costos operativos y administrativos de operar un fondo mutuo y es un porcentaje basado en los activos bajo administración (AUM) del fondo. La mayor parte de esta comisión paga el trabajo del gestor y asesor del fondo. Cada inversor del fondo pagará su parte de estos gastos reduciendo las ganancias distribuidas entre las inversiones del fondo mutuo.
Los índices de gastos pueden variar ampliamente entre fondos mutuos, pero es bastante común encontrar fondos sin carga con índices de gastos que son hasta un 5% menores que un fondo con carga equivalente. Gracias al interés compuesto y a la ausencia de amortización del principal, elegir un fondo sin carga puede ahorrarle al inversor miles de dólares con el tiempo.
Ejemplos reales
El mayor proveedor de fondos mutuos sin carga es The Vanguard Group. Con sede en Malvern, Pensilvania y más de 30 millones de inversores, la empresa ofrece más de 400 fondos mutuos en todo el mundo entre los que los inversores pueden elegir. El inversor que evita a los asesores financieros y sus estructuras de comisiones puede elegir entre una variedad de clases de activos, desde fondos ultraconservadores del mercado monetario hasta carteras más riesgosas como el fondo Explorer. El Explorer Fund invierte en acciones de pequeña y mediana capitalización que han promediado aproximadamente un rendimiento anualizado del 12,00% durante los últimos cinco años hasta agosto de 2022.
T. Rowe Price, fundada en 1937, ofrece uno de los fondos mutuos sin carga más antiguos que existen. Fundado en 1939, el Fondo Balanceado de la compañía no cobra tarifas de ventas iniciales ni finales y mantiene un índice de gastos anual del 0,57% a partir de agosto de 2022. Con una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar, el fondo atrae a inversores moderados que evitan el volumen y buscan poner a trabajar cada dólar que invierten. El fondo equilibrado de 4.200 millones de dólares tuvo un rendimiento anual promedio del 5,74% en los últimos cinco años, en agosto de 2022.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es un fondo sin carga?
Un fondo sin carga es un fondo mutuo cuyas acciones se venden sin comisiones ni cargos de venta. La falta de comisiones se produce porque las acciones son asignadas directamente por la sociedad de inversión y no a través de un tercero. Sin comisiones de ventas es lo opuesto a un fondo de carga, tanto de carga inicial como posterior, que cobra una comisión en el momento en que se compra o vende el fondo. Además, algunos fondos mutuos son fondos de carga igual, donde las tarifas continúan mientras el inversor mantenga el fondo.
Comprender el fondo sin carga
Dado que no existen costos de transacción asociados con la compra de un fondo sin carga, todo el dinero invertido funciona para el inversionista. Por ejemplo, si un inversor compra un fondo mutuo sin carga por 10.000 dólares, los 10.000 dólares se invertirán en el fondo.
Por otro lado, si una persona compra un fondo de carga que cobra una carga frontal (comisión de venta) del 5%, el monto invertido en el fondo será de sólo $9,500. Si un fondo tiene cargos de venta diferidos contingentes (CDSC), los gastos pagados cuando se vende el fondo y una comisión de venta de $500 se pagan con el producto de la venta. La CDSC disminuye cada año que se mantiene el fondo. Si posee un fondo mutuo con igual exposición, la tarifa 12b-1 podría ser aproximadamente el 1% del saldo total del fondo. Esta tarifa es deducible anualmente mientras el inversor sea propietario del fondo.
- Un fondo sin carga es un fondo mutuo cuyas acciones se venden sin comisiones ni cargos de venta.
- Los fondos sin carga son posibles porque las acciones las distribuye directamente la empresa de inversión y no a través de una parte secundaria.
- Un fondo sin carga es lo opuesto a un fondo con carga, que cobra una tarifa cuando se compra el fondo, cuando se vende o como una “carga uniforme” mientras el inversionista mantenga el fondo.
¿Por qué existen las cargas?
La justificación de un fondo de carga es que los inversores compensan a un intermediario de ventas, como un corredor, un planificador financiero, un asesor de inversiones u otros profesionales, por su tiempo y experiencia en la selección del fondo adecuado. A algunos inversores les resulta tedioso pagar estas comisiones. Sin embargo, existe evidencia de que en algunas carteras, los fondos con una carga demostrada a veces pueden superar a los fondos sin carga. Los inversores deben leer atentamente toda la información del fondo y comparar fondos similares antes de invertir.
Incluso los fondos sin carga incurrirán en tarifas que el inversor deberá pagar. Todos los fondos mutuos incurren en estas tarifas y gastos de alguna forma, y la diferencia radica en cómo y cuándo se pagan estas tarifas. En lugar de cobrar al inversor por adelantado, en el momento de la compra, las tarifas sin carga resultantes forman parte de los índices de gastos promedio (ER) del fondo.
El índice de gastos mide los costos operativos y administrativos de operar un fondo mutuo y es un porcentaje basado en los activos bajo administración (AUM) del fondo. La mayor parte de esta comisión paga el trabajo del gestor y asesor del fondo. Cada inversor del fondo pagará su parte de estos gastos reduciendo las ganancias distribuidas entre las inversiones del fondo mutuo.
Los índices de gastos pueden variar ampliamente entre fondos mutuos, pero es bastante común encontrar fondos sin carga con índices de gastos que son hasta un 5% menores que un fondo con carga equivalente. Gracias al interés compuesto y a la ausencia de amortización del principal, elegir un fondo sin carga puede ahorrarle al inversor miles de dólares con el tiempo.
Ejemplos reales
El mayor proveedor de fondos mutuos sin carga es The Vanguard Group. Con sede en Malvern, Pensilvania y más de 30 millones de inversores, la empresa ofrece más de 400 fondos mutuos en todo el mundo entre los que los inversores pueden elegir. El inversor que evita a los asesores financieros y sus estructuras de comisiones puede elegir entre una variedad de clases de activos, desde fondos ultraconservadores del mercado monetario hasta carteras más riesgosas como el fondo Explorer. El Explorer Fund invierte en acciones de pequeña y mediana capitalización que han promediado aproximadamente un rendimiento anualizado del 12,00% durante los últimos cinco años hasta agosto de 2022.
T. Rowe Price, fundada en 1937, ofrece uno de los fondos mutuos sin carga más antiguos que existen. Fundado en 1939, el Fondo Balanceado de la compañía no cobra tarifas de ventas iniciales ni finales y mantiene un índice de gastos anual del 0,57% a partir de agosto de 2022. Con una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar, el fondo atrae a inversores moderados que evitan el volumen y buscan poner a trabajar cada dólar que invierten. El fondo equilibrado de 4.200 millones de dólares tuvo un rendimiento anual promedio del 5,74% en los últimos cinco años, en agosto de 2022.
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