Fondo Momentum: qué significa, cómo funciona

¿Qué es el Fondo Momentum?

Un fondo de impulso es un fondo de inversión que invierte en empresas en función de las tendencias actuales en aspectos como las ganancias o los movimientos de precios. Los gestores de estos fondos invierten en empresas con tendencias positivas y también pueden vender acciones de empresas con tendencias negativas.

DESGLOSE DEL FONDO MOMENTUM

Los fondos de impulso pueden ser inversiones de alto rendimiento, pero requieren un alto nivel de seguimiento porque los factores de impulso pueden ser de corto plazo y provocar cambios de dirección. Si bien los factores de impulso se consideran en todo tipo de estrategias de inversión activa, pocos fondos se centran únicamente en invertir únicamente en el impulso direccional de una empresa.

Análisis de pulso

Los factores de impulso incluyen muchas características diferentes de las acciones. Algunos de los más comunes son los movimientos de precios, los ingresos y las ganancias. La industria de la inversión ha creado una serie de índices de impulso que son ampliamente utilizados por los fondos cotizados en bolsa (ETF) centrados en el impulso. Estos ETF suelen seguir el rendimiento móvil anual de las acciones en un índice de impulso objetivo. Los índices de impulso también dan a las acciones una medida del impulso además de su próximo desempeño. Estas estimaciones de impulso pueden basarse en características fundamentales como el valor, el tamaño y la calidad. Las puntuaciones de Momentum a menudo combinan análisis fundamental con medidas de valor y calidad para proporcionar información adicional más allá de las métricas de desempeño. Algunos fondos con orientación técnica pueden invertir basándose en indicadores técnicos, como rupturas de precios con respecto a niveles históricos.

El análisis de impulso pone un fuerte énfasis en el desempeño de las acciones en el mercado. Muchos fondos dependen del desempeño pasado como factor principal de inclusión. Estos fondos respaldan la idea de que el desempeño pasado puede ser un indicador de las ganancias futuras de una empresa. En muchos casos, los resultados positivos se logran a través de ingresos positivos y mayores ganancias a lo largo del tiempo. Sin embargo, los inversores pueden desconfiar de estos fondos, ya que pueden estar muy expuestos a riesgos sistémicos y, a menudo, también seguirán los rendimientos del mercado.

Invertir en fondos Momentum

Los fondos Momentum basan sus estrategias de inversión en una variedad de factores, por lo que es importante que los inversores se aseguren de comprender la filosofía de inversión y los riesgos del fondo. La mayoría de los fondos se centran principalmente en el desempeño pasado de una empresa. Esta estrategia puede diferir de los fondos de crecimiento populares, que también rastrean las tendencias de desempeño pero ponen más énfasis en las expectativas de ganancias y ganancias futuras que en las tendencias de desempeño pasadas.

Los fondos de impulso administrados activamente a menudo se reequilibran trimestralmente para garantizar que las inversiones de la cartera se basen en las estimaciones de rendimiento históricas más recientes. La mayoría de los índices de impulso pasivo se reequilibrarán semestralmente. El reequilibrio frecuente ayuda a mantener la estrategia alineada con su enfoque. Por lo tanto, estos fondos tienden a tener una alta rotación y a menudo aprovechan las fluctuaciones de precios a corto plazo.

AQR Large Cap Momentum Style Fund es uno de los fondos de impulso más populares que se ofrecen como fondo mutuo. También hay muchos otros fondos de impulso dentro del espacio ETF, como el ETF iShares Edge MSCI USA Momentum Factor, el ETF SPDR Russell 1000 Momentum Focus, el ETF Invesco S&P Emerging Markets Momentum Portfolio, el ETF USAA MSCI USA Value Momentum Blend Index y el USAA MSCI International Value. ETF de impulso. Índice de mezcla de ETF.