Definicion de Fondo de Crecimiento e Ingresos: Definición, Estructura de Inversión, Ejemplos
Fondo de Crecimiento e Ingresos: Definición, Estructura de Inversión, Ejemplos
¿Qué es un fondo de crecimiento e ingresos?
Un fondo de crecimiento e ingresos es una clase de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que tiene una estrategia dual de apreciación del capital (crecimiento) e ingresos corrientes generados a través de dividendos o pagos de intereses. El Fondo de Crecimiento e Ingresos puede invertir únicamente en acciones o en una combinación de acciones, bonos, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y otros valores.
Un fondo de crecimiento e ingresos es un tipo de fondo combinado que invierte tanto en acciones de crecimiento como de valor.
Resultados clave
- Un fondo de crecimiento e ingresos es una estrategia de fondo mutuo o ETF que busca generar un rendimiento total para los inversores, incluidas las ganancias de capital y los ingresos corrientes.
- El objetivo del Fondo de Crecimiento e Ingresos es crear una cartera diversificada que aproveche el potencial de apreciación del capital del segmento de crecimiento, así como los ingresos por dividendos y la estabilidad del segmento de valor.
- Debido a que estos fondos vienen en diferentes configuraciones, los inversores deben examinar cada posible estrategia de fondo y utilizar el cuadro de estilo para facilitar la categorización.
Comprensión de los fondos de crecimiento e ingresos
Los fondos de crecimiento e ingresos son populares entre los inversores con un apetito de riesgo moderado (pero no excesivo): el siempre popular «inversor equilibrado». Aunque los rendimientos suelen ser inferiores a los de los fondos de crecimiento puro, a veces las acciones de alto rendimiento se ven favorecidas en los mercados de valores, lo que resulta en un mayor rendimiento de los fondos de crecimiento y de ingresos. La estabilidad de estos fondos parece más atractiva cuando la economía en general se está debilitando.
Crecimiento y horizontes temporales
Los inversores en carteras de crecimiento e ingresos prefieren la estabilidad sin renunciar a rendimientos que superen la inflación. Dependiendo de la tolerancia al riesgo, las personas que eligen objetivos de inversión equilibrados evitan por completo la volatilidad o reducen los objetivos de crecimiento a medida que se acercan a la jubilación. Al planificar estrategias de inversión, la edad de un inversor es fundamental para determinar la asignación de activos y la tolerancia al riesgo. Un inversionista de 25 años que ingresa inicialmente a la fuerza laboral tiene un horizonte temporal más largo que un jubilado de 70 años. Los asesores de inversiones sugieren que, independientemente de la edad, la exposición a acciones es esencial para cualquier cartera.
Sin embargo, el porcentaje de participación accionaria cambia a medida que se acortan los horizontes temporales. La regla general entre los profesionales financieros es que las asignaciones de crecimiento disminuyen a medida que el inversor envejece. Si las personas restan su edad a 100, el resto es el porcentaje de acciones que deberían tener, y el resto está en bonos y efectivo menos volátiles.
Los inversores pueden elegir entre una variedad de fondos que cumplen objetivos equilibrados. Carteras como el John Hancock Balanced Fund (SVBAX) tienen baja volatilidad con un rendimiento anual promedio del 7,84% durante los 10 años hasta el 30 de junio de 2022, por detrás del S&P 500, que obtuvo un rendimiento del 12,96% durante el mismo período. .
Necesidades de ingresos y pensiones
El objetivo de inversión de un jubilado incluye necesidades de ingresos, un escenario en el que los ingresos se reemplazan por ahorros personales, así como dividendos e ingresos por intereses. Los asesores financieros recomiendan que los jubilados reemplacen el 75% de su salario con valores que generen ingresos, como bonos y acciones de gran capitalización que paguen dividendos.
Un fondo equilibrado contiene una proporción significativa de bonos corporativos y gubernamentales que ofrecen pagos de intereses semestrales y buscan preservar el capital. La naturaleza menos volátil de los bonos del Tesoro estadounidense y de los bonos con grado de inversión se combina con el potencial de crecimiento de las acciones, proporcionando ingresos y la tasa potencial de apreciación para combatir el aumento de los precios de bienes y servicios, asegurando que uno no sobreviva a sus ahorros para la jubilación. Los fondos de crecimiento e ingresos logran ambos objetivos dentro de un solo valor.
Ejemplos de fondos de crecimiento e ingresos
El Dodge and Cox Balanced Fund (“DODBX”) registró un rendimiento anual promedio a 10 años del 9,91% al 30 de junio de 2022, superando a su índice de referencia. Sin embargo, su rendimiento cayó por debajo del rendimiento del bono del Tesoro a 10 años, que tenía un rendimiento anual de alrededor del 2,832% al 4 de agosto de 2022. Por lo tanto, los fondos de crecimiento y de ingresos cumplen objetivos de inversión duales bajo un mismo techo en determinadas circunstancias, como cuando las tasas de interés son bajas.
Aunque tienen el mismo objetivo de crecimiento e ingresos, los inversores deben ser conscientes de que, al igual que otros tipos de fondos mutuos, cada fondo tendrá un sesgo en su estrategia de inversión. Por ejemplo, el Dodge & Cox Balanced Fund se inclina hacia acciones de valor, buscando valores que parecen estar infravalorados por el mercado. Otros fondos pueden enfatizar el lado del crecimiento o el rendimiento de la ecuación, o tener una mayor asignación a bonos. Además, aunque estos fondos se consideran una categoría de baja volatilidad, algunos tienen más volatilidad que otros. Por ejemplo, Vanguard Growth and Income Investor Shares (“VQNPX”) enumera la volatilidad como un riesgo clave debido a su exposición total al mercado de valores.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un fondo de crecimiento e ingresos?
Un fondo de crecimiento e ingresos es una clase de fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que tiene una estrategia dual de apreciación del capital (crecimiento) e ingresos corrientes generados a través de dividendos o pagos de intereses. El Fondo de Crecimiento e Ingresos puede invertir únicamente en acciones o en una combinación de acciones, bonos, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y otros valores.
Un fondo de crecimiento e ingresos es un tipo de fondo combinado que invierte tanto en acciones de crecimiento como de valor.
Resultados clave
- Un fondo de crecimiento e ingresos es una estrategia de fondo mutuo o ETF que busca generar un rendimiento total para los inversores, incluidas las ganancias de capital y los ingresos corrientes.
- El objetivo del Fondo de Crecimiento e Ingresos es crear una cartera diversificada que aproveche el potencial de apreciación del capital del segmento de crecimiento, así como los ingresos por dividendos y la estabilidad del segmento de valor.
- Debido a que estos fondos vienen en diferentes configuraciones, los inversores deben examinar cada posible estrategia de fondo y utilizar el cuadro de estilo para facilitar la categorización.
Comprensión de los fondos de crecimiento e ingresos
Los fondos de crecimiento e ingresos son populares entre los inversores con un apetito de riesgo moderado (pero no excesivo): el siempre popular «inversor equilibrado». Aunque los rendimientos suelen ser inferiores a los de los fondos de crecimiento puro, a veces las acciones de alto rendimiento se ven favorecidas en los mercados de valores, lo que resulta en un mayor rendimiento de los fondos de crecimiento y de ingresos. La estabilidad de estos fondos parece más atractiva cuando la economía en general se está debilitando.
Crecimiento y horizontes temporales
Los inversores en carteras de crecimiento e ingresos prefieren la estabilidad sin renunciar a rendimientos que superen la inflación. Dependiendo de la tolerancia al riesgo, las personas que eligen objetivos de inversión equilibrados evitan por completo la volatilidad o reducen los objetivos de crecimiento a medida que se acercan a la jubilación. Al planificar estrategias de inversión, la edad de un inversor es fundamental para determinar la asignación de activos y la tolerancia al riesgo. Un inversionista de 25 años que ingresa inicialmente a la fuerza laboral tiene un horizonte temporal más largo que un jubilado de 70 años. Los asesores de inversiones sugieren que, independientemente de la edad, la exposición a acciones es esencial para cualquier cartera.
Sin embargo, el porcentaje de participación accionaria cambia a medida que se acortan los horizontes temporales. La regla general entre los profesionales financieros es que las asignaciones de crecimiento disminuyen a medida que el inversor envejece. Si las personas restan su edad a 100, el resto es el porcentaje de acciones que deberían tener, y el resto está en bonos y efectivo menos volátiles.
Los inversores pueden elegir entre una variedad de fondos que cumplen objetivos equilibrados. Carteras como el John Hancock Balanced Fund (SVBAX) tienen baja volatilidad con un rendimiento anual promedio del 7,84% durante los 10 años hasta el 30 de junio de 2022, por detrás del S&P 500, que obtuvo un rendimiento del 12,96% durante el mismo período. .
Necesidades de ingresos y pensiones
El objetivo de inversión de un jubilado incluye necesidades de ingresos, un escenario en el que los ingresos se reemplazan por ahorros personales, así como dividendos e ingresos por intereses. Los asesores financieros recomiendan que los jubilados reemplacen el 75% de su salario con valores que generen ingresos, como bonos y acciones de gran capitalización que paguen dividendos.
Un fondo equilibrado contiene una proporción significativa de bonos corporativos y gubernamentales que ofrecen pagos de intereses semestrales y buscan preservar el capital. La naturaleza menos volátil de los bonos del Tesoro estadounidense y de los bonos con grado de inversión se combina con el potencial de crecimiento de las acciones, proporcionando ingresos y la tasa potencial de apreciación para combatir el aumento de los precios de bienes y servicios, asegurando que uno no sobreviva a sus ahorros para la jubilación. Los fondos de crecimiento e ingresos logran ambos objetivos dentro de un solo valor.
Ejemplos de fondos de crecimiento e ingresos
El Dodge and Cox Balanced Fund (“DODBX”) registró un rendimiento anual promedio a 10 años del 9,91% al 30 de junio de 2022, superando a su índice de referencia. Sin embargo, su rendimiento cayó por debajo del rendimiento del bono del Tesoro a 10 años, que tenía un rendimiento anual de alrededor del 2,832% al 4 de agosto de 2022. Por lo tanto, los fondos de crecimiento y de ingresos cumplen objetivos de inversión duales bajo un mismo techo en determinadas circunstancias, como cuando las tasas de interés son bajas.
Aunque tienen el mismo objetivo de crecimiento e ingresos, los inversores deben ser conscientes de que, al igual que otros tipos de fondos mutuos, cada fondo tendrá un sesgo en su estrategia de inversión. Por ejemplo, el Dodge & Cox Balanced Fund se inclina hacia acciones de valor, buscando valores que parecen estar infravalorados por el mercado. Otros fondos pueden enfatizar el lado del crecimiento o el rendimiento de la ecuación, o tener una mayor asignación a bonos. Además, aunque estos fondos se consideran una categoría de baja volatilidad, algunos tienen más volatilidad que otros. Por ejemplo, Vanguard Growth and Income Investor Shares (“VQNPX”) enumera la volatilidad como un riesgo clave debido a su exposición total al mercado de valores.
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