Definicion de Fondo de capital riesgo (VCT): significado, tipos, ejemplo
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Fondo de capital riesgo (VCT): significado, tipos, ejemplo
¿Qué es un Fideicomiso de Capital Riesgo (VCT)?
El término fideicomiso de capital riesgo (VCT) se refiere a un fondo de inversión que opera en el Reino Unido. VCT es un fondo cerrado creado por el gobierno del Reino Unido en la década de 1990 para ayudar a realizar inversiones directas en empresas privadas locales. Estos fondos son fiscalmente eficientes y permiten a los inversores individuales acceder a inversiones de capital riesgo a través de los mercados de capital. Los APV buscan posibles inversiones de capital de riesgo en empresas pequeñas que no cotizan en bolsa y que se encuentran en las primeras etapas de su desarrollo para generar rendimientos ajustados al riesgo superiores al promedio. Los APV suelen cotizar en la Bolsa de Valores de Londres (LSE).
Resultados clave
- El término «fideicomiso de capital riesgo» es un vehículo de inversión que opera en el Reino Unido.
- El programa APV fue creado por el gobierno británico en 1995.
- VCT cotiza en bolsa y proporciona capital a empresas privadas pequeñas y en crecimiento del Reino Unido.
- Las empresas deben cumplir ciertos criterios para calificar para recibir capital.
- Los tipos de fondos incluyen fondos perennes, fondos de duración limitada y fondos AIM.
Cómo funcionan los fondos de capital riesgo (APV)
En 1995, el gobierno británico introdujo una serie de planes de capital riesgo. Estos incluyen el Plan de Inversión Empresarial, el Plan de Inversión Semilla de Riesgo y el Plan de Fideicomiso de Capital Riesgo. Los tres programas fueron diseñados para estimular el crecimiento del sector privado del país y atraer inversiones de inversores individuales.
Los inversores minoristas pueden comprar acciones de fondos de capital riesgo que se negocian en las principales bolsas, como la LSE. Esto permite a los inversores participar indirectamente en el desarrollo de empresas pequeñas, privadas y prometedoras. Los VCT caen dentro del ámbito de los administradores de fondos que trabajan para empresas de inversión. El dinero de los inversores se reúne y distribuye entre estas empresas para ayudarlas a crecer.
Para que un fondo se clasifique como fondo, se deben cumplir ciertos criterios. APV. Algunas de las principales calificaciones incluyen:
- Cotización en una importante bolsa del Reino Unido
- Las empresas que reciben capital a través de APV no deben emplear más de 250 personas.
- Las empresas sujetas al VCT deben tener activos brutos inferiores a £15 millones antes de la inversión y £16 millones inmediatamente después de la inversión.
El gobierno exime a estos fideicomisos de impuestos corporativos sobre las ganancias de capital obtenidas de sus inversiones. También brindan a los inversores ciertos beneficios fiscales, incluida una exención del impuesto sobre la renta del 30% para inversiones anuales de hasta £ 200 000 (siempre que se mantengan durante al menos cinco años) y una exención del impuesto sobre la renta recibida de los dividendos de inversión de VCT. Sin embargo, los inversores no pueden aplazar los impuestos sobre las ganancias de capital.
Aunque no existe un equivalente directo en bolsa de valores de los APV en los Estados Unidos, son similares a las empresas de desarrollo empresarial, que son corporaciones que invierten en pequeñas y medianas empresas y negocios en dificultades.
Consideraciones Especiales
Los inversores interesados en comprar acciones de VCT pueden hacerlo directamente a través de los administradores de fondos en las nuevas ofertas. Las acciones también se pueden comprar en el mercado secundario de las bolsas públicas del Reino Unido, como la LSE.
Los administradores de fondos suelen cobrar tarifas más altas que otras inversiones. Esto se debe a que el APV puede ser bastante complejo y a menudo requiere más atención. Las tarifas iniciales pueden llegar al 5% y las tarifas de gestión anuales pueden rondar el 2%.
Los inversores deben ser conscientes de los riesgos asociados con el APV debido a la naturaleza y el tamaño de las empresas involucradas. Las inversiones en estos fondos pueden generar pérdidas significativas.
Tipos de fideicomisos de riesgo
Los APV invierten en diferentes tipos de empresas en diferentes industrias durante períodos de tiempo fijos. Los VCT perennes invierten por un período indefinido, mientras que algunos fondos de capital de riesgo a corto plazo, llamados VCT de duración limitada, están diseñados para proporcionar ingresos solo durante unos pocos años.
También hay APV generalistas, que son fondos que diversifican sus actividades en múltiples sectores e industrias, y APV especializados, que se centran en un sector a la vez.
Los inversores con un interés particular o experiencia en tecnología pueden querer apostar en un APV centrado en la tecnología. El último tipo de APV se denomina fideicomiso de capital riesgo AIM. La atención se centra en las empresas que ya cotizan en bolsa o que están a punto de hacerlo en el Mercado de Inversiones Alternativas (AIM) de la LSE.
Un ejemplo real de un fondo de capital riesgo
Octopus Titan Venture Capital Fund es uno de los VCT más grandes del país. El fondo invierte en más de 90 empresas tecnológicas en etapa emergente con un fuerte potencial de crecimiento, que incluyen:
- Gran salud
- Comprado por muchos
- depop
- Óptica ondulatoria
Estas empresas abarcan una variedad de industrias. La empresa aspira a un dividendo de unos cinco peniques al año. También se pueden distribuir dividendos adicionales si las empresas de la cartera se venden con grandes beneficios. El fondo obtuvo un rendimiento del 32,8% para los inversores en el año hasta el 30 de junio de 2021.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un Fideicomiso de Capital Riesgo (VCT)?
El término fideicomiso de capital riesgo (VCT) se refiere a un fondo de inversión que opera en el Reino Unido. VCT es un fondo cerrado creado por el gobierno del Reino Unido en la década de 1990 para ayudar a realizar inversiones directas en empresas privadas locales. Estos fondos son fiscalmente eficientes y permiten a los inversores individuales acceder a inversiones de capital riesgo a través de los mercados de capital. Los APV buscan posibles inversiones de capital de riesgo en empresas pequeñas que no cotizan en bolsa y que se encuentran en las primeras etapas de su desarrollo para generar rendimientos ajustados al riesgo superiores al promedio. Los APV suelen cotizar en la Bolsa de Valores de Londres (LSE).
Resultados clave
- El término «fideicomiso de capital riesgo» es un vehículo de inversión que opera en el Reino Unido.
- El programa APV fue creado por el gobierno británico en 1995.
- VCT cotiza en bolsa y proporciona capital a empresas privadas pequeñas y en crecimiento del Reino Unido.
- Las empresas deben cumplir ciertos criterios para calificar para recibir capital.
- Los tipos de fondos incluyen fondos perennes, fondos de duración limitada y fondos AIM.
Cómo funcionan los fondos de capital riesgo (APV)
En 1995, el gobierno británico introdujo una serie de planes de capital riesgo. Estos incluyen el Plan de Inversión Empresarial, el Plan de Inversión Semilla de Riesgo y el Plan de Fideicomiso de Capital Riesgo. Los tres programas fueron diseñados para estimular el crecimiento del sector privado del país y atraer inversiones de inversores individuales.
Los inversores minoristas pueden comprar acciones de fondos de capital riesgo que se negocian en las principales bolsas, como la LSE. Esto permite a los inversores participar indirectamente en el desarrollo de empresas pequeñas, privadas y prometedoras. Los VCT caen dentro del ámbito de los administradores de fondos que trabajan para empresas de inversión. El dinero de los inversores se reúne y distribuye entre estas empresas para ayudarlas a crecer.
Para que un fondo se clasifique como fondo, se deben cumplir ciertos criterios. APV. Algunas de las principales calificaciones incluyen:
- Cotización en una importante bolsa del Reino Unido
- Las empresas que reciben capital a través de APV no deben emplear más de 250 personas.
- Las empresas sujetas al VCT deben tener activos brutos inferiores a £15 millones antes de la inversión y £16 millones inmediatamente después de la inversión.
El gobierno exime a estos fideicomisos de impuestos corporativos sobre las ganancias de capital obtenidas de sus inversiones. También brindan a los inversores ciertos beneficios fiscales, incluida una exención del impuesto sobre la renta del 30% para inversiones anuales de hasta £ 200 000 (siempre que se mantengan durante al menos cinco años) y una exención del impuesto sobre la renta recibida de los dividendos de inversión de VCT. Sin embargo, los inversores no pueden aplazar los impuestos sobre las ganancias de capital.
Aunque no existe un equivalente directo en bolsa de valores de los APV en los Estados Unidos, son similares a las empresas de desarrollo empresarial, que son corporaciones que invierten en pequeñas y medianas empresas y negocios en dificultades.
Consideraciones Especiales
Los inversores interesados en comprar acciones de VCT pueden hacerlo directamente a través de los administradores de fondos en las nuevas ofertas. Las acciones también se pueden comprar en el mercado secundario de las bolsas públicas del Reino Unido, como la LSE.
Los administradores de fondos suelen cobrar tarifas más altas que otras inversiones. Esto se debe a que el APV puede ser bastante complejo y a menudo requiere más atención. Las tarifas iniciales pueden llegar al 5% y las tarifas de gestión anuales pueden rondar el 2%.
Los inversores deben ser conscientes de los riesgos asociados con el APV debido a la naturaleza y el tamaño de las empresas involucradas. Las inversiones en estos fondos pueden generar pérdidas significativas.
Tipos de fideicomisos de riesgo
Los APV invierten en diferentes tipos de empresas en diferentes industrias durante períodos de tiempo fijos. Los VCT perennes invierten por un período indefinido, mientras que algunos fondos de capital de riesgo a corto plazo, llamados VCT de duración limitada, están diseñados para proporcionar ingresos solo durante unos pocos años.
También hay APV generalistas, que son fondos que diversifican sus actividades en múltiples sectores e industrias, y APV especializados, que se centran en un sector a la vez.
Los inversores con un interés particular o experiencia en tecnología pueden querer apostar en un APV centrado en la tecnología. El último tipo de APV se denomina fideicomiso de capital riesgo AIM. La atención se centra en las empresas que ya cotizan en bolsa o que están a punto de hacerlo en el Mercado de Inversiones Alternativas (AIM) de la LSE.
Un ejemplo real de un fondo de capital riesgo
Octopus Titan Venture Capital Fund es uno de los VCT más grandes del país. El fondo invierte en más de 90 empresas tecnológicas en etapa emergente con un fuerte potencial de crecimiento, que incluyen:
- Gran salud
- Comprado por muchos
- depop
- Óptica ondulatoria
Estas empresas abarcan una variedad de industrias. La empresa aspira a un dividendo de unos cinco peniques al año. También se pueden distribuir dividendos adicionales si las empresas de la cartera se venden con grandes beneficios. El fondo obtuvo un rendimiento del 32,8% para los inversores en el año hasta el 30 de junio de 2021.
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