Definicion de Fondo de asignación de activos: definición, inversiones, tipos y ejemplos
El Fondo de Asignación de Activos es un tipo de fondo de inversión que divide sus recursos en distintas clases de activos, como acciones, bonos o efectivo, para diversificar el riesgo y maximizar el rendimiento, dependiendo de la estrategia de inversión. Sus inversiones pueden ser pasivas, siguiendo un índice, o activas, tomando decisiones de inversión basadas en análisis de mercado.
Existen principalmente tres tipos de fondos de asignación de activos: estratégicos, tácticos y mixtos, que difieren en términos de flexibilidad de asignación y objetivo de inversión a largo plazo.
Un ejemplo sería un fondo que invierte un 50% en acciones, un 30% en bonos y un 20% en efectivo. Esto dependerá de las condiciones de mercado, las metas financieras y el nivel de riesgo tolerable del inversor.
¿Qué es un fondo de asignación de activos?
Un fondo de asignación de activos es un fondo que ofrece a los inversores una cartera diversificada de inversiones en diferentes clases de activos. La asignación de activos del fondo puede ser fija o variable entre diferentes clases de activos, lo que significa que puede mantener un porcentaje fijo de clases de activos o puede estar sobreponderado en ciertas clases dependiendo de las condiciones del mercado.
Las categorías de activos populares para los fondos de asignación de activos incluyen acciones, bonos y equivalentes de efectivo, que también pueden asignarse geográficamente para una mayor diversificación.
Resultados clave
- Los fondos de asignación de activos son un producto de la teoría moderna de carteras.
- Las aplicaciones estándar de la teoría moderna de inversión de cartera incluyen la frontera eficiente para acciones, bonos y equivalentes de efectivo.
- Un fondo de asignación de activos intenta crear una cartera óptima basada en la tolerancia al riesgo del inversor.
- Los fondos de asignación de activos presentan infinitas variaciones. Todos los fondos se esforzarán por lograr una diversificación óptima, pero todos tienen una combinación diferente de clases de activos y siguen reglas internas únicas.
- Algunos de los fondos de asignación de activos más comunes incluyen fondos equilibrados y fondos con fecha objetivo.
- Los inversores pueden acceder a fondos de asignación de activos comprando acciones en fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa (ETF).
Comprender el fondo de asignación de activos
Los fondos de asignación de activos se desarrollaron basándose en la teoría moderna de carteras. La teoría moderna de carteras muestra que los inversores pueden lograr rendimientos óptimos invirtiendo en una cartera diversificada de inversiones incluidas dentro de la frontera eficiente.
Las aplicaciones estándar de la teoría moderna de inversión de cartera incluyen la frontera eficiente para acciones, bonos y equivalentes de efectivo. Además, la teoría moderna de carteras describe cómo una cartera puede variar su composición de activos para adaptarla a la tolerancia al riesgo de un inversor.
Tipos de fondos de asignación de activos
Los fondos de asignación de activos son una aplicación simplificada de la teoría de carteras moderna con diferentes asignaciones y combinaciones de activos para los inversores.
Uno de los tipos más comunes de fondos de asignación de activos es el fondo equilibrado. Un fondo equilibrado implica una asignación equilibrada de acciones y renta fija, como 60% de acciones y 40% de bonos. Los inversores encontrarán muchos fondos que utilizan la combinación 60/40, ya que se ha convertido en una estrategia estandarizada popular para los inversores que buscan una amplia diversificación del mercado.
Los fondos de asignación de activos también ofrecen distintos niveles de diversificación según la tolerancia al riesgo. Los inversores que busquen categorías de inversión adicionales más allá de 60/40 encontrarán una variedad de opciones, incluidos fondos de asignación conservadores, fondos de asignación moderada y fondos de asignación agresiva.
Los fondos de ciclo de vida o fecha objetivo, comúnmente utilizados en la planificación de la jubilación, también se consideran un tipo de fondo de asignación de activos. Estos fondos se administran con una combinación específica de clases de activos que comienzan con una posición de mayor riesgo/rendimiento y gradualmente se vuelven menos riesgosas a medida que el fondo se acerca a su fecha objetivo de uso.
Una vez que se determina una asignación de activos objetivo, los fondos pueden gestionar la selección de inversiones de varias maneras. Algunos fondos pueden invertir en diferentes fondos cotizados en bolsa (ETF) para representar diferentes exposiciones al mercado. Otros fondos pueden adoptar un enfoque más activo, utilizando análisis fundamental para seleccionar los valores con mejor rendimiento en cada clase de activos.
En general, la mayoría de los fondos monitorearán y asignarán o reequilibrarán activamente los valores en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado y el entorno económico.
Fondos de asignación de activos populares
A continuación se muestran ejemplos de algunos de los fondos de asignación de activos más grandes de la industria de inversión.
- ETF de asignación agresiva central de iShares (AOA): El ETF iShares Core Aggressive Allocation es un fondo de seguimiento que busca replicar el desempeño del S&P Target Risk Aggressive Index. El Fondo invierte en ETF específicos que buscan replicar el Índice. El índice está fuertemente inclinado hacia la renta variable y se dirige a inversores con una alta tolerancia al riesgo.
- ETF de asignación conservadora central de iShares (AOK): El ETF iShares Core Conservative Allocation es un fondo de seguimiento que busca replicar el desempeño del S&P Target Risk Conservative Index. El fondo invierte en ETF que buscan replicar un índice. El índice está fuertemente inclinado hacia la renta fija y se dirige a inversores con una tolerancia al riesgo más conservadora.
- Índice equilibrado de vanguardia (VBIAX): Los inversores que busquen asignación de activos encontrarán varias opciones en Vanguard. El fondo Vanguard Balanced Index de la compañía invierte alrededor del 60% en acciones y el 40% en bonos. Sus tenencias buscan replicar dos índices: el CRSP US Total Market Index y el Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Bond Index.
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es un fondo de asignación de activos?
Un fondo de asignación de activos es un tipo de fondo que ofrece a los inversores una cartera diversificada de inversiones en diferentes clases de activos. La asignación de activos puede ser fija o variable, lo que significa que puede mantener un porcentaje fijo de clases de activos o puede estar sobreponderado en ciertas clases dependiendo de las condiciones del mercado.
Pregunta 2: ¿Cuáles son algunos tipos de fondos de asignación de activos?
Existen varios tipos de fondos de asignación de activos. Los más comunes incluyen el fondo equilibrado (que mantiene una asignación equilibrada de acciones y renta fija), fondos de asignación conservadores, fondos de asignación moderada, fondos de asignación agresiva y los fondos de ciclo de vida o fecha objetivo (que ajustan la combinación de clases de activos a medida que el fondo se acerca a su fecha objetivo de uso).
Pregunta 3: ¿Cómo se gestionan los fondos de asignación de activos?
Una vez determinada una asignación de activos objetivo, los fondos pueden gestionar la selección de inversiones de diferentes maneras. Algunos fondos pueden invertir en diferentes ETF para representar diferentes exposiciones al mercado. Otros pueden adoptar un enfoque más activo, utilizando análisis fundamentales para seleccionar los mejores rendimientos en cada clase de activos. En general, la mayoría de los fondos monitorearán y reequilibrarán activamente sus inversiones en respuesta a las condiciones cambiantes del mercado y el entorno económico.
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