Definicion de Fondo Buitre: qué es, cómo funciona, ejemplos
Resume de la forma mas breve posible la definición técnica de este título. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Fondo Buitre: qué es, cómo funciona, ejemplos
¿Qué es un fondo buitre?
Un fondo buitre es un fondo de inversión que busca y compra valores en inversiones en dificultades, como bonos de alto rendimiento que están en o cerca de default o acciones que están en o cerca de la quiebra. El objetivo es lanzarse en picado y comprar acciones infravaloradas que se cree que han sido sobrevendidas para realizar apuestas de alto riesgo, pero potencialmente de alto rendimiento.
Resultados clave
- Un fondo buitre invierte en activos cuyos precios han caído significativamente en el mercado.
- El objetivo es identificar activos que han sido sobrevendidos irracionalmente por debajo del valor fundamental o donde se predice una reversión positiva.
- Esta estrategia de alto riesgo y potencialmente alta recompensa se utilizó para acumular activos en dificultades que los administradores de cartera típicos evitarían.
Entendiendo los fondos buitre
Los fondos buitre hacen apuestas extremas sobre deuda en dificultades e inversiones de alto rendimiento, y recurren a acciones legales en sus estrategias de gestión para obtener pagos de contratos. Estos fondos suelen ser administrados por fondos de cobertura que utilizan varios tipos de estrategias alternativas para generar retornos para sus inversores.
Para implementar esta estrategia, los administradores de cartera buscan inversiones con grandes descuentos y altos rendimientos potenciales debido a los altos riesgos de incumplimiento. Normalmente, las inversiones se centran en instrumentos de renta fija, como bonos de alto rendimiento y préstamos a tasa fija o variable. A menudo las inversiones se realizarán en la deuda pública de países con problemas, lo que requiere una participación aún mayor del lobby para resolver el problema de las deudas impagas.
Cantidad asuntos de herencia que involucra fondos de cobertura y deuda soberana, destaca los procesos y procedimientos que siguen los fondos buitre para obtener pagos por los activos invertidos.
La crisis de la deuda argentina
Después de 15 años de negociaciones, que finalizaron en febrero de 2016, Argentina acordó devolver dinero a seis fondos buitre que habían invertido en la deuda del país. Los principales fondos de cobertura involucrados en el proyecto incluyeron la unidad NML Capital de Elliott Management y Aurelius Capital Management. Se acordó que el pago final a los tenedores de bonos sería de 6.500 millones de dólares.
Crisis de la deuda de Puerto Rico
Una situación similar surgió en Puerto Rico, que enfrentó graves crisis presupuestarias en 2006-2007 y en 2013-2016, cuando el territorio estadounidense se declaró en quiebra. El país debe a sus acreedores, incluidos fondos mutuos y administradores de fondos de cobertura estadounidenses, alrededor de 120 mil millones de dólares en deuda de bonos y pensiones. Entre los principales gestores de fondos deseosos de pagar la deuda se encontraban Oppenheimer, Franklin y Aurelius Capital Management.
Como resultado, en 2016 se aprobó la Ley de Supervisión, Gestión y Estabilidad Económica de Puerto Rico (PROMESA) para reestructurar las deudas del territorio y ajustar su presupuesto. Gran parte de la deuda de Puerto Rico contraída en la década de 2010 está pasando por una de las reestructuraciones de deuda gubernamental más grandes en la historia de Estados Unidos, en la que los fondos buitres desempeñan un papel destacado.
Invertir en un fondo buitre
Si bien Argentina y Puerto Rico son casos extremos, resaltan algunas inversiones realizadas por fondos buitre que han resultado en retornos significativos. Además de la deuda pública, los bienes raíces y las empresas altamente apalancadas también son inversiones importantes para los fondos buitre. Estos fondos suelen estar dispuestos a esperar pacientemente a recibir pagos que generen ganancias significativas.
Los fondos buitre utilizan estrategias de inversión alternativas en busca de descuentos favorables y rendimientos esperados significativos. Algunas personas miran con desprecio a las empresas de inversión que actúan como fondos buitre mientras buscan deuda barata de inversiones en dificultades, obligando a las empresas a realizar pagos más intereses.
En general, los fondos buitre y la gestión de fondos buitre tienden a ser reacios al riesgo. Hay varios administradores de inversiones en los Estados Unidos que se dedican a este tipo de inversión. Algunos de los más populares incluyen Autonomy Capital, Canyon Capital, Monarch Alternative Capital y Aurelius Capital Management.
Capitalistas buitre
Un capitalista buitre es un tipo de capitalista de riesgo que busca específicamente oportunidades para ganar dinero comprando empresas pobres o en dificultades. También son conocidos por tomar el control de las innovaciones de otras personas y, como resultado, del dinero que esa persona podría ganar con esas innovaciones.
Este es un término de jerga para aquellos que son capitalistas de riesgo agresivos y, por lo tanto, se les considera de naturaleza depredadora. Al igual que el pájaro que les da nombre, los buitres capitalistas esperarán hasta ver la oportunidad adecuada y atacarán en el último minuto, aprovechando la situación al menor costo posible.
Los capitalistas buitres a menudo son criticados por su comportamiento agresivo porque se les considera que se aprovechan de las empresas que compran para obtener ganancias. Se llaman porque buscarán las empresas más problemáticas a precios realmente bajos. Harán cualquier cosa para reducir sus costos y maximizar sus ganancias. El capitalista de riesgo puede considerar primero despedir personal, lo que podría provocar desempleo y provocar un efecto dominó en la economía.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es un fondo buitre?
Un fondo buitre es un fondo de inversión que busca y compra valores en inversiones en dificultades, como bonos de alto rendimiento que están en o cerca de default o acciones que están en o cerca de la quiebra. El objetivo es lanzarse en picado y comprar acciones infravaloradas que se cree que han sido sobrevendidas para realizar apuestas de alto riesgo, pero potencialmente de alto rendimiento.
Resultados clave
- Un fondo buitre invierte en activos cuyos precios han caído significativamente en el mercado.
- El objetivo es identificar activos que han sido sobrevendidos irracionalmente por debajo del valor fundamental o donde se predice una reversión positiva.
- Esta estrategia de alto riesgo y potencialmente alta recompensa se utilizó para acumular activos en dificultades que los administradores de cartera típicos evitarían.
Entendiendo los fondos buitre
Los fondos buitre hacen apuestas extremas sobre deuda en dificultades e inversiones de alto rendimiento, y recurren a acciones legales en sus estrategias de gestión para obtener pagos de contratos. Estos fondos suelen ser administrados por fondos de cobertura que utilizan varios tipos de estrategias alternativas para generar retornos para sus inversores.
Para implementar esta estrategia, los administradores de cartera buscan inversiones con grandes descuentos y altos rendimientos potenciales debido a los altos riesgos de incumplimiento. Normalmente, las inversiones se centran en instrumentos de renta fija, como bonos de alto rendimiento y préstamos a tasa fija o variable. A menudo las inversiones se realizarán en la deuda pública de países con problemas, lo que requiere una participación aún mayor del lobby para resolver el problema de las deudas impagas.
Cantidad asuntos de herencia que involucra fondos de cobertura y deuda soberana, destaca los procesos y procedimientos que siguen los fondos buitre para obtener pagos por los activos invertidos.
La crisis de la deuda argentina
Después de 15 años de negociaciones, que finalizaron en febrero de 2016, Argentina acordó devolver dinero a seis fondos buitre que habían invertido en la deuda del país. Los principales fondos de cobertura involucrados en el proyecto incluyeron la unidad NML Capital de Elliott Management y Aurelius Capital Management. Se acordó que el pago final a los tenedores de bonos sería de 6.500 millones de dólares.
Crisis de la deuda de Puerto Rico
Una situación similar surgió en Puerto Rico, que enfrentó graves crisis presupuestarias en 2006-2007 y en 2013-2016, cuando el territorio estadounidense se declaró en quiebra. El país debe a sus acreedores, incluidos fondos mutuos y administradores de fondos de cobertura estadounidenses, alrededor de 120 mil millones de dólares en deuda de bonos y pensiones. Entre los principales gestores de fondos deseosos de pagar la deuda se encontraban Oppenheimer, Franklin y Aurelius Capital Management.
Como resultado, en 2016 se aprobó la Ley de Supervisión, Gestión y Estabilidad Económica de Puerto Rico (PROMESA) para reestructurar las deudas del territorio y ajustar su presupuesto. Gran parte de la deuda de Puerto Rico contraída en la década de 2010 está pasando por una de las reestructuraciones de deuda gubernamental más grandes en la historia de Estados Unidos, en la que los fondos buitres desempeñan un papel destacado.
Invertir en un fondo buitre
Si bien Argentina y Puerto Rico son casos extremos, resaltan algunas inversiones realizadas por fondos buitre que han resultado en retornos significativos. Además de la deuda pública, los bienes raíces y las empresas altamente apalancadas también son inversiones importantes para los fondos buitre. Estos fondos suelen estar dispuestos a esperar pacientemente a recibir pagos que generen ganancias significativas.
Los fondos buitre utilizan estrategias de inversión alternativas en busca de descuentos favorables y rendimientos esperados significativos. Algunas personas miran con desprecio a las empresas de inversión que actúan como fondos buitre mientras buscan deuda barata de inversiones en dificultades, obligando a las empresas a realizar pagos más intereses.
En general, los fondos buitre y la gestión de fondos buitre tienden a ser reacios al riesgo. Hay varios administradores de inversiones en los Estados Unidos que se dedican a este tipo de inversión. Algunos de los más populares incluyen Autonomy Capital, Canyon Capital, Monarch Alternative Capital y Aurelius Capital Management.
Capitalistas buitre
Un capitalista buitre es un tipo de capitalista de riesgo que busca específicamente oportunidades para ganar dinero comprando empresas pobres o en dificultades. También son conocidos por tomar el control de las innovaciones de otras personas y, como resultado, del dinero que esa persona podría ganar con esas innovaciones.
Este es un término de jerga para aquellos que son capitalistas de riesgo agresivos y, por lo tanto, se les considera de naturaleza depredadora. Al igual que el pájaro que les da nombre, los buitres capitalistas esperarán hasta ver la oportunidad adecuada y atacarán en el último minuto, aprovechando la situación al menor costo posible.
Los capitalistas buitres a menudo son criticados por su comportamiento agresivo porque se les considera que se aprovechan de las empresas que compran para obtener ganancias. Se llaman porque buscarán las empresas más problemáticas a precios realmente bajos. Harán cualquier cosa para reducir sus costos y maximizar sus ganancias. El capitalista de riesgo puede considerar primero despedir personal, lo que podría provocar desempleo y provocar un efecto dominó en la economía.
¿Problemas o dudas? Te ayudamos
Si quieres estar al día, suscríbete a nuestra newsletter y síguenos en Instagram. Si quieres recibir soporte para cualquier duda o problema, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@wikieconomia.org.