Definicion de Flujo de caja no operativo: qué es y cómo funciona
Flujo de caja no operativo: qué es y cómo funciona
¿Qué es el flujo de caja no operativo?
El flujo de efectivo no operativo es una medida de análisis fundamental clave que consiste en entradas de efectivo (que recibe una empresa) y salidas de efectivo (que paga una empresa) que no están relacionadas con las actividades operativas de la empresa. En cambio, estas fuentes y usos del efectivo están relacionados con las actividades de inversión o financiación de la empresa. El flujo de caja no operativo aparece en el estado de flujo de caja de una empresa.
El flujo de caja no operativo es importante porque puede ayudar a los analistas, inversores y a las propias empresas a evaluar con qué eficacia una empresa gestiona su flujo de caja libre (FCF), qué tan bien está invirtiendo sus ganancias o beneficios, o a determinar otras métricas importantes. , por ejemplo, el coste de capital de la empresa.
Resultados clave
- El flujo de caja no operativo consiste en entradas y salidas de efectivo que no están relacionadas con las operaciones diarias de la empresa.
- Esta métrica fundamental clave puede ayudar a los analistas a determinar con qué eficacia una empresa gestiona su flujo de caja libre o invierte con éxito sus ganancias o beneficios.
- El flujo de efectivo no operativo aparece en el estado de flujo de efectivo de una empresa, ya sea en la sección Flujo de efectivo de inversión o en la sección Flujo de efectivo de financiamiento.
Comprender el flujo de caja no operativo
El flujo de caja no operativo consiste en el efectivo que una empresa recibe y paga de fuentes distintas a sus operaciones diarias. Ejemplos de flujo de efectivo no operativo pueden incluir, entre otros, la obtención de un préstamo, la emisión de nuevas acciones y la autodefensa. Los elementos enumerados en Flujo de caja no operativo generalmente no son recurrentes.
El flujo de efectivo no operativo aparece en el estado de flujo de efectivo de una empresa y generalmente se divide en dos secciones: flujo de efectivo de inversiones y flujo de efectivo de financiamiento.
Flujo de caja de la inversión
Esta sección generalmente contiene los gastos de capital de la empresa (CapEx), aumentos y disminuciones en las inversiones, efectivo pagado por adquisiciones y ingresos en efectivo de la venta de activos.
Flujo de caja procedente de financiación
Esta sección suele contener recibos y pagos de préstamos a corto plazo y deudas a largo plazo; y producto de la emisión de acciones, recompra de acciones ordinarias o pago de dividendos.
Flujo de caja no operativo en acción
El flujo de caja no operativo puede demostrar cómo una empresa utiliza su flujo de caja libre, esencialmente el flujo de caja operativo. menos CapEx: o cómo financia sus actividades de inversión si no tiene (o no tiene suficiente) flujo de caja libre.
Por ejemplo, supongamos que una empresa generó 6.000 millones de dólares en flujo de caja operativo en su año fiscal y realizó gastos de capital por 1.000 millones de dólares. Se quedó con un importante flujo de caja libre de 5.000 millones de dólares. La empresa podría entonces decidir utilizar esos 5.000 millones de dólares para adquisiciones (salida de efectivo). Esto aparecerá en la sección Flujo de caja de inversión. La empresa también podría emitir 2.000 millones de dólares en acciones ordinarias (entrada de efectivo) y pagar 2.000 millones de dólares en dividendos (salida de efectivo). Ambos aparecerán en la sección Flujo de caja de financiación.
Sin embargo, supongamos que el flujo de caja libre de la empresa es de sólo 2.000 millones de dólares y que la empresa ya se ha comprometido a adquirir otra empresa por 1.000 millones de dólares (salida de efectivo). Esto aparecerá en la sección Flujo de caja de inversión. Si la empresa también se comprometiera a pagar 2.000 millones de dólares en dividendos (salida de efectivo), podría pedir prestado otros 1.000 millones de dólares en deuda a largo plazo (entrada de efectivo). Ambos aparecerán en la sección Flujo de caja de financiación.
Preguntas Frecuentes
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¿Qué es el flujo de caja no operativo?
El flujo de efectivo no operativo es una medida de análisis fundamental clave que consiste en entradas de efectivo (que recibe una empresa) y salidas de efectivo (que paga una empresa) que no están relacionadas con las actividades operativas de la empresa. En cambio, estas fuentes y usos del efectivo están relacionados con las actividades de inversión o financiación de la empresa. El flujo de caja no operativo aparece en el estado de flujo de caja de una empresa.
El flujo de caja no operativo es importante porque puede ayudar a los analistas, inversores y a las propias empresas a evaluar con qué eficacia una empresa gestiona su flujo de caja libre (FCF), qué tan bien está invirtiendo sus ganancias o beneficios, o a determinar otras métricas importantes. , por ejemplo, el coste de capital de la empresa.
Resultados clave
- El flujo de caja no operativo consiste en entradas y salidas de efectivo que no están relacionadas con las operaciones diarias de la empresa.
- Esta métrica fundamental clave puede ayudar a los analistas a determinar con qué eficacia una empresa gestiona su flujo de caja libre o invierte con éxito sus ganancias o beneficios.
- El flujo de efectivo no operativo aparece en el estado de flujo de efectivo de una empresa, ya sea en la sección Flujo de efectivo de inversión o en la sección Flujo de efectivo de financiamiento.
Comprender el flujo de caja no operativo
El flujo de caja no operativo consiste en el efectivo que una empresa recibe y paga de fuentes distintas a sus operaciones diarias. Ejemplos de flujo de efectivo no operativo pueden incluir, entre otros, la obtención de un préstamo, la emisión de nuevas acciones y la autodefensa. Los elementos enumerados en Flujo de caja no operativo generalmente no son recurrentes.
El flujo de efectivo no operativo aparece en el estado de flujo de efectivo de una empresa y generalmente se divide en dos secciones: flujo de efectivo de inversiones y flujo de efectivo de financiamiento.
Flujo de caja de la inversión
Esta sección generalmente contiene los gastos de capital de la empresa (CapEx), aumentos y disminuciones en las inversiones, efectivo pagado por adquisiciones y ingresos en efectivo de la venta de activos.
Flujo de caja procedente de financiación
Esta sección suele contener recibos y pagos de préstamos a corto plazo y deudas a largo plazo; y producto de la emisión de acciones, recompra de acciones ordinarias o pago de dividendos.
Flujo de caja no operativo en acción
El flujo de caja no operativo puede demostrar cómo una empresa utiliza su flujo de caja libre, esencialmente el flujo de caja operativo. menos CapEx: o cómo financia sus actividades de inversión si no tiene (o no tiene suficiente) flujo de caja libre.
Por ejemplo, supongamos que una empresa generó 6.000 millones de dólares en flujo de caja operativo en su año fiscal y realizó gastos de capital por 1.000 millones de dólares. Se quedó con un importante flujo de caja libre de 5.000 millones de dólares. La empresa podría entonces decidir utilizar esos 5.000 millones de dólares para adquisiciones (salida de efectivo). Esto aparecerá en la sección Flujo de caja de inversión. La empresa también podría emitir 2.000 millones de dólares en acciones ordinarias (entrada de efectivo) y pagar 2.000 millones de dólares en dividendos (salida de efectivo). Ambos aparecerán en la sección Flujo de caja de financiación.
Sin embargo, supongamos que el flujo de caja libre de la empresa es de sólo 2.000 millones de dólares y que la empresa ya se ha comprometido a adquirir otra empresa por 1.000 millones de dólares (salida de efectivo). Esto aparecerá en la sección Flujo de caja de inversión. Si la empresa también se comprometiera a pagar 2.000 millones de dólares en dividendos (salida de efectivo), podría pedir prestado otros 1.000 millones de dólares en deuda a largo plazo (entrada de efectivo). Ambos aparecerán en la sección Flujo de caja de financiación.
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