Definicion de Expectativas del analista: significado, ejemplos y preguntas frecuentes
Expectativas del analista se refiere a las predicciones hechas por analistas financieros profesionales sobre el rendimiento futuro de una empresa en el mercado de valores. Estas expectativas pueden ser sobre ingresos, ganancias, crecimiento y demás indicadores financieros. Estas expectativas son de suma importancia, ya que influyen en las decisiones de inversión de los inversores. El informe de un analista se basa en la investigación y análisis de la información financiera pública de una empresa, así como de las condiciones macroeconómicas.
Por ejemplo, si un analista tiene una expectativa positiva sobre una acción, esto podría incentivar a más inversores a comprar esa acción, lo que podría aumentar su precio.
Las preguntas frecuentes pueden incluir cómo se formulan estas expectativas, qué significan para una empresa y cómo pueden influir en las decisiones de inversión.
¿Qué esperan los analistas?
La expectativa de un analista es un informe emitido por un analista individual, un banco de inversión o una empresa de servicios financieros que muestra cómo se comportarán las acciones de una empresa en particular en el próximo trimestre.
Los analistas hacen recomendaciones sobre qué tipo de resultados espera que obtenga una empresa. Por lo general, se trata de un rango de valores entre los que se espera que se encuentre una variable en particular. Los ejemplos incluyen recomendar a los inversores que compren, vendan o mantengan determinadas acciones.
Resultados clave
- Las expectativas de los analistas son cómo los analistas bursátiles predicen que debería comportarse la posición financiera y el precio de las acciones de una empresa en el corto y mediano plazo.
- Estas expectativas se basan en análisis fundamentales, revisión de estados financieros y comparaciones con pares y competidores.
- Las expectativas de los analistas pueden dar lugar a recomendaciones como comprar, vender o mantener la acción.
- Las condiciones macroeconómicas y el análisis técnico también se pueden tener en cuenta al crear un pronóstico.
- Si los resultados reales de una empresa se desvían de las estimaciones de consenso de los analistas, el precio de las acciones puede reaccionar bruscamente.
Comprender las expectativas de los analistas
Las empresas públicas también emiten sus propias directrices, que describen las ganancias o pérdidas futuras esperadas. Este pronóstico ayuda a los analistas financieros a establecer expectativas y puede compararse para tener una mejor idea del desempeño potencial de la empresa en el próximo trimestre.
Si una acción tiene un rendimiento mejor de lo que esperaban los analistas, se considera que tiene un buen rendimiento. superó las expectativas o logró resultados más fuertes de lo esperado; También podemos decir que las acciones tienen golpear la calle. Sin embargo, si una acción no funciona tan bien como esperaban los analistas, se dice que calificaciones faltantes. Si el desempeño de una acción difiere significativamente de las expectativas de la mayoría de los analistas, esto se puede llamar sorpresa de ingresos si la acción superó o no las estimaciones.
Las sorpresas en las ganancias pueden tener un gran impacto en los precios de las acciones. Las investigaciones muestran que las sorpresas en las ganancias (tanto al alza como a la baja) pueden hacer que las acciones se muevan bruscamente y luego sigan teniendo un desempeño superior o inferior al del mercado en general, respectivamente.
Cómo los analistas informan las expectativas
Para crear un pronóstico preciso de cómo se comportarán las acciones de una empresa en particular, un analista debe recopilar información de varias fuentes. Necesitan hablar con la dirección de la empresa, visitarla, estudiar sus productos y seguir de cerca el sector en el que opera. Luego, el analista creará un modelo matemático que incorporará lo que ha aprendido y reflejará su juicio o expectativa con respecto a las ganancias de esa empresa en el próximo trimestre. Las expectativas pueden ser publicadas por la empresa en su sitio web y distribuidas a los clientes del analista.
Las empresas suelen querer trabajar hasta cierto punto con los analistas para ayudarles a refinar sus expectativas y hacerlas más precisas. Las expectativas precisas benefician a una empresa porque cuando una acción no cumple con las expectativas, los precios de las acciones pueden caer. Sin embargo, esto puede beneficiar aún más a la empresa si las expectativas de los analistas son bajas y la empresa las supera, ya que puede provocar un mayor precio de las acciones. Sin embargo, a veces las empresas pueden intentar utilizar expectativas infladas para hacer subir el precio de las acciones, dando a los inversores la impresión de que los analistas son positivos acerca de la empresa.
Expectativas de consenso
Varios analistas seguirán a la misma empresa y tendrán sus propias expectativas sobre el desempeño de esa empresa en el próximo trimestre. Cada analista que cubra la acción utilizará métodos ligeramente diferentes, tendrá diferentes suposiciones y utilizará diferentes entradas en sus modelos. Como resultado, la mayoría de las personas no basan sus decisiones de compra de una acción en las expectativas de un solo analista, sino que tienen en cuenta el promedio de todas las expectativas expresadas por los analistas que siguen esa acción. Este promedio se conoce como expectativa de consenso.
Llegar a una estimación consensuada no es una ciencia exacta y dependerá de una variedad de factores cuantitativos y cualitativos, el acceso a informes de la empresa y estados financieros anteriores, y estimaciones de mercado para los productos de la empresa. Sin embargo, si una empresa no alcanza o supera las estimaciones de consenso, a menudo provocará que el precio de las acciones suba o baje.
El hecho de que diferentes analistas que trabajan para diferentes compañías financieras tengan diferentes expectativas demuestra que hacer pronósticos no es una tarea fácil ni una ciencia exacta. Esta es la razón por la que las estimaciones de consenso se consideran más confiables que cualquier estimación única.
Ejemplo de expectativas de analistas
A partir del segundo trimestre de 2022, Apple, Inc. (AAPL) cuenta con 38 analistas que ofrecen pronósticos del precio de las acciones a 12 meses. En ese momento, las acciones de AAPL cotizaban alrededor de 150 dólares por acción, pero con una estimación objetivo de consenso promedio de 190,50 (con una estimación alta de 219,94 y una estimación baja de 145,00).
Esto se basa en unas ganancias consensuadas de 1,16 dólares por acción basadas en unas ventas mundiales estimadas de 82.800 millones de dólares. Ante esto, la recomendación del consenso de analistas en ese momento fue Comprar.
¿Por qué son importantes las expectativas de los analistas?
Las expectativas de los analistas son importantes porque los analistas de acciones profesionales tendrán más información, habilidades, conocimientos y recursos para comprender la situación financiera de una empresa y valorar las acciones en consecuencia. Así, los inversores se basan en el consenso de estos analistas a la hora de tomar decisiones de inversión.
¿Dónde puedo encontrar calificaciones de analistas?
Muchos sitios web financieros gratuitos o plataformas de corretaje brindan acceso a las expectativas de los analistas disponibles, así como a estimaciones de consenso para una variedad de métricas, incluido el precio de las acciones, las ganancias por acción (EPS), los ingresos y los ingresos netos.
¿Qué significa superar las expectativas?
Cuando una empresa informa ganancias que superan las expectativas del consenso de los analistas, se dice que ha superado las expectativas (o «venció a Wall Street»). A menudo, el precio de las acciones aumenta bruscamente en respuesta a la superación de las expectativas y en proporción al grado en que se superaron las expectativas.
¿Qué significan comprar, vender y mantener calificaciones?
Las expectativas de los analistas suelen ir acompañadas de calificaciones o recomendaciones. A menudo se emiten en forma de «comprar/superar», «vender/infraponderar» o «mantener/comercializar» por parte de analistas de acciones que trabajan para empresas vendedoras, como los bancos de inversión. Su objetivo es servir de guía a los clientes y otros inversores para ayudarles a tomar decisiones de selección de acciones.
Gráfico de recomendación de acciones.
Imagen de Julie Bang © Wikieconomia 2020
Preguntas Frecuentes
Pregunta 1: ¿Qué es una expectativa de un analista?
Respuesta: La expectativa de un analista es un informe emitido por un analista individual, un banco de inversión o una empresa de servicios financieros que muestra cómo se comportarán las acciones de una empresa en el próximo trimestre. Esto incluye recomendaciones sobre qué tipo de resultados se espera que la empresa obtenga.
Pregunta 2: ¿Cómo los analistas informan las expectativas?
Respuesta: Para crear un pronóstico preciso, un analista debe recopilar información de varias fuentes. Esto puede incluir hablar con la dirección de la empresa, visitarla, estudiar sus productos y seguir de cerca el sector en el que opera. Con base en esta información, el analista creará un modelo matemático que refleje su juicio o expectativa con respecto a las ganancias de la empresa en el próximo trimestre.
Pregunta 3: ¿Qué es una expectativa de consenso?
Respuesta: La expectativa de consenso es el promedio de todas las expectativas expresadas por los analistas que siguen las acciones de una determinada empresa. Se considera más confiable que cualquier estimación individual ya que se basa en un conjunto más amplio de información y perspectivas.
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