Definicion de Euroclear: definiendo cómo funciona, vs. corriente clara
Euroclear: definiendo cómo funciona, vs. corriente clara
¿Qué es Euroclear?
Euroclear es una de las dos principales cámaras de compensación de valores de la eurozona. Euroclear se especializa en la verificación de la información proporcionada por los corredores involucrados en transacciones de valores y la liquidación de valores negociados en bolsas europeas.
Otra importante cámara de compensación europea es Clearstream, anteriormente Centrale de Livraison de Valeurs Mobilières (CEDEL).
Resultados clave
- Euroclear es una gran cámara de compensación que liquida y compensa transacciones de valores realizadas en las bolsas europeas.
- Euroclear también funciona como depositario central de valores, donde es custodio de grandes instituciones financieras que operan en los mercados europeos.
- Además de la negociación de acciones, Euroclear también procesa órdenes de valores de renta fija y derivados.
Cómo funciona Euroclear
Euroclear es uno de los sistemas de liquidación más antiguos y originalmente estaba subsidiado por Morgan Guaranty Trust Company, con sede en Nueva York, que formaba parte de JP Morgan & Co. Fue fundada en 1968 para liquidar transacciones en el entonces en desarrollo mercado de eurobonos. Su sistema informatizado de liquidación y depósito ayudó a garantizar la entrega y el pago seguros de los eurobonos. En 2000, Morgan Guaranty Trust transfirió esta actividad al Euroclear Bank.
Euroclear es de propiedad y gestión pública. Entre 2001 y 2007, la empresa adquirió Sivocam, el depositario central de valores (CD) francés, CIK y Necigef, los CSD belgas y holandeses, y CrestCo, el CSD de acciones irlandesas y todos los valores del Reino Unido.
Una cámara de compensación es una institución financiera que actúa como intermediaria entre compradores y vendedores de instrumentos financieros. Toman la posición opuesta de cada lado de la transacción, actuando como comprador frente al vendedor y vendedor frente al comprador.
Por ejemplo, si Wendy y Nathan llegan a un acuerdo en el que Wendy acepta vender a Nathan 100 acciones de AMZN a 1180 dólares por acción, Nathan tendrá que pagar 1180 dólares x 100 acciones = 118 000 dólares. La cámara de compensación acredita la cuenta de Nathan con 100 acciones de AMZN y deposita $118 000 en la cuenta de Wendy. De esta manera, las cámaras de compensación garantizan el funcionamiento fluido y eficiente de los mercados financieros. Una de las cámaras de compensación más grandes del mundo es Euroclear.
Entendiendo Euroclear
Euroclear actúa como depositario central de valores (CSD) para sus clientes, muchos de los cuales negocian en bolsas europeas. La mayoría de sus clientes son bancos, corredores de bolsa y otras instituciones que se dedican profesionalmente a gestionar nuevas emisiones de valores, mercados, negociar o mantener una amplia gama de valores.
Euroclear liquida transacciones de valores nacionales e internacionales, incluidos bonos, acciones, derivados y fondos de inversión. Euroclear acepta más de 190.000 valores nacionales e internacionales, cubriendo una amplia gama de deuda, warrants y acciones de tasa fija y flotante internacionalmente convertibles.
CSD, entrega y pago.
Además de su función como Depositario Central Internacional de Valores (ICSD), Euroclear también actúa como Depositario Central de Valores (CSD) para valores de Bélgica, los Países Bajos, Finlandia, Francia, Irlanda, Suecia y el Reino Unido.
Un CSD es una institución financiera que posee valores como bonos y acciones y proporciona custodia de estos activos. El CSD también permite la liquidación de operaciones con valores. La transacción se considera liquidada después de que se hayan acreditado las acciones compradas en la cuenta del comprador y se haya debitado la cantidad de fondos acordada, y se hayan debitado las acciones en la cuenta del vendedor y se haya acreditado el monto de la venta. Los movimientos de crédito y débito ocurren simultáneamente en un proceso conocido como entrega versus pago (DVP).
Las operaciones entre participantes de Euroclear se liquidan como se describe anteriormente, basándose en el DVP de los saldos de Euroclear. Los valores y las transferencias de dinero entre las cuentas del comprador y del vendedor son definitivos e irrevocables al momento de la liquidación. Los costos y riesgos asociados con las liquidaciones entre los participantes de Euroclear y los participantes del mercado local están fuertemente influenciados por las prácticas del mercado local.
Las operaciones realizadas a través de conexiones del mercado nacional se liquidan sobre la base de DVP sólo si el DVP está disponible en el mercado local. Del mismo modo, las liquidaciones en el sistema Euroclear pasan a ser definitivas e irrevocables de conformidad con las normas del mercado interior. Generalmente, Euroclear Bank acreditará valores a los participantes sólo si realmente los ha recibido por cuenta de dichos participantes.
Todos los valores aceptados por Euroclear son elegibles para préstamo y empréstito de valores, excepto aquellos sujetos a restricciones de liquidez, fiscales o legales. Los préstamos estándar se conceden cuando no hay suficientes valores en la cuenta del prestatario para realizar la entrega, siempre que el préstamo dé como resultado la disponibilidad de suficientes valores.
Los préstamos se reembolsan durante el primer proceso de liquidación a un día, cuando los valores están en la cuenta del prestatario. En el programa, todos los valores proporcionados por los prestamistas se combinan en un conjunto de préstamos. Luego se distribuyen los valores a los prestatarios y los préstamos a los prestamistas según procedimientos estándar.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag
¿Qué es Euroclear?
Euroclear es una de las dos principales cámaras de compensación de valores de la eurozona. Euroclear se especializa en la verificación de la información proporcionada por los corredores involucrados en transacciones de valores y la liquidación de valores negociados en bolsas europeas.
Otra importante cámara de compensación europea es Clearstream, anteriormente Centrale de Livraison de Valeurs Mobilières (CEDEL).
Resultados clave
- Euroclear es una gran cámara de compensación que liquida y compensa transacciones de valores realizadas en las bolsas europeas.
- Euroclear también funciona como depositario central de valores, donde es custodio de grandes instituciones financieras que operan en los mercados europeos.
- Además de la negociación de acciones, Euroclear también procesa órdenes de valores de renta fija y derivados.
Cómo funciona Euroclear
Euroclear es uno de los sistemas de liquidación más antiguos y originalmente estaba subsidiado por Morgan Guaranty Trust Company, con sede en Nueva York, que formaba parte de JP Morgan & Co. Fue fundada en 1968 para liquidar transacciones en el entonces en desarrollo mercado de eurobonos. Su sistema informatizado de liquidación y depósito ayudó a garantizar la entrega y el pago seguros de los eurobonos. En 2000, Morgan Guaranty Trust transfirió esta actividad al Euroclear Bank.
Euroclear es de propiedad y gestión pública. Entre 2001 y 2007, la empresa adquirió Sivocam, el depositario central de valores (CD) francés, CIK y Necigef, los CSD belgas y holandeses, y CrestCo, el CSD de acciones irlandesas y todos los valores del Reino Unido.
Una cámara de compensación es una institución financiera que actúa como intermediaria entre compradores y vendedores de instrumentos financieros. Toman la posición opuesta de cada lado de la transacción, actuando como comprador frente al vendedor y vendedor frente al comprador.
Por ejemplo, si Wendy y Nathan llegan a un acuerdo en el que Wendy acepta vender a Nathan 100 acciones de AMZN a 1180 dólares por acción, Nathan tendrá que pagar 1180 dólares x 100 acciones = 118 000 dólares. La cámara de compensación acredita la cuenta de Nathan con 100 acciones de AMZN y deposita $118 000 en la cuenta de Wendy. De esta manera, las cámaras de compensación garantizan el funcionamiento fluido y eficiente de los mercados financieros. Una de las cámaras de compensación más grandes del mundo es Euroclear.
Entendiendo Euroclear
Euroclear actúa como depositario central de valores (CSD) para sus clientes, muchos de los cuales negocian en bolsas europeas. La mayoría de sus clientes son bancos, corredores de bolsa y otras instituciones que se dedican profesionalmente a gestionar nuevas emisiones de valores, mercados, negociar o mantener una amplia gama de valores.
Euroclear liquida transacciones de valores nacionales e internacionales, incluidos bonos, acciones, derivados y fondos de inversión. Euroclear acepta más de 190.000 valores nacionales e internacionales, cubriendo una amplia gama de deuda, warrants y acciones de tasa fija y flotante internacionalmente convertibles.
CSD, entrega y pago.
Además de su función como Depositario Central Internacional de Valores (ICSD), Euroclear también actúa como Depositario Central de Valores (CSD) para valores de Bélgica, los Países Bajos, Finlandia, Francia, Irlanda, Suecia y el Reino Unido.
Un CSD es una institución financiera que posee valores como bonos y acciones y proporciona custodia de estos activos. El CSD también permite la liquidación de operaciones con valores. La transacción se considera liquidada después de que se hayan acreditado las acciones compradas en la cuenta del comprador y se haya debitado la cantidad de fondos acordada, y se hayan debitado las acciones en la cuenta del vendedor y se haya acreditado el monto de la venta. Los movimientos de crédito y débito ocurren simultáneamente en un proceso conocido como entrega versus pago (DVP).
Las operaciones entre participantes de Euroclear se liquidan como se describe anteriormente, basándose en el DVP de los saldos de Euroclear. Los valores y las transferencias de dinero entre las cuentas del comprador y del vendedor son definitivos e irrevocables al momento de la liquidación. Los costos y riesgos asociados con las liquidaciones entre los participantes de Euroclear y los participantes del mercado local están fuertemente influenciados por las prácticas del mercado local.
Las operaciones realizadas a través de conexiones del mercado nacional se liquidan sobre la base de DVP sólo si el DVP está disponible en el mercado local. Del mismo modo, las liquidaciones en el sistema Euroclear pasan a ser definitivas e irrevocables de conformidad con las normas del mercado interior. Generalmente, Euroclear Bank acreditará valores a los participantes sólo si realmente los ha recibido por cuenta de dichos participantes.
Todos los valores aceptados por Euroclear son elegibles para préstamo y empréstito de valores, excepto aquellos sujetos a restricciones de liquidez, fiscales o legales. Los préstamos estándar se conceden cuando no hay suficientes valores en la cuenta del prestatario para realizar la entrega, siempre que el préstamo dé como resultado la disponibilidad de suficientes valores.
Los préstamos se reembolsan durante el primer proceso de liquidación a un día, cuando los valores están en la cuenta del prestatario. En el programa, todos los valores proporcionados por los prestamistas se combinan en un conjunto de préstamos. Luego se distribuyen los valores a los prestatarios y los préstamos a los prestamistas según procedimientos estándar.
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