Definicion de ETF inverso: definición, comparación con la venta en corto y ejemplo
ETF inverso: definición, comparación con la venta en corto y ejemplo
Un ETF inverso es un fondo cotizado en bolsa (ETF) creado utilizando varios derivados para beneficiarse de las caídas en el valor del índice de referencia subyacente. Invertir en ETF inversos es similar a mantener varias posiciones cortas, que implican tomar prestados valores y venderlos con la esperanza de volver a comprarlos a un precio más bajo.
Un ETF inverso también se conoce como «ETF corto» o «ETF bajista».
Resultados clave
- Un ETF inverso es un fondo creado utilizando varios derivados para beneficiarse de una caída en el valor del índice de referencia subyacente.
- Los ETF inversos permiten a los inversores ganar dinero cuando el mercado o el índice subyacente cae, pero sin tener que vender nada en corto.
- Los ETF inversos suelen tener comisiones de gestión más altas que los ETF tradicionales.
- Los ETF inversos están diseñados únicamente para períodos de tenencia cortos.
Comprender los ETF inversos
Muchos ETF inversos utilizan contratos de futuros diarios para generar ganancias. Un contrato de futuros es un contrato para comprar o vender un activo o valor en un momento y precio específicos. Los futuros permiten a los inversores apostar sobre la dirección del precio de un valor.
El uso de derivados inversos de ETF, como los contratos de futuros, permite a los inversores apostar a que el mercado caerá. Si el mercado cae, el ETF inverso aumenta aproximadamente el mismo porcentaje menos los honorarios y comisiones de corretaje.
Los ETF inversos no son inversiones a largo plazo porque el administrador del fondo compra y vende diariamente contratos de derivados. Como resultado, no hay garantía de que un ETF inverso iguale el rendimiento a largo plazo del índice o de las acciones que sigue. El comercio frecuente a menudo aumenta los gastos de un fondo y algunos ETF inversos pueden tener índices de gastos del 1% o más.
Los ETF inversos permiten a los inversores ganar dinero cuando el mercado o el índice subyacente cae.
Los ETF inversos pueden ayudar a los inversores a cubrir su cartera de inversiones.
Hay varios ETF inversos disponibles para muchos de los principales índices del mercado.
Los ETF inversos pueden generar pérdidas rápidamente si los inversores hacen una apuesta equivocada sobre la dirección del mercado.
Los ETF inversos mantenidos durante más de un día pueden generar pérdidas.
Los ETF inversos tienen tarifas más altas que los ETF tradicionales.
ETF inversos frente a ventas en corto
La ventaja de los ETF inversos es que no requieren que el inversor tenga una cuenta de margen, como sería el caso de los inversores que desean tomar posiciones cortas. Una cuenta de margen es una cuenta en la que un corredor presta dinero a un inversor para negociar. El margen se utiliza en actividades comerciales avanzadas y en corto.
Los inversores en corto toman prestados valores (no los poseen) para venderlos a otros comerciantes. El objetivo es recomprar el activo a un precio más bajo y deshacer el trato, devolviendo las acciones al prestamista de margen. Sin embargo, existe el riesgo de que el valor de los títulos aumente en lugar de bajar, lo que significa que el inversor tendrá que recomprar los títulos a un precio más alto que el precio de venta marginal original.
Además de la cuenta de margen, las ventas en corto requieren pagar una tarifa de préstamo de acciones al corredor por tomar prestadas las acciones necesarias para la venta en corto. Las acciones con un alto porcentaje de ventas en corto pueden dificultar la búsqueda de acciones en corto, lo que aumenta el costo de las ventas en corto. En muchos casos, el coste de pedir prestadas acciones para una jugada corta puede superar el 3% de la cantidad prestada, por lo que los operadores sin experiencia pueden cometer errores rápidamente.
Por el contrario, los ETF inversos suelen tener índices de gastos inferiores al 2% y cualquier persona con una cuenta de corretaje puede comprarlos. A pesar del ratio de gastos, sigue siendo más fácil y barato para un inversor tomar una posición en un ETF inverso que vender en corto acciones individuales.
Tipos de ETF inversos
Hay varios ETF inversos que pueden utilizarse para beneficiarse de las caídas de índices generales del mercado, como el Russell 2000 o el Nasdaq 100. También hay ETF inversos que se centran en sectores específicos, como el financiero, el energético o el de consumo básico.
Algunos inversores utilizan ETF inversos para beneficiarse de las caídas del mercado, mientras que otros protegen sus carteras contra la caída de los precios. Por ejemplo, los inversores que poseen un ETF que coincide con el índice S&P 500 pueden protegerse contra una caída en el índice S&P al poseer un ETF S&P inverso. Sin embargo, la cobertura también tiene riesgos. Si el S&P sube, es posible que los inversores tengan que vender sus ETF inversos porque incurrirán en pérdidas que podrían anular cualquier ganancia de su inversión inicial en el S&P.
Los ETF inversos son instrumentos comerciales a corto plazo que deben sincronizarse perfectamente para que los inversores ganen dinero. Existe un riesgo significativo de pérdida si los inversores invierten demasiado dinero en ETF inversos y calculan mal sus entradas y salidas.
ETF dobles y triples inversos
Un ETF apalancado es un fondo que utiliza derivados y deuda para magnificar los rendimientos de un índice subyacente. Normalmente, el precio de un ETF sube o baja en una proporción de uno a uno en comparación con el índice que sigue. Un ETF apalancado está diseñado para proporcionar rendimientos de hasta 2:1 o 3:1 sobre un índice.
Los ETF inversos apalancados utilizan el mismo concepto que los productos apalancados y buscan proporcionar mayores rendimientos cuando el mercado cae. Por ejemplo, si el S&P bajó un 2% durante el día, un ETF inverso con apalancamiento 2X le daría al inversor un rendimiento diario positivo del 4%, excluyendo tarifas y comisiones.
Ejemplo real de un ETF inverso
ProShares Short S&P 500 (SH) proporciona exposición inversa a las empresas de gran y mediana capitalización del S&P 500. En el cuarto trimestre de 2023, el índice de gastos fue del 0,88% y los activos netos fueron de aproximadamente 1,93 mil millones de dólares. Un ETF inverso está diseñado para operaciones nocturnas y no está diseñado para mantenerse durante más de un día.
El 2 de noviembre de 2023, el S&P subió un 1,07%, lo que provocó que las acciones de SH cayeran un 1,07%, de 14,88 dólares a 14,72 dólares. Si los inversores hubieran invertido en SH ese día en el mercado, habrían sufrido pérdidas.
¿Cómo funcionan los ETF inversos?
Los ETF inversos utilizan diversos derivados, como futuros, swaps y contratos de opciones, para tomar posiciones cortas en el índice subyacente. También se reequilibran diariamente para mantener una relación inversa a medida que los mercados se mueven cada día de negociación.
¿Por qué los traders compran ETF inversos?
Los operadores pueden utilizar ETF inversos para beneficiarse o protegerse contra las caídas en un mercado en particular. Los operadores a corto plazo también pueden utilizarlos para especular sobre movimientos a la baja.
¿Por qué los ETF inversos solo están diseñados para períodos de tenencia cortos?
Debido a que se reequilibran diariamente, los ETF inversos a menudo se desvían del rendimiento inverso real durante períodos más largos. También agravan las pérdidas en mercados volátiles y en alza. De hecho, los ETF inversos tienden a perder valor con el tiempo, independientemente de si el mercado subyacente sube o baja. Por esta razón, los ETF inversos son productos complejos diseñados para operadores activos en lugar de inversiones de compra y retención a largo plazo.
Línea de fondo
Los ETF inversos están diseñados para moverse diariamente en la dirección opuesta al índice subyacente. Utilizan derivados como futuros y opciones para vender en corto el índice subyacente y proporcionar exposición inversa. Los inversores pueden utilizar ETF inversos para beneficiarse o protegerse contra las caídas del mercado en sectores o índices específicos. Sin embargo, los ETF inversos son instrumentos complejos diseñados principalmente para operadores activos más que para inversores a largo plazo. Se reinician diariamente y pueden desviarse del rendimiento inverso real durante períodos de tenencia más prolongados. Los ETF inversos también agravan las pérdidas en mercados volátiles y en alza, creando un riesgo significativo si el mercado se vuelve en su contra. Debido a estos riesgos y complejidades, los ETF inversos no son adecuados para el inversor minorista medio.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag Un ETF inverso es un fondo cotizado en bolsa (ETF) creado utilizando varios derivados para beneficiarse de las caídas en el valor del índice de referencia subyacente. Invertir en ETF inversos es similar a mantener varias posiciones cortas, que implican tomar prestados valores y venderlos con la esperanza de volver a comprarlos a un precio más bajo. Un ETF inverso también se conoce como «ETF corto» o «ETF bajista». Resultados clave Un ETF inverso es un fondo creado utilizando varios derivados para beneficiarse de una caída en el valor del índice de referencia subyacente.Los ETF inversos permiten a los inversores ganar dinero cuando el mercado o el índice subyacente cae, pero sin tener que vender nada en corto.Los ETF inversos suelen tener comisiones de gestión más altas que los ETF tradicionales.Los ETF inversos están diseñados únicamente para períodos de tenencia cortos. Comprender los ETF inversos Muchos ETF inversos utilizan contratos de futuros diarios para generar ganancias. Un contrato de futuros es un contrato para comprar o vender un activo o valor en un momento y precio específicos. Los futuros permiten a los inversores apostar sobre la dirección del precio de un valor. El uso de derivados inversos de ETF, como los contratos de futuros, permite a los inversores apostar a que el mercado caerá. Si el mercado cae, el ETF inverso aumenta aproximadamente el mismo porcentaje menos los honorarios y comisiones de corretaje. Los ETF inversos no son inversiones a largo plazo porque el administrador del fondo compra y vende diariamente contratos de derivados. Como resultado, no hay garantía de que un ETF inverso iguale el rendimiento a largo plazo del índice o de las acciones que sigue. El comercio frecuente a menudo aumenta los gastos de un fondo y algunos ETF inversos pueden tener índices de gastos del 1% o más. pros Los ETF inversos permiten a los inversores ganar dinero cuando el mercado o el índice subyacente cae. Los ETF inversos pueden ayudar a los inversores a cubrir su cartera de inversiones. Hay varios ETF inversos disponibles para muchos de los principales índices del mercado. Desventajas Los ETF inversos pueden generar pérdidas rápidamente si los inversores hacen una apuesta equivocada sobre la dirección del mercado. Los ETF inversos mantenidos durante más de un día pueden generar pérdidas. Los ETF inversos tienen tarifas más altas que los ETF tradicionales. ETF inversos frente a ventas en corto La ventaja de los ETF inversos es que no requieren que el inversor tenga una cuenta de margen, como sería el caso de los inversores que desean tomar posiciones cortas. Una cuenta de margen es una cuenta en la que un corredor presta dinero a un inversor para negociar. El margen se utiliza en actividades comerciales avanzadas y en corto. Los inversores en corto toman prestados valores (no los poseen) para venderlos a otros comerciantes. El objetivo es recomprar el activo a un precio más bajo y deshacer el trato, devolviendo las acciones al prestamista de margen. Sin embargo, existe el riesgo de que el valor de los títulos aumente en lugar de bajar, lo que significa que el inversor tendrá que recomprar los títulos a un precio más alto que el precio de venta marginal original. Además de la cuenta de margen, las ventas en corto requieren pagar una tarifa de préstamo de acciones al corredor por tomar prestadas las acciones necesarias para la venta en corto. Las acciones con un alto porcentaje de ventas en corto pueden dificultar la búsqueda de acciones en corto, lo que aumenta el costo de las ventas en corto. En muchos casos, el coste de pedir prestadas acciones para una jugada corta puede superar el 3% de la cantidad prestada, por lo que los operadores sin experiencia pueden cometer errores rápidamente. Por el contrario, los ETF inversos suelen tener índices de gastos inferiores al 2% y cualquier persona con una cuenta de corretaje puede comprarlos. A pesar del ratio de gastos, sigue siendo más fácil y barato para un inversor tomar una posición en un ETF inverso que vender en corto acciones individuales. Tipos de ETF inversos Hay varios ETF inversos que pueden utilizarse para beneficiarse de las caídas de índices generales del mercado, como el Russell 2000 o el Nasdaq 100. También hay ETF inversos que se centran en sectores específicos, como el financiero, el energético o el de consumo básico. Algunos inversores utilizan ETF inversos para beneficiarse de las caídas del mercado, mientras que otros protegen sus carteras contra la caída de los precios. Por ejemplo, los inversores que poseen un ETF que coincide con el índice S&P 500 pueden protegerse contra una caída en el índice S&P al poseer un ETF S&P inverso. Sin embargo, la cobertura también tiene riesgos. Si el S&P sube, es posible que los inversores tengan que vender sus ETF inversos porque incurrirán en pérdidas que podrían anular cualquier ganancia de su inversión inicial en el S&P. Los ETF inversos son instrumentos comerciales a corto plazo que deben sincronizarse perfectamente para que los inversores ganen dinero. Existe un riesgo significativo de pérdida si los inversores invierten demasiado dinero en ETF inversos y calculan mal sus entradas y salidas. ETF dobles y triples inversos Un ETF apalancado es un fondo que utiliza derivados y deuda para magnificar los rendimientos de un índice subyacente. Normalmente, el precio de un ETF sube o baja en una proporción de uno a uno en comparación con el índice que sigue. Un ETF apalancado está diseñado para proporcionar rendimientos de hasta 2:1 o 3:1 sobre un índice. Los ETF inversos apalancados utilizan el mismo concepto que los productos apalancados y buscan proporcionar mayores rendimientos cuando el mercado cae. Por ejemplo, si el S&P bajó un 2% durante el día, un ETF inverso con apalancamiento 2X le daría al inversor un rendimiento diario positivo del 4%, excluyendo tarifas y comisiones. Ejemplo real de un ETF inverso ProShares Short S&P 500 (SH) proporciona exposición inversa a las empresas de gran y mediana capitalización del S&P 500. En el cuarto trimestre de 2023, el índice de gastos fue del 0,88% y los activos netos fueron de aproximadamente 1,93 mil millones de dólares. Un ETF inverso está diseñado para operaciones nocturnas y no está diseñado para mantenerse durante más de un día. El 2 de noviembre de 2023, el S&P subió un 1,07%, lo que provocó que las acciones de SH cayeran un 1,07%, de 14,88 dólares a 14,72 dólares. Si los inversores hubieran invertido en SH ese día en el mercado, habrían sufrido pérdidas. ¿Cómo funcionan los ETF inversos? Los ETF inversos utilizan diversos derivados, como futuros, swaps y contratos de opciones, para tomar posiciones cortas en el índice subyacente. También se reequilibran diariamente para mantener una relación inversa a medida que los mercados se mueven cada día de negociación. ¿Por qué los traders compran ETF inversos? Los operadores pueden utilizar ETF inversos para beneficiarse o protegerse contra las caídas en un mercado en particular. Los operadores a corto plazo también pueden utilizarlos para especular sobre movimientos a la baja. ¿Por qué los ETF inversos solo están diseñados para períodos de tenencia cortos? Debido a que se reequilibran diariamente, los ETF inversos a menudo se desvían del rendimiento inverso real durante períodos más largos. También agravan las pérdidas en mercados volátiles y en alza. De hecho, los ETF inversos tienden a perder valor con el tiempo, independientemente de si el mercado subyacente sube o baja. Por esta razón, los ETF inversos son productos complejos diseñados para operadores activos en lugar de inversiones de compra y retención a largo plazo. Línea de fondo Los ETF inversos están diseñados para moverse diariamente en la dirección opuesta al índice subyacente. Utilizan derivados como futuros y opciones para vender en corto el índice subyacente y proporcionar exposición inversa. Los inversores pueden utilizar ETF inversos para beneficiarse o protegerse contra las caídas del mercado en sectores o índices específicos. Sin embargo, los ETF inversos son instrumentos complejos diseñados principalmente para operadores activos más que para inversores a largo plazo. Se reinician diariamente y pueden desviarse del rendimiento inverso real durante períodos de tenencia más prolongados. Los ETF inversos también agravan las pérdidas en mercados volátiles y en alza, creando un riesgo significativo si el mercado se vuelve en su contra. Debido a estos riesgos y complejidades, los…
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