Estrategia macro global: definición, cómo funciona, tipos de fondos

Definicion de Estrategia macro global: definición, cómo funciona, tipos de fondos

Estrategia macro global: definición, cómo funciona, tipos de fondos

Preguntas Frecuentes

Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es la macroestrategia global? Una estrategia macro global es una estrategia para un fondo de cobertura o fondo mutuo que basa sus tenencias principalmente en las opiniones económicas y políticas generales de varios países o sus principios macroeconómicos. Las tenencias pueden incluir posiciones largas y cortas en una variedad de mercados de acciones, renta fija, divisas, materias primas y futuros. Por ejemplo, si un administrador cree que Estados Unidos se encamina hacia una recesión, podría vender acciones y contratos de futuros sobre los principales índices estadounidenses o el dólar estadounidense. También podría ver grandes oportunidades de crecimiento en Singapur tomando posiciones largas en los activos del país. Los fondos macro globales suelen gestionarse de forma activa, lo que significa que tienen un umbral de inversión más alto y comisiones más altas. Cómo funcionan las macroestrategias globales Los macrofondos globales construyen carteras basadas en pronósticos y proyecciones de eventos de gran escala a escala nacional, continental y global, implementando estrategias de inversión oportunistas para beneficiarse de las tendencias macroeconómicas y geopolíticas. Los macroestrategas globales hacen pronósticos y analizan tendencias, incluidos factores como: Tasas de interésPolíticaPolítica interior y exteriorel comercio internacionalLos tipos de cambioOtros factores Se considera que los fondos macro globales se encuentran entre los fondos menos restrictivos, ya que normalmente realizan cualquier tipo de operación que elijan utilizando prácticamente cualquier tipo de garantía. Tipos de estrategia macro global Los fondos macro globales suelen utilizar una combinación de estrategias comerciales basadas en divisas, tipos de interés e índices bursátiles. En el contexto de las estrategias cambiarias, los fondos suelen buscar oportunidades basadas en la fortaleza relativa de una moneda en relación con otra. Los fondos monitorean y pronostican las políticas económicas y monetarias en todo el mundo y participan en transacciones de divisas altamente apalancadas utilizando futuros, forwards, opciones y transacciones al contado. Las estrategias de tipos de interés suelen invertir en deuda soberana realizando apuestas direccionales y operaciones de valor relativo. El gestor del fondo suele centrarse en la política monetaria, su economía y la situación política. Algunos de los instrumentos que pueden elegir como parte de esta estrategia incluyen instrumentos del Tesoro estadounidense y de deuda europea. También pueden invertir en deuda pública de otros países desarrollados y en desarrollo. La negociación de acciones o índices bursátiles como parte de una macroestrategia global analiza el índice bursátil o de materias primas de un país específico utilizando futuros, opciones y fondos cotizados en bolsa (ETF). Los gestores de fondos suelen intentar crear carteras que superen al índice en un entorno de tipos de interés más bajos. Se centran principalmente en activos líquidos que pueden negociarse fácilmente en tiempos de incertidumbre. Estos activos están sujetos únicamente a los riesgos de mercado esperados. Esto significa que no existen otros riesgos: riesgos de liquidez o riesgos crediticios. Algunos fondos macro globales tienen estrategias que se centran únicamente en los mercados emergentes. Tipos comunes de fondos macro globales Existen muchos tipos generalizados de fondos macro globales, la mayoría de los cuales apuntan a beneficiarse de factores de riesgo sistémicos y de mercado. Los fondos macro globales discrecionales construyen carteras a nivel de clases de activos basándose en una visión de alto nivel de los mercados globales. Este tipo de fondo macro global se considera el más flexible porque los administradores pueden tomar posiciones largas o cortas en cualquier tipo de activo en cualquier parte del mundo. Los fondos macro globales de Commodity Trading Advisor (CTA) utilizan una variedad de productos de inversión. Pero en lugar de construir carteras basadas en vistas de alto nivel, estos fondos utilizan algoritmos basados ​​en el precio y el seguimiento de tendencias para ayudar a construir carteras y ejecutar operaciones de fondos. Los fondos macro globales sistemáticos utilizan el análisis fundamental para construir carteras y ejecutar operaciones utilizando algoritmos. Este tipo de fondo es esencialmente un híbrido de fondos macro globales discrecionales y fondos CTA. Resultados clave La macro estrategia global basa sus acciones en las economías y políticas de varios países o en sus principios macroeconómicos.Esta estrategia es utilizada principalmente por fondos de cobertura y fondos mutuos.Tres tipos de estrategias macro globales involucran monedas, tasas de interés y acciones o índices bursátiles.Los tipos de fondos incluyen fondos macro globales discrecionales, fondos macro globales de asesores de comercio de productos básicos y fondos macro globales sistémicos. Fondos de cobertura macro globales Estos fondos suelen gestionarse de forma activa. Como se señaló anteriormente, están tratando de beneficiarse de amplios cambios causados ​​por factores tanto políticos como económicos. Pueden estar bastante diversificados y ofrecer acceso a una variedad de activos e instrumentos. Debido a que se administran activamente, los inversores pueden esperar umbrales de inversión más altos y tarifas más altas asociadas con estos fondos. Inversor institucional ha anunciado los nominados para el Premio de la Industria de Fondos de Cobertura 2019, que incluye varios fondos macro globales. Nueva York Gestión de capital de elementosDesde 2018, según el informe, ha aumentado un 17,3%. Dirigido por Jeffrey Talpins, el fondo utiliza un enfoque de inversión multiproceso, que combina análisis macro fundamental, sistemático y de valor relativo. En noviembre de 2018, Element Capital Management tenía 55.880 millones de dólares en activos bajo gestión. Activos de Bridgewater es otro nombre citado por la publicación que informa un aumento del 14,6% en su estrategia Pure Alpha. En 2018, la empresa reportó 124.700 millones de dólares en activos bajo gestión.

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