Definicion de Estado de la financiación: qué significa, cómo funciona, preguntas frecuentes
Estado de la financiación: qué significa, cómo funciona, preguntas frecuentes
¿Qué es el estado financiado?
El estado de financiación compara los activos con los pasivos de un plan de pensiones de beneficios definidos (DB). Estos datos son útiles para comprender cuántos empleados están realmente cubiertos en el peor de los casos si una empresa u otra organización se viera obligada a pagar todos sus beneficios de jubilación a la vez.
Resultados clave
- El estado financiado es el estado financiero del plan de pensiones.
- El estado de capitalización se mide restando los pasivos del fondo de pensiones de sus activos.
- Si el estado de financiación del plan cae por debajo de cierto nivel, es posible que se le solicite al empleador que haga contribuciones adicionales al plan para devolver el nivel de financiación a su nivel anterior.
- Un plan de pensiones totalmente financiado tiene suficientes activos para hacer frente a sus pasivos.
Comprender el estado de la financiación
La ecuación para determinar el estado de financiación de un plan es:
Estado de financiación = Activos del plan – Obligaciones de beneficios proyectadas (PBO)
Las obligaciones futuras, u obligaciones de beneficios, son lo que el plan debe a los empleados por los servicios prestados. Los activos del plan, que normalmente son administrados por un grupo de inversión, se utilizan para pagar beneficios a los jubilados. Los estados de financiación pueden variar desde totalmente financiado hasta sin financiación. Muchos expertos de la industria consideran que un fondo que está financiado al menos en un 80% es saludable, aunque los planes de pensiones están regulados y se les puede exigir que hagan contribuciones al plan si la financiación cae por debajo de un cierto nivel calculado anualmente por los actuarios externos del plan.
Las empresas normalmente prefieren no financiar el 100% de un fondo de pensiones. Esto se debe a que el aumento de las tasas de interés hará que el estado de financiación supere el 100%. Es muy difícil retirar dinero legalmente de un fondo de pensiones, por lo que el dinero que podría usarse para otros fines queda esencialmente atrapado, una situación que no gusta a los analistas y accionistas.
Un analista puede calcular la financiabilidad de una empresa utilizando las cifras que aparecen en la nota a pie de página de las pensiones. Así consta en los estados financieros de la empresa. Algunos sugieren que las empresas incluyan los déficits o superávits de pensiones en el balance en lugar de simplemente mostrarlos como notas a pie de página. Trasladar al balance el estado de capitalización de los planes de pensiones, así como otras obligaciones de beneficios de pensiones, como los planes de salud, podría obligar a muchas empresas a reconocer estos pasivos potencialmente grandes.
Plan de beneficios definidos y plan de aportaciones definidas
Hay dos tipos principales de planes de pensiones: plan de beneficio definido (DB) y plan de contribución definida (DC). Según el Investment Company Institute (ICI), los activos de BD de las empresas estadounidenses ascendieron a 3,8 billones de dólares a finales de 2021. Al mismo tiempo, los activos de los planes corporativos de CD en Estados Unidos ascendieron a 11 billones de dólares. Las corporaciones están cerrando o cerrando cada vez más planes de pensiones para nuevos empleados y transfiriendo empleados a planes DC.
En un plan DB, el empleador garantiza que el empleado recibirá una cierta cantidad de beneficio al jubilarse, independientemente del desempeño del fondo de inversión subyacente. El empleador es responsable de un flujo específico de beneficios de pensión para el jubilado (el monto en dólares se determina mediante una fórmula, generalmente basada en los ingresos y los años de servicio).
En un plan DC, el empleador realiza ciertas contribuciones al plan en nombre del empleado, generalmente igualando las contribuciones realizadas por los empleados en diversos grados. El beneficio final que recibe un empleado depende de la eficacia de la inversión en el plan. El plan DC le cuesta a la empresa menos que una pensión tradicional porque la empresa depende de todo lo que el fondo no puede crear.
Los planes de contribución definida más conocidos son el plan 401(k) y su equivalente para empleados sin fines de lucro, el 403(b).
¿Cómo se produce el déficit de pensiones?
Un déficit de pensión ocurre cuando un plan de beneficios definidos no tiene suficiente dinero para cubrir sus obligaciones actuales y futuras. Luego dicen que no tiene fondos suficientes. Esto puede suceder por varias razones, pero la mayoría de las veces ocurre debido a suposiciones deficientes sobre los rendimientos futuros de las inversiones, las tasas de interés y la inflación. Los déficits también pueden deberse a pérdidas de inversión, mala planificación o cambios demográficos.
¿Qué es una pensión inflada?
Actualmente, el plan de pensiones sobrefinanciado tiene activos más que suficientes para cubrir los beneficios actuales y futuros de los empleados. Esto puede ocurrir debido a retornos de inversión superiores a los esperados, aumento de las tasas de interés o cambios demográficos favorables. Sin embargo, un plan de pensiones con exceso de fondos no aumentará los beneficios de los participantes y no puede ser utilizado por la empresa ni por sus propietarios. Las ganancias pueden declararse como ingresos netos pero no pueden distribuirse a los accionistas.
¿Qué sucede cuando una pensión no tiene fondos suficientes?
Cuando un plan de beneficios definidos no tiene fondos suficientes, significa que no tiene suficientes activos para cumplir con sus obligaciones de beneficios a los empleados. Si el plan no cuenta con fondos suficientes, deberá aumentar sus contribuciones para poder cumplir con estas obligaciones. El plan puede permitir que los empleados aumenten sus contribuciones o puede decidir reducir los beneficios de los empleados. Esto suele ocurrir cuando el plan carece de fondos suficientes por una cantidad grande en lugar de una cantidad pequeña; el último de los cuales puede deberse a movimientos adversos temporales del mercado.
Preguntas Frecuentes
Incluye tres preguntas frecuentes sobre el contenido dando sus respuestas. Utiliza muchas negritas utilizando HTML tag ¿Qué es el estado financiado? El estado de financiación compara los activos con los pasivos de un plan de pensiones de beneficios definidos (DB). Estos datos son útiles para comprender cuántos empleados están realmente cubiertos en el peor de los casos si una empresa u otra organización se viera obligada a pagar todos sus beneficios de jubilación a la vez. Resultados clave El estado financiado es el estado financiero del plan de pensiones.El estado de capitalización se mide restando los pasivos del fondo de pensiones de sus activos.Si el estado de financiación del plan cae por debajo de cierto nivel, es posible que se le solicite al empleador que haga contribuciones adicionales al plan para devolver el nivel de financiación a su nivel anterior.Un plan de pensiones totalmente financiado tiene suficientes activos para hacer frente a sus pasivos. Comprender el estado de la financiación La ecuación para determinar el estado de financiación de un plan es: Estado de financiación = Activos del plan – Obligaciones de beneficios proyectadas (PBO) Las obligaciones futuras, u obligaciones de beneficios, son lo que el plan debe a los empleados por los servicios prestados. Los activos del plan, que normalmente son administrados por un grupo de inversión, se utilizan para pagar beneficios a los jubilados. Los estados de financiación pueden variar desde totalmente financiado hasta sin financiación. Muchos expertos de la industria consideran que un fondo que está financiado al menos en un 80% es saludable, aunque los planes de pensiones están regulados y se les puede exigir que hagan contribuciones al plan si la financiación cae por debajo de un cierto nivel calculado anualmente por los actuarios externos del plan. Las empresas normalmente prefieren no financiar el 100% de un fondo de pensiones. Esto se debe a que el aumento de las tasas de interés hará que el estado de financiación supere el 100%. Es muy difícil retirar dinero legalmente de un fondo de pensiones, por lo que el dinero que podría usarse para otros fines queda esencialmente atrapado, una situación que no gusta a los analistas y accionistas. Un analista puede calcular la financiabilidad de una empresa utilizando las cifras que aparecen en la nota a pie de página de las pensiones. Así consta en los estados financieros de la empresa. Algunos sugieren que las empresas incluyan los déficits o superávits de pensiones en el balance en lugar de simplemente mostrarlos como notas a pie de página. Trasladar al balance el estado de capitalización de los planes de pensiones, así como otras obligaciones de beneficios de pensiones, como los planes de salud, podría obligar a muchas empresas a reconocer estos pasivos potencialmente grandes. Plan de beneficios definidos y plan de aportaciones definidas Hay dos tipos principales de planes de pensiones: plan de beneficio definido (DB) y plan de contribución definida (DC). Según el Investment Company Institute (ICI), los activos de BD de las empresas estadounidenses ascendieron a 3,8 billones de dólares a finales de 2021. Al mismo tiempo, los activos de los planes corporativos de CD en Estados Unidos ascendieron a 11 billones de dólares. Las corporaciones están cerrando o cerrando cada vez más planes de pensiones para nuevos empleados y transfiriendo empleados a planes DC. En un plan DB, el empleador garantiza que el empleado recibirá una cierta cantidad de beneficio al jubilarse, independientemente del desempeño del fondo de inversión subyacente. El empleador es responsable de un flujo específico de beneficios de pensión para el jubilado (el monto en dólares se determina mediante una fórmula, generalmente basada en los ingresos y los años de servicio). En un plan DC, el empleador realiza ciertas contribuciones al plan en nombre del empleado, generalmente igualando las contribuciones realizadas por los empleados en diversos grados. El beneficio final que recibe un empleado depende de la eficacia de la inversión en el plan. El plan DC le cuesta a la empresa menos que una pensión tradicional porque la empresa depende de todo lo que el fondo no puede crear. Los planes de contribución definida más conocidos son el plan 401(k) y su equivalente para empleados sin fines de lucro, el 403(b). ¿Cómo se produce el déficit de pensiones? Un déficit de pensión ocurre cuando un plan de beneficios definidos no tiene suficiente dinero para cubrir sus obligaciones actuales y futuras. Luego dicen que no tiene fondos suficientes. Esto puede suceder por varias razones, pero la mayoría de las veces ocurre debido a suposiciones deficientes sobre los rendimientos futuros de las inversiones, las tasas de interés y la inflación. Los déficits también pueden deberse a pérdidas de inversión, mala planificación o cambios demográficos. ¿Qué es una pensión inflada? Actualmente, el plan de pensiones sobrefinanciado tiene activos más que suficientes para cubrir los beneficios actuales y futuros de los empleados. Esto puede ocurrir debido a retornos de inversión superiores a los esperados, aumento de las tasas de interés o cambios demográficos favorables. Sin embargo, un plan de pensiones con exceso de fondos no aumentará los beneficios de los participantes y no puede ser utilizado por la empresa ni por sus propietarios. Las ganancias pueden declararse como ingresos netos pero no pueden distribuirse a los accionistas. ¿Qué sucede cuando una pensión no tiene fondos suficientes? Cuando un plan de beneficios definidos no tiene fondos suficientes, significa que no tiene suficientes activos para cumplir con sus obligaciones de beneficios a los empleados. Si el plan no cuenta con fondos suficientes, deberá aumentar sus contribuciones para poder cumplir con estas obligaciones. El plan puede permitir que los empleados aumenten sus contribuciones o puede decidir reducir los beneficios de los empleados. Esto suele ocurrir cuando el plan carece de fondos suficientes por una cantidad grande en lugar de una cantidad pequeña; el último de los cuales puede deberse a movimientos adversos temporales del mercado.
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