Definicion de Esquemas Ponzi: definición, ejemplos y orígenes
Esquemas Ponzi: Un tipo de fraude financiero en el que los rendimientos de los inversionistas se pagan con el dinero de nuevos inversionistas en lugar de ganancias reales. Algunos ejemplos conocidos incluyen el esquema de Bernie Madoff y la estafa de la pirámide de TelexFree. Este tipo de esquemas toman su nombre del estafador italiano Charles Ponzi, quien llevó a cabo uno de los primeros y más famosos esquemas de este tipo en la década de 1920.
¿Qué es un esquema Ponzi?
Un esquema Ponzi es una estafa de inversión que promete altos rendimientos con poco riesgo para los inversores. Un esquema Ponzi es una estafa de inversión fraudulenta que genera ganancias para los inversores anteriores utilizando dinero tomado de inversores posteriores. Esto es similar a un esquema piramidal porque ambos se basan en el uso de fondos de nuevos inversores para pagar a los patrocinadores anteriores.
Tanto los esquemas Ponzi como los piramidales eventualmente tocan fondo cuando el flujo de nuevos inversionistas se agota y el dinero se vuelve escaso. En este momento los esquemas colapsan.
Resultados clave
- Un esquema Ponzi genera ganancias para los inversores más antiguos al atraer nuevos inversores a quienes se les prometen grandes rendimientos con poco o ningún riesgo.
- El plan de inversión fraudulenta se basa en el uso de fondos de nuevos inversores para pagar a los patrocinadores anteriores.
- Las empresas que participan en un esquema Ponzi concentran su energía en atraer nuevos clientes para invertir, de lo contrario su esquema perderá liquidez.
- La SEC ha publicado una guía sobre qué buscar en posibles esquemas Ponzi, incluidos rendimientos garantizados o vehículos de inversión no registrados en la SEC.
- El mayor esquema Ponzi lo llevó a cabo Bernie Madoff, defraudando a miles de inversores con miles de millones de dólares.
Wikieconomia / NoNet Flores
Comprender los esquemas Ponzi
Un esquema Ponzi es una estafa de inversión en la que a los clientes se les prometen grandes ganancias con poco o ningún riesgo. Las empresas que participan en un esquema Ponzi centran toda su energía en atraer nuevos clientes para invertir.
Estos nuevos ingresos se utilizan para pagar a los inversores originales sus ganancias, etiquetadas como ganancias de una transacción legítima. Los esquemas Ponzi dependen de una afluencia constante de nuevas inversiones para seguir generando ganancias para los antiguos inversores. Cuando este flujo se agota, el plan se desmorona.
Orígenes del esquema Ponzi
El término «esquema Ponzi» fue acuñado en honor a un estafador llamado Charles Ponzi en 1920. Sin embargo, los primeros casos registrados de este tipo de fraude de inversiones se remontan a mediados o finales del siglo XIX y fueron orquestados por Adele Spitzeder en Alemania. y Sarah Howe en Estados Unidos. De hecho, los métodos de lo que se conoció como el esquema Ponzi fueron descritos en dos novelas separadas escritas por Charles Dickens: Martín Chuzzlewitpublicado 1844 Pequeña Dorrit en 1857.
El plan original de Charles Ponzi en 1919 tenía como objetivo el Servicio Postal de los Estados Unidos. En ese momento, el Servicio Postal desarrolló cupones de respuesta internacionales, que permitían al remitente comprar el envío por adelantado e incluirlo en su correspondencia. El destinatario llevó el cupón a la oficina de correos local y lo cambió por los sellos de correo aéreo prioritario necesarios para enviar la respuesta.
Los esquemas Ponzi dependen de una afluencia constante de nuevas inversiones para seguir generando ganancias para los antiguos inversores.
Este tipo de intercambio se conoce como arbitraje, el cual no es una práctica ilegal. Pero Ponzi se volvió codicioso y amplió sus esfuerzos.
Bajo el nombre de su empresa, Securities Exchange Company, prometió rentabilidades del 50% en 45 días o del 100% en 90 días. Debido a su éxito en el negocio de los sellos postales, los inversores se sintieron inmediatamente atraídos. En lugar de invertir realmente el dinero, Ponzi simplemente lo redistribuyó y les dijo a los inversores que habían obtenido ganancias. El plan duró hasta agosto de 1920, cuando Correo de Boston inició una investigación sobre las actividades de la empresa de bolsa de valores. Como resultado de la investigación del periódico, Ponzi fue arrestado por las autoridades federales el 12 de agosto de 1920 y acusado de varios cargos de fraude postal. En noviembre de 1920, Ponzi fue condenado a cinco años de prisión.
Madoff y el mayor esquema Ponzi de la historia
El concepto de esquema Ponzi no terminó en 1920. A medida que la tecnología cambió, también lo hizo el esquema Ponzi. En 2008, Bernard Madoff fue condenado por ejecutar un esquema Ponzi que falsificaba registros comerciales para demostrar que un cliente estaba obteniendo ganancias con inversiones que no existían.
Madoff promovió su esquema Ponzi como una estrategia de inversión llamada «conversión de ejercicio dividido» que utilizaba la propiedad de acciones y opciones del S&P 100. Madoff usaría acciones de primera línea que tenían datos comerciales históricos disponibles que podía usar para falsificar sus informes. Luego se informó que las transacciones falsificadas que nunca ocurrieron produjeron las ganancias recurrentes deseadas.
Durante la crisis financiera mundial de 2008, los inversores comenzaron a retirar fondos de la empresa Madoff, exponiendo la naturaleza ilíquida de la verdadera situación financiera de la empresa. Madoff dijo que su empresa tiene alrededor de 50.000 millones de dólares en pasivos con unos 4.800 clientes. Condenado a 150 años de prisión con decomiso de 170 mil millones de dólares en activos, Madoff murió en prisión el 14 de abril de 2021.
Los esquemas Ponzi pueden durar décadas. Los investigadores sospechan que el esquema Ponzi de Madoff comenzó a principios de los años 1980 y continuó durante más de 30 años.
Banderas rojas de un esquema Ponzi
Independientemente de la tecnología utilizada en un esquema Ponzi, la mayoría tiene características similares. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha identificado las siguientes características a las que debes prestar atención:
- Promesa garantizada de altos rendimientos con poco riesgo
- Flujo de ganancias estable independientemente de las condiciones del mercado
- Inversiones no registradas ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC)
- Estrategias de inversión que son secretas o que se describen como demasiado complejas para explicarlas.
- Los clientes no pueden ver documentos oficiales relacionados con sus inversiones.
- Los clientes enfrentan dificultades al retirar dinero
¿Cuál es un ejemplo de esquema Ponzi?
Imaginemos un ejemplo muy sencillo: Adam promete el 10% de las ganancias a su amigo Barry. Barry le da a Adam $1000, esperando que la inversión valga $1100 en un año. A continuación, Adam promete un retorno del 10% a su novia Christina. Christina acepta darle a Adam 2.000 dólares.
Ahora, con $3000 en la mano, Adam puede curar a Barry pagándole $1100. Además, Adam puede robar 1.000 dólares del fondo colectivo de fondos si cree que puede convencer a futuros inversores para que le den dinero. Para que este plan funcione, Adam debe recibir dinero constantemente de nuevos clientes para poder pagar a los antiguos.
¿Cuál es la diferencia entre un esquema Ponzi y un esquema piramidal?
Un esquema Ponzi es un mecanismo para atraer inversores con la promesa de ingresos futuros. El operador de un esquema Ponzi sólo puede mantenerlo mientras atraiga a nuevos inversores.
Por otro lado, un esquema piramidal recluta a otras personas y las incentiva a atraer aún más a otros inversores. Un participante en un esquema piramidal gana solo una parte de sus ingresos y los participantes que se encuentran más arriba en la pirámide lo “utilizan” para obtener ganancias.
¿Por qué se llama esquema Ponzi?
Los esquemas Ponzi llevan el nombre de Charles Ponzi, un hombre de negocios de la década de 1920 que convenció con éxito a decenas de miles de clientes para que invirtieran en él. El esquema Ponzi prometía una cierta cantidad de ganancias después de un cierto tiempo mediante la compra y venta de cupones de respuesta postal con descuento. En cambio, utilizó el nuevo dinero invertido para pagar antiguas obligaciones.
¿Cómo identificar un esquema Ponzi?
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha identificado varios signos que a menudo indican un plan financiero fraudulento. Es importante comprender que casi todos los tipos de inversión implican algún nivel de riesgo y muchas formas no ofrecen un rendimiento garantizado. Si una oportunidad de inversión (1) garantiza un rendimiento específico, (2) garantiza ese rendimiento en una fecha específica y (3) no está registrada en la SEC, la SEC recomienda invertir con precaución, ya que esto es una señal de fraude.
¿Cuál es el esquema Ponzi más famoso?
El esquema Ponzi moderno más famoso fue orquestado por Bernie Madoff. Su empresa ejecutó el esquema Ponzi más grande de la historia, defraudando a miles de inversionistas con miles de millones de dólares durante décadas.
Línea de fondo
Cuando los clientes dan dinero a sus asesores financieros o empresas de inversión, esperan un cierto nivel de deber fiduciario. Lamentablemente, estos fondos pueden utilizarse de forma fraudulenta mediante esquemas Ponzi. Al tomar el dinero de un inversor para pagar la deuda de otro, los esquemas Ponzi no son verdaderos planes de inversión. Se trata de planes de inversión fraudulentos que han resultado en la pérdida de miles de millones de dólares.
Preguntas Frecuentes
¿Por qué se llama esquema Ponzi?
Los esquemas Ponzi llevan el nombre de Charles Ponzi, un hombre de negocios de la década de 1920 que convenció con éxito a decenas de miles de clientes para que invirtieran en él. El esquema Ponzi prometía una cierta cantidad de ganancias después de un cierto tiempo mediante la compra y venta de cupones de respuesta postal con descuento. En cambio, utilizó el nuevo dinero invertido para pagar antiguas obligaciones.
¿Cómo identificar un esquema Ponzi?
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha identificado varios signos que a menudo indican un plan financiero fraudulento. Es importante comprender que casi todos los tipos de inversión implican algún nivel de riesgo y muchas formas no ofrecen un rendimiento garantizado. Si una oportunidad de inversión (1) garantiza un rendimiento específico, (2) garantiza ese rendimiento en una fecha específica y (3) no está registrada en la SEC, la SEC recomienda invertir con precaución, ya que esto es una señal de fraude.
¿Cuál es el esquema Ponzi más famoso?
El esquema Ponzi moderno más famoso fue orquestado por Bernie Madoff. Su empresa ejecutó el esquema Ponzi más grande de la historia, defraudando a miles de inversionistas con miles de millones de dólares durante décadas.
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