Episodio 53: ¿Qué es, cómo funciona, ejemplos de preguntas?

¿Qué es el examen Serie 53?

El examen de la Serie 53 es una prueba de licencia que permite a una persona supervisar las actividades de valores municipales de una empresa de valores o un agente bancario. El examen Serie 53 es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y es uno de los muchos exámenes de la Junta Municipal de Reglamentación de Valores (MSRB). El examen Serie 53 también se conoce como Examen General de Calificación General (MP) de Valores Municipales.

Comprensión del examen Serie 53

El examen Serie 53 califica a un profesional financiero para convertirse en director de valores municipal con licencia. Los administradores de valores municipales pueden suscribir, negociar y comprar o vender valores municipales. El examen también permite al titular brindar asesoramiento o servicios de asesoría financiera a emisores de valores municipales, así como comunicarse con los clientes con respecto a las actividades anteriores. Además, el examen permite al titular mantener registros así como el procesamiento, compensación y custodia de los valores municipales, así como la capacitación de directores y representantes.

Episodio 53 Preguntas del examen

El examen de la Serie 53 consta de 100 preguntas de opción múltiple que se completan en tres horas. Para aprobar, debes obtener una puntuación del 70% o más. Al realizar pruebas, no se permite el uso de materiales de referencia de terceros. Los temas de las preguntas cubren no sólo los conceptos básicos de la creación y negociación de valores municipales, sino también las prácticas de liquidación, el mantenimiento de registros y la supervisión de las ventas.

Las preguntas del examen cubren seis temas, que se pueden dividir en subtemas (consulte las preguntas de ejemplo que se enumeran a continuación). Puede encontrar una lista completa en el Resumen del examen de competencia municipal de la MSRB (Serie 53):

1. Regulaciones federales (cuatro preguntas): comprender el proceso regulatorio y las agencias y prácticas normativas que rigen los valores municipales. Además, conocimientos relacionados con la Securities Exchange Act de 1934, regulaciones antifraude, regulaciones de la SEC, la Ley de Protección al Consumidor y Reforma Financiera de Dodd-Frank Wall Street, la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) y sus objetivos.
2. Supervisión General (23 preguntas): deberes y normas que rigen el principal de los valores municipales, condiciones de la industria, requisitos de registro, calificación y educación continua, implementación y seguimiento de sistemas y procedimientos de cumplimiento, y divulgación.
3. Supervisión de Ventas (25 preguntas): Tareas de supervisión, así como las reglas, mantenimiento de registros y permisos necesarios para abrir y mantener cuentas de clientes. Conocimiento práctico de las inversiones apropiadas y de lo que constituyen actividades comerciales inapropiadas o prohibidas. Políticas y procedimientos para el manejo de quejas de los clientes.
4. Originación y sindicación (23 preguntas): comprender las obligaciones de un distribuidor cuando actúa como asesor de un emisor, definir la relación de asesoramiento, documentarla y comprender los requisitos de divulgación y las responsabilidades asociadas con las declaraciones de poder, tanto como asesor financiero como asegurador. . Además, los tipos de órdenes y su divulgación, las reglas de administración asociadas con la función de administrador principal del sindicato.
5. Negociación (10 preguntas): demostrar comprensión de las reglas municipales de fijación de precios de valores, responsabilidades de mantenimiento de registros de directores y agencias, procedimientos y plazos de presentación de informes de transacciones, comprensión de las responsabilidades asociadas con los números CUSIP al negociar en el mercado secundario y comprensión de la prohibición de notificación de transacciones ficticias. informes comerciales.
6. Transacciones (15 preguntas): Comprenda lo que se requiere para confirmar transacciones, el proceso de liquidación comercial y el mecanismo de entrega de valores, y los requisitos para resolver problemas comerciales o de liquidación. También conocimiento de qué registros deben conservarse, así como el momento de su mantenimiento.

Episodio 53. Preguntas de muestra

Estos ejemplos de preguntas proporcionadas por la MSRB son similares en formato y contenido al examen Serie 53, pero no son preguntas reales del examen. Las respuestas se dan a continuación.

1. ¿Qué acciones de una persona asociada con un corredor podrían resultar en que se le prohíba al corredor realizar transacciones de valores municipales con ese emisor?

1. Un funcionario que no es miembro del IFP realiza un aporte a un funcionario del emisor.
2. La IFI aporta 100 dólares a la campaña del funcionario emisor en un estado donde no reside.
3. El IFI aporta 250 dólares a la campaña del funcionario emisor en la ciudad donde vive.
4. Una persona relacionada cuyo negocio de valores municipales se limita a ventas a clientes aporta $300 al funcionario emisor.

2. ¿Por cuál de las siguientes causales se permite la exigencia de títulos municipales dentro del día hábil siguiente a la entrega?

1. Si hay desacuerdo con respecto al precio de compra.
2. Si el cupón está dañado
3. Si el número CUSIP no figura en los certificados
4. Si los valores entran en default

3. ¿Cuáles dos de las siguientes afirmaciones describen correctamente las responsabilidades del administrador con respecto a la divulgación de los gastos del sindicato a los participantes de la cuenta?

• I. Se deberá proporcionar una declaración detallada de los gastos previstos antes de generar la factura.
• II. El monto de la tarifa de administración debe comunicarse a los participantes de la cuenta antes de la solicitud.
• III. El estado de cuenta final debe presentarse a más tardar 60 días después de la fecha de entrega de todos los valores por parte del sindicato.
• IV. Cada gasto, sin importar el monto, debe aparecer en tu estado de cuenta final.

1. yo y iii
2. yo y iv
3. II y III
4. II y IV

4. Los altos directivos de los sindicatos de valores municipales deberán mantener libros y registros para cada cuenta del sindicato que reflejen toda la siguiente información EXCEPTO:

1. Condiciones que rigen el funcionamiento de una cuenta sindicada
2. Conciliación de ganancias y gastos del sindicato.
3. Todas las distribuciones de estos valores entre los miembros del sindicato y el precio al que fueron vendidos.
4. Los nombres y direcciones de cada cliente que compra valores de un miembro del sindicato.

Respuestas: 1. (2); 2. (2); 3. (3); 4. (4)