Enunciado comparativo: definición, tipos y ejemplos.

¿Qué es una declaración comparativa?

Un estado comparativo es un documento que se utiliza para comparar un estado financiero particular con los estados de un período anterior. El rendimiento financiero histórico se presenta junto con los datos más recientes en columnas una al lado de la otra, lo que permite a los inversores detectar tendencias, realizar un seguimiento del progreso de una empresa y compararlo con sus pares de la industria.

Cómo funcionan las afirmaciones comparativas

Los analistas, inversores y gerentes comerciales utilizan el estado de resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo de una empresa con fines comparativos. Quieren ver cuánto dinero se gasta en la captura de ingresos de un período al siguiente y cómo cambian las partidas del balance y los flujos de efectivo con el tiempo.

Los informes de evaluación comparativa muestran el impacto de las decisiones comerciales en los resultados de una empresa. Se identifican tendencias y se puede evaluar el desempeño de la gestión, nuevas líneas de negocio y nuevos productos sin tener que revisar los estados financieros individuales.

Los estados comparativos también se pueden utilizar para comparar diferentes empresas, suponiendo que sigan los mismos principios contables. Por ejemplo, pueden mostrar cómo reaccionan diferentes empresas de la misma industria a las condiciones del mercado. Informar sólo los últimos montos en dólares dificulta comparar el desempeño de empresas de diferentes tamaños. Agregar cifras del período anterior con cambios porcentuales ayuda a eliminar este problema.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que las empresas públicas publiquen declaraciones comparativas en sus presentaciones 10-K y 10-Q.

Sobre el flujo de caja

Toda empresa debe generar suficiente flujo de caja para pagar sus operaciones. Por ejemplo, los gerentes pueden comparar el saldo de efectivo final de los últimos dos años cada mes para determinar si el saldo de efectivo final aumenta o disminuye. Si las ventas de una empresa aumentan, el fabricante necesita más efectivo para operar cada mes, lo que se refleja en el saldo de caja final.

Una tendencia a la baja en el saldo de efectivo final significa que el saldo de las cuentas por cobrar está aumentando y que la empresa necesita tomar medidas para cobrar el efectivo más rápidamente.

certificado de ingresos

Los porcentajes de presentación de ventas se utilizan a menudo para crear estados financieros comparativos para el estado de resultados, el área del estado financiero que se centra en los ingresos y gastos de una empresa. Presentar cada categoría de ingresos y gastos como un porcentaje de las ventas facilita comparar períodos y evaluar el desempeño de la empresa.

Ejemplo de declaración comparativa

Supongamos, por ejemplo, que el costo de los bienes vendidos (COGS) de un fabricante aumenta del 30% de las ventas al 45% de las ventas en tres años. La gerencia puede utilizar estos datos para realizar cambios, como buscar precios más competitivos para los materiales o capacitar a los empleados para reducir los costos laborales. Por otro lado, un analista podría ver una tendencia en los costos de ventas y concluir que los costos más altos hacen que la empresa sea menos atractiva para los inversores.

Limitaciones de las declaraciones comparativas

Las afirmaciones comparativas son menos fiables cuando las empresas experimentan cambios enormes. Adquisición importante y entrada en nuevos mercados finales. puede transformar las empresas, diferenciándolas de períodos de informes anteriores.

Por ejemplo, si la empresa A adquiere la empresa B, puede registrar un aumento repentino en las ventas que compensará todos los ingresos adicionales que genera la empresa B. Al mismo tiempo, los márgenes de beneficio pueden disminuir a un ritmo alarmante porque la empresa B tiene una situación menos magra. proceso de producción y gasta más dinero en producir los bienes que vende.