El concepto de renta integrada: significado, crítica, historia.

¿Cuál es el concepto de renta integrada?

El concepto de resultado integral o integral es un método contable en el que todas las ganancias y pérdidas, incluidas las causadas por partidas extraordinarias y no recurrentes, se reflejan en la cuenta de resultados de una empresa.

Comprender el concepto de ingreso integrado

Los inversores examinan minuciosamente el estado de resultados, uno de los tres estados financieros utilizados para informar el rendimiento financiero de un período contable determinado. Nos dice cuánto dinero ganó la empresa y, lo que es más importante, cuánto de esos ingresos pudo retener.

Sin embargo, a veces las ganancias pueden inflarse o disminuir significativamente debido a eventos inusuales y únicos. Las ganancias pueden verse afectadas por factores como amortizaciones de activos, pagos de acuerdos y litigios, desaceleraciones en las operaciones debido a desastres naturales, despidos y reestructuraciones. También se puede aumentar, por ejemplo, vendiendo terrenos o unidades de negocio o mediante un reembolso de impuestos a tanto alzado.

A lo largo de los años, el impacto de este tipo de elementos volátiles en las ganancias declaradas ha planteado dudas sobre cómo se deben revelar las ganancias. El concepto de ingresos de operaciones (IFO) implica eliminar ganancias y pérdidas extraordinarias y no recurrentes de los ingresos y, en su lugar, informarlas en el estado de patrimonio. Por otro lado, bajo el concepto de resultado integral, todos los ingresos, gastos, ganancias y pérdidas reconocidos durante un período contable se registran como ingresos, independientemente de que se consideren como resultado de las operaciones del día a día.

Hoy en día, las ganancias o pérdidas únicas a menudo se incluyen en los ingresos netos (NI), la parte del estado de resultados donde se suman todos los ingresos y gastos para calcular las ganancias por acción (EPS). Mientras tanto, las ganancias y pérdidas no realizadas por fluctuaciones en el valor de ciertos activos, como coberturas/derivados y transacciones en moneda extranjera, se contabilizan por separado después de la utilidad neta como otros ingresos integrales y se muestran como un ajuste al capital contable. en el equilibrio.

Críticas al concepto de renta integrada

El concepto de retorno total ofrece la imagen más completa de una empresa. Sin embargo, esto también aumenta la volatilidad de los beneficios y puede resultar engañoso.

Los costos únicos, como los despidos y las ventas de activos, pueden afectar o aumentar los ingresos. Sin embargo, lo que la mayoría de los inversores realmente quieren saber es cuánto dinero puede generar una empresa de manera constante a partir de sus operaciones comerciales diarias.

Para tener éxito a largo plazo, una empresa debe generar beneficios de sus operaciones con regularidad. Si una empresa obtiene la mayor parte de su dinero de actividades complementarias, esto podría ser motivo de preocupación y una posible señal de alerta. Por ejemplo, una empresa automovilística podría tener problemas si gana mucho más dinero con sus operaciones de financiación y préstamo que con la venta de coches.

Como resultado, los inversores suelen centrarse en los ingresos de operaciones continuas, un concepto alternativo a la declaración de ingresos, para calcular la rentabilidad y las ganancias. Mediante este método, se excluyen de los ingresos las ganancias y pérdidas extraordinarias y no recurrentes. Debido a que estas ganancias y pérdidas van directamente al patrimonio, sin pasar por el estado de resultados, este método a veces se denomina método del «excedente sucio».

Historia del concepto de renta integrada

Durante muchos años, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) ha apoyado un enfoque integral. Sin embargo, el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados, ahora conocido como Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA), generalmente prefirió incluir solo los ingresos obtenidos de transacciones recurrentes normales.

En 1966, la AICPA cambió de opinión y determinó que incluir todas las partidas que afectan las ganancias hace que el estado de resultados (P&L) sea más informativo y menos subjetivo. 

La Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), el organismo responsable de establecer y hacer cumplir las reglas de divulgación para las empresas en los Estados Unidos, avanzó gradualmente hacia un método de determinación integral con la publicación de la Declaración no. 130 “Estado de Resultados Integrales” en 1997.Veinte años después, en 2017, la FASB consolidó sus directrices sobre estados de resultados e ingresos integrales en el Tema 220.